O que é Taxa de Conversão de Dinheiro (CCR)?

p A taxa de conversão de dinheiro (CCR), também conhecido como taxa de conversão de dinheiro, é uma ferramenta de gestão financeira usada para determinar a proporção dos fluxos de caixa. Demonstração dos Fluxos de Caixa. A Demonstração dos Fluxos de Caixa (também chamada de demonstração dos fluxos de caixa) é uma das três principais demonstrações financeiras que reportam o caixa de uma empresa ao seu lucro líquido . Em outras palavras, é uma comparação de quanto fluxo de caixa uma empresa gera em comparação com seu lucro contábil.

p

p

p

p

Compreendendo os cálculos da taxa de conversão de dinheiro

p Ao calcular CCR, o fluxo de caixa é o centro da equação. É usado para determinar todo o caixa gerado em um determinado período financeiro - muitas vezes trimestral ou anualmente, dependendo dos ciclos contábeis da empresa.

p O fluxo de caixa é geralmente dividido em três categorias:

• Atividades operacionais - Caixa gerado pela operação do negócio
• Atividades de investimento - Cobre todas as compras e vendas de investimentos e ativos de longo prazo
• Atividades financeiras - Cobre todas as transações relacionadas ao capital de exploração (ou reembolso)

p

p Nesse caso, queremos o fluxo de caixa das operações, ou Fluxo de Caixa Livre Fluxo de Caixa Livre (FCF) O Fluxo de Caixa Livre (FCF) mede a capacidade de uma empresa de produzir o que os investidores mais preocupam:o dinheiro que está disponível seja distribuído de forma discricionária. (que é igual ao fluxo de caixa operacional menos despesas de capital).

p

p Uma vez que o fluxo de caixa é determinado, a próxima etapa é dividi-lo pelo lucro líquido. Esse é o lucro após os juros, imposto, e amortização. Abaixo está a fórmula do índice de conversão de dinheiro.

p

p

p

p A proporção resultante desse cálculo pode ser um valor positivo ou negativo. Isso pode ser resumido como:se a proporção for qualquer coisa acima de 1, significa que a empresa possui excelente liquidez, enquanto qualquer coisa abaixo de 1 implica que é um CCR fraco. Qualquer coisa negativa sugere que a empresa está incorrendo em perdas.

p

p

p

Baixe o modelo grátis

p Digite seu nome e email no formulário abaixo e baixe o template grátis agora!

p

Aprendizado

p Abaixo estão algumas das lições do cálculo da Taxa de conversão de dinheiro de uma determinada empresa.

p

1. CCR é uma maneira rápida de determinar a disparidade entre o fluxo de caixa de uma empresa e o lucro líquido

p Uma alta taxa de conversão de caixa indica que a empresa tem fluxo de caixa excedente em comparação com seu lucro líquido. Para empresas maduras, é comum ver um CCR alto porque eles tendem a obter lucros consideravelmente altos e acumular grandes quantias de dinheiro. Em contraste, as empresas em fase de arranque ou crescimento tendem a ter fluxos de caixa baixos ou mesmo negativos devido ao montante necessário de capital investido no negócio. Nos estágios iniciais, as empresas costumam ter lucros negativos até atingir o ponto de equilíbrio, assim, o CRR dessas empresas também seria negativo ou baixo.

p

2. É uma ferramenta para decisões de gestão

p Embora um CRR alto possa ser um bom sinal de liquidez, O excesso de caixa pode significar que a empresa não está utilizando seus recursos da maneira mais eficaz. A empresa deve considerar reinvestir em projetos lucrativos ou expandir suas operações para aumentar ainda mais a lucratividade do negócio.

p Quando a proporção é baixa ou negativa, pode ser uma indicação de que a empresa precisa ajustar suas operações e começar a descobrir quais atividades estão reduzindo sua receita, ou se precisa expandir sua participação no mercado ou aumentar as vendas em favor da renovação dos fluxos de caixa.

p

3. É uma ferramenta de indicador de investimento

p Para investidores, o que importa é se uma determinada empresa está gerando fluxo de caixa suficiente para fornecer um retorno sólido por ação. Assim, oportunidades de investimento significativas oferecerão uma proporção maior, enquanto um investimento fraco mostrará uma proporção mais baixa. Contudo, algumas empresas podem tentar alterar a proporção de forma duvidosa, especialmente a parte do fluxo de caixa, para atrair investidores. É por isso que o escrutínio adequado dos livros de contas deve ser realizado primeiro, antes de tomar uma decisão de investimento com base no CCR.

p

Termos relacionados à taxa de conversão de dinheiro

p Existem termos familiares que parecem semelhantes à relação de conversão de dinheiro, mas eles carregam um significado diferente. Eles incluem:

p

Ciclos de conversão de dinheiro (CCC)

p O CCC é usado para medir a eficácia do gerenciamento, determinando a rapidez com que uma empresa pode converter entradas de caixa em fluxos de caixa durante um determinado período de produção e vendas.

p

Ciclo de conversão

p Na gestão de portfólio, é usado para determinar o número de ações ordinárias que uma empresa tem recebido em um momento específico de conversão de cada título conversível. Essa é a proporção de por valor de título conversível dividido pelo preço de conversão do patrimônio líquido.

p

Outros recursos

p CFI é o fornecedor oficial do Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA) ™. Torne-se um Analista de Modelagem e Avaliação Financeira (FMVA) ® A certificação do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® irá ajudá-lo a ganhar a confiança que você precisa em seu carreira em finanças. Inscreva-se hoje! programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos CFI adicionais abaixo serão úteis:

• Índice de fluxo de caixa operacional; Índice de fluxo de caixa operacional; Índice de fluxo de caixa operacional, um índice de liquidez, é uma medida de quão bem uma empresa pode pagar seus passivos circulantes com o fluxo de caixa gerado a partir de suas operações de negócios principais. Esta métrica financeira mostra quanto uma empresa ganha com suas atividades operacionais, por dólar de passivo circulante.
• Análise comparável da empresaA análise comparável da empresa Este guia mostra passo a passo como construir uma análise comparável da empresa ("Comps") e inclui um modelo gratuito e muitos exemplos.
• Due DiligenceDue DiligenceDue diligence é um processo de verificação, investigação, ou auditoria de um negócio potencial ou oportunidade de investimento para confirmar todos os fatos relevantes e informações financeiras, e para verificar tudo o mais que foi levantado durante uma transação de M&A ou processo de investimento. A devida diligência é concluída antes do fechamento do negócio.
• Glossário de índices de análise financeira Glossário de índices de análise financeiraGlossário de termos e definições para termos de índices de análise financeira comuns. É importante compreender esses termos importantes.