O que é relação de caixa?

A relação de caixa, às vezes referido como o índice de ativos de caixa, é uma métrica de liquidez que indica a capacidade de uma empresa de pagar obrigações de dívida de curto prazo. Passivos correntes. Passivos correntes são obrigações financeiras de uma entidade empresarial com vencimento e pagamento dentro de um ano. Uma empresa mostra isso no com seu caixa e equivalentes de caixa. Em comparação com outros índices de liquidez, como o índice atualFórmula do índice atualA fórmula do índice atual é =Ativo Circulante / Passivo Circulante. A proporção atual, também conhecido como índice de capital de giro, mede a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo que vencem em um ano. O índice considera o peso do ativo circulante total em relação ao passivo circulante total. Indica a saúde financeira de uma empresa e o índice rápidoQuick Ratio O Quick Ratio, também conhecido como teste de ácido, mede a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos de curto prazo com ativos prontamente conversíveis em dinheiro, a relação de caixa é mais rígida, medida mais conservadora porque apenas caixa e equivalentes de caixa - os ativos mais líquidos de uma empresa - são usados ​​no cálculo.

Fórmula

A fórmula para calcular o índice de caixa é a seguinte:

Onde:

• Dinheiro inclui curso legal (moedas e moeda) e depósitos à vista (cheques, conta corrente, saques bancários, etc.).
• Equivalentes em dinheiro são ativos que podem ser convertidos em dinheiro rapidamente. Equivalentes de caixaEquivalentes de caixaEm caixa e equivalentes de caixa são os ativos mais líquidos do balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, as aceitações dos banqueiros são prontamente conversíveis e sujeitas a um risco insignificante. Os exemplos incluem contas de poupança, T-billTreasury Bills (T-Bills) Os títulos do Tesouro (ou T-Bills para abreviar) são um instrumento financeiro de curto prazo emitido pelo Tesouro dos Estados Unidos com prazos de vencimento de alguns dias até 52 semanas., e instrumentos do mercado monetário.
• Passivo circulante são obrigações com vencimento no prazo de um ano. Os exemplos incluem dívida de curto prazo, contas a pagar Contas a pagar Contas a pagar é um passivo incorrido quando uma organização recebe bens ou serviços de seus fornecedores a crédito. Contas a pagar são, e passivos acumulados.

Exemplo

O balanço da Empresa A lista os seguintes itens:

• Dinheiro:$ 10, 000
• Equivalentes de caixa:$ 20, 000
• Contas a receber:$ 5, 000
• Estoque:$ 30, 000
• Propriedade e equipamento:$ 50, 000
• Contas a pagar:$ 12, 000
• Dívida de curto prazo:$ 10, 000
• Dívida de longo prazo:$ 20, 000

A proporção para a Empresa A seria calculada da seguinte forma:

A figura acima indica que a Empresa A possui caixa e equivalentes de caixa suficientes para pagar 136% de seu passivo circulante. A empresa A é altamente líquida e pode facilmente financiar sua dívida.

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Interpretação da relação de caixa

A proporção de caixa indica aos credores, analistas, e aos investidores a porcentagem do passivo circulante de uma empresa que faz cashCash em finanças e contabilidade, dinheiro refere-se a dinheiro (moeda) que está prontamente disponível para uso. Pode ser mantido na forma física, forma digital, e os equivalentes de caixa cobrirão. Um índice acima de 1 significa que uma empresa será capaz de pagar seu passivo circulante com caixa e equivalentes de caixa, e tem fundos sobrando.

Os credores preferem um alto índice de caixa, pois indica que uma empresa pode facilmente pagar suas dívidas. Embora não haja uma figura ideal, uma proporção não inferior a 0,5 para 1 é geralmente preferida. O valor do índice de caixa fornece a visão mais conservadora sobre a liquidez de uma empresa, uma vez que apenas dinheiro e equivalentes de caixa são levados em consideração.

É importante perceber que o índice de caixa não fornece necessariamente uma boa análise financeira de uma empresa porque as empresas normalmente não mantêm caixa e equivalentes de caixa no mesmo valor que o passivo circulante. Na verdade, geralmente estão fazendo mau uso de seus ativos se detêm grandes quantias de dinheiro em seu balanço patrimonial. Quando o dinheiro está no balanço, não está gerando retorno. Portanto, o excesso de caixa é freqüentemente reinvestido para que os acionistas obtenham retornos mais elevados.

Principais vantagens

• O índice de caixa é um índice de liquidez que mede a capacidade de uma empresa de pagar passivos de curto prazo com ativos altamente líquidos.
• Comparado com o índice atual e o índice rápido, é uma medida mais conservadora da posição de liquidez de uma empresa.
• Não existe uma figura ideal, mas uma proporção de pelo menos 0,5 para 1 é geralmente preferida.
• O índice de caixa pode não fornecer uma boa análise geral de uma empresa, visto que não é realista para as empresas reter grandes quantias de dinheiro.

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