Qual é a Taxa Equivalente Anual (AER)?

A Taxa Equivalente Anual (AER) é a taxa de juros após levar em consideração os efeitos da composição para normalizar a taxa de juros Taxa de juros Uma taxa de juros refere-se ao valor cobrado por um credor a um tomador por qualquer forma de dívida concedida, geralmente expressa como uma porcentagem do principal. A AER é a taxa de juros real de um investimento, empréstimo, ou a conta poupança renderá após a contabilização da composição.

Resumo

• A Taxa Equivalente Anual (AER) é a taxa real de juros porque contabiliza os efeitos da composição.
• É uma ferramenta importante para avaliar títulos, empréstimos, ou contas para entender o retorno real do investimento (ROI) ou taxa de juros.
• O AER será sempre maior do que o nominal, ou a taxa indicada, quando a composição está presente.

Fórmula de Taxa Equivalente Anual

A fórmula para a taxa equivalente anual é fornecida abaixo:

Como o AER é usado

A taxa equivalente anual é usada para comparar as taxas de juros entre empréstimos ou investimentos com diferentes períodos de composição, como semanalmente, por mês, semestralmente, ou anualmente. Portanto, pode ser usado por um indivíduo que procura a melhor conta de poupançaConta de poupança Uma conta de poupança é uma conta típica de um banco ou cooperativa de crédito que permite a um indivíduo depositar, seguro, ou retirar dinheiro quando necessário. Uma conta de poupança geralmente paga alguns juros sobre os depósitos, embora a taxa seja bastante baixa. ou um investidor comparando os rendimentos dos títulos.

Significado do AER

O AER é crucial para encontrar o verdadeiro retorno sobre o investimento (ROI) Retorno sobre o investimento (ROI) O retorno sobre o investimento (ROI) é uma medida de desempenho usada para avaliar o retorno de um investimento ou comparar a eficiência de diferentes investimentos. de ativos que rendem juros. A taxa nominal, ou a taxa indicada, pode ser materialmente diferente do AER devido aos efeitos da composição. Isso significa que o AER é sempre maior do que a taxa nominal quando se considera a composição.

A tabela abaixo visualiza as diferenças potenciais na taxa equivalente anual e na taxa nominal com diferentes frequências de composição:

Taxas anuais equivalentes de diferentes frequências compostas Taxa de interesse nominal Semi anualmente Trimestral Por mês Semanalmente Diário 1% 1,0025% 1,0038% 1,0046% 1,0049% 1,0050% 2% 2,0100% 2,0151% 2,0184% 2,0197% 2,0201% 3% 3,0225% 3,0339% 3,0416% 3,0446% 3,0453% 4% 4,0400% 4,0604% 4,0742% 4,0795% 4,0808% 5% 5,0625% 5,0945% 5,1162% 5,1246% 5,1267% 6% 6,0900% 6,1364% 6,1678% 6,1800% 6,1831% 7% 7,1225% 7,1859% 7,2290% 7,2458% 7,2501% 8% 8,1600% 8,2432% 8,3000% 8,3220% 8,3278% 9% 9,2025% 9,3083% 9,3807% 9,4089% 9,4162% 10% 10,2500% 10,3813% 10,4713% 10,5065% 10,5156% 15% 15,5625% 15,8650% 16,0755% 16,1583% 16,1798% 20% 21,0000% 21,5506% 21,9391% 26,0934% 10,5156% 15% 15,5625% 15,8650% 16,0755% 16,1583% 16,1798% 20% 21,0000% 21,5506% 21,9391% 26,0934% 22,5156% 25 28,0732% 28,3256% 28,3916%

Taxa Equivalente Anual vs. Juros Nominal - Exemplo

Por exemplo, digamos que o Bond A oferece uma taxa de cupom semestral. com base no valor de face do título. de 3%. A taxa nominal do título é de 6%, visto que se trata de dois cupons de 3%. Contudo, o AER do título será maior, uma vez que os juros são pagos duas vezes ao ano. Portanto, o AER do título será calculado como:

AER =(1+ (0,06 / 2) ^ 2)) - 1 = 6,09%

Bond B, por outro lado, oferece uma taxa de cupom trimestral de 1,5%. A taxa nominal do título ainda é de 6%. Contudo, o AER será ainda maior, já que os cupons são pagos quatro vezes por ano. Portanto, o AER do vínculo será:

AER =(1+ (0,06 / 4) ^ 4)) - 1 = 6,14%

Depois de analisar o AER das duas opções de títulos, um investidor racional escolherá o título B, assumindo todo o resto igual, mesmo que ambos os títulos sejam iguais pelo valor de face.

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