Qual é a taxa de troca?

A taxa de swap é a taxa fixa de um swapSwapA swap é um contrato derivativo entre duas partes que envolve a troca de fluxos de caixa pré-acordados de dois instrumentos financeiros. Os fluxos de caixa são geralmente determinados usando o valor principal nocional (um valor nominal predeterminado). determinada pelas partes envolvidas no contrato A taxa de swap é exigida por um receptor (ou seja, a parte que recebe a taxa fixa) de um pagador (ou seja, a parte que paga a taxa fixa) para ser compensada pela incerteza quanto às flutuações na taxa flutuante utilizada em um swap. A taxa de swap pode ser encontrada em swaps de taxas de juros Swap de taxas de juros Um swap de taxas de juros é um contrato derivativo por meio do qual duas contrapartes concordam em trocar um fluxo de pagamentos de juros futuros por outro ou em swaps de moeda. Também conhecida como taxa de referência, e é normalmente baseado em LIBORLIBORLIBOR, que é uma sigla de London Interbank Offer Rate, refere-se à taxa de juros que os bancos do Reino Unido cobram de outras instituições financeiras para swaps de taxas de juros.

Taxa de swap em swaps de taxa de juros

O desenho mais comumente encontrado de swaps de taxas de juros envolve a troca de uma taxa de juros fixa pela taxa de juros flutuante. Taxa de juros flutuante Uma taxa de juros flutuante refere-se a uma taxa de juros variável que muda ao longo da duração da obrigação da dívida. É o oposto de uma taxa fixa. A taxa de juros flutuante é normalmente expressa como um valor de um índice variável, como LIBORLIBORLIBOR, que é uma sigla de London Interbank Offer Rate, refere-se à taxa de juros que os bancos do Reino Unido cobram de outras instituições financeiras por mais ou menos um spread. Nesse caso, a taxa de juros fixa é denominada swap / taxa de referência.

Em swaps de taxas de juros, o swap / taxa de referência é usado para determinar o valor total da perna fixa do swap, que deve ser igual ao valor total da perna flutuante do swap. Depois que a troca entrar em vigor, a taxa fixa permanece a mesma até o vencimento do swap, enquanto a taxa de juros flutuante é reajustada periodicamente em datas predeterminadas, com base nas flutuações do índice ao qual a taxa está vinculada.

Taxa de swap em swaps de moeda

Semelhante a swaps de taxas de juros, os swaps de moeda são um tipo popular de swap. Os swaps de moeda podem assumir várias formas. Um deles são os swaps de moeda de taxa fixa vs. flutuante. Em swaps de moeda, a taxa de swap / referência é conhecida como taxa de câmbio Taxas de câmbio fixas versus fixas As taxas de câmbio de moedas estrangeiras medem a força de uma moeda em relação a outra. A força de uma moeda depende de uma série de fatores, como sua taxa de inflação, taxas de juros prevalecentes em seu país de origem, ou a estabilidade do governo, para nomear alguns. associado à perna fixa de um swap de moeda.

Em swaps de moeda, a taxa de swap é usada principalmente como taxa de câmbio para converter os valores nocionais do principal definidos em diferentes moedas. Os principais valores nocionais são especificados antes do início do contrato de swap. Como os swaps de taxas de juros, em swaps de moeda, a taxa de referência permanece inalterada até o vencimento do swap.

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• Credit Default SwapCredit Default SwapUm credit default swap (CDS) é um tipo de derivativo de crédito que fornece ao comprador proteção contra inadimplência e outros riscos. O comprador de um CDS faz pagamentos periódicos ao vendedor até a data de vencimento do crédito. No acordo, o vendedor comete isso, se o emissor da dívida entrar em default, o vendedor pagará ao comprador todos os prêmios e juros
• Arranjo de hedge Arranjo de hedge Arranjo de hedge refere-se a um investimento cujo objetivo é reduzir o nível de riscos futuros no caso de uma movimentação adversa do preço de um ativo. O hedge fornece uma espécie de cobertura de seguro para proteger contra perdas de um investimento.
• Risco da taxa de jurosRisco da taxa de juros O risco da taxa de juros é a probabilidade de uma queda no valor de um ativo resultante de flutuações inesperadas nas taxas de juros. O risco de taxa de juros está principalmente associado a ativos de renda fixa (por exemplo, obrigações) em vez de investimentos de capital.
• Swap SpreadSwap SpreadSwap spread é a diferença entre a taxa de swap (a taxa da ponta fixa de um swap) e o rendimento dos títulos do governo com vencimento semelhante. Já que títulos do governo (por exemplo, Títulos do Tesouro dos EUA) são considerados títulos livres de risco, os spreads de swap geralmente refletem os níveis de risco percebidos pelas partes envolvidas em um contrato de swap.