Qual é a Taxa Anual Efetiva?

A Taxa Anual Efetiva (EAR) é a taxa de juros Despesa de juros A despesa de juros surge de uma empresa que financia por meio de dívida ou arrendamento mercantil. Os juros são encontrados na demonstração de resultados, mas também pode ser ganho em um investimento ou pago em um empréstimo como resultado da composição dos juros durante um determinado período de tempo. Geralmente é maior do que a taxa nominal e é usado para comparar diferentes produtos financeiros que calculam juros anuais com diferentes períodos de composição - semanalmente, por mês, anual, etc. Aumentar o número de períodos compostos faz com que a taxa de juros anual efetiva aumente com o passar do tempo.

A taxa anual efetiva é normalmente mais alta do que a taxa nominal porque a taxa nominal cita uma taxa percentual anual, independentemente da composição. O aumento do número de períodos compostos aumenta a taxa anual efetiva em comparação com a taxa nominal. Para girar em outra luz, um investimento composto anualmente terá uma taxa anual efetiva igual à sua taxa nominal. Contudo, se o mesmo investimento fosse composto trimestralmente, a taxa anual efetiva seria então mais alta.

Qual é a fórmula para a taxa anual efetiva?

A fórmula para o EAR é:

Taxa anual efetiva =(1 + (taxa de juros nominal / número de períodos de capitalização)) ^ (número de períodos de capitalização) - 1

Por exemplo:

O Union Bank oferece uma taxa de juros nominal de 12% em seu certificado de depósito para Obama, um cliente de banco. O cliente inicialmente investiu $ 1, 000 e concordou em ter os juros compostos mensalmente durante um ano inteiro. Como resultado da composição, a taxa de juros efetiva é 12,683%, em que o dinheiro cresceu $ 126,83 por um ano, mesmo que os juros sejam oferecidos em apenas 12%.

Calculadora de taxa anual efetiva

Abaixo está uma captura de tela da calculadora de taxa anual efetiva gratuita (EAR) do CFI.

Como você pode ver no exemplo acima, uma taxa de juros nominal de 8,0% com 12 períodos compostos por ano equivale a uma taxa percentual anual efetiva (EAPR) de 8,3%.

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O que é uma taxa de juros nominal?

Uma taxa de juros nominal é uma taxa declarada indicada por um instrumento financeiro emitido por um credor ou fiador. Essa taxa é a base de cálculo para derivar o valor dos juros resultante da composição do principal mais os juros ao longo de um período de tempo. Em essência, este é o preço monetário real que os mutuários pagam aos credores ou que os investidores recebem dos emissores.

O que é um período de composição?

Um período de composição é o período de tempo após o qual o empréstimo pendente ou os juros do investimento são adicionados ao valor principal do referido empréstimo ou investimento. O período pode ser diário, semanalmente, por mês, trimestral, ou semestralmente, dependendo dos termos acordados entre as partes envolvidas. À medida que o número de períodos de capitalização aumenta, também aumenta o valor dos juros ganhos ou pagos sobre o dinheiro usado. A composição trimestral produz retornos mais elevados do que a composição semestral, enquanto a composição mensal gera mais do que trimestralmente, e a composição diária gera mais do que mensalmente.

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Quão importante é a taxa anual efetiva nas empresas?

A taxa de juros anual efetiva é uma forma útil de avaliar o retorno real do investimento e determinar a despesa de juros paga em um empréstimo. Os mutuários precisam ter um conhecimento sólido do custo de impacto da dívidaCusto da dívidaO custo da dívida é o retorno que uma empresa oferece a seus credores e credores. O custo da dívida é usado em cálculos WACC para análise de avaliação. tem em seus negócios, pois isso afetará sua lucratividade e solvência.

Uma despesa de juros mais alta reduz o índice de cobertura de jurosRácio de coberturaA Índice de cobertura é usado para medir a capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações financeiras. Um índice mais alto indica uma maior capacidade de cumprir as obrigações de uma empresa, o que poderia reduzir sua capacidade de serviço da dívida no futuro. Adicionalmente, a despesa de juros mais alta reduzirá a receita líquida e a lucratividade da empresa (se todo o resto for igual).

Por outro lado, os investidores irão beneficiar se a taxa de juro efetiva for superior à taxa nominal oferecida pelo emitente. Eles também usam essa taxa para comparar várias carteiras de investimento, usando diferentes períodos de composição para tomar uma decisão eficaz.

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