Qual é a taxa composta de crescimento?

A taxa de crescimento composta é uma medida usada especificamente em contextos de negócios e investimentos, que indica a taxa de crescimento em vários períodos de tempo. É uma medida do crescimento constante de uma série de dados. A maior vantagem da taxa de crescimento composta é que a métrica leva em consideração o efeito de composição. Assim, é especialmente significativo na avaliação dos retornos dos investimentos. Retorno do Investimento (ROI) O Retorno do Investimento (ROI) é uma medida de desempenho usada para avaliar os retornos de um investimento ou comparar a eficiência de diferentes investimentos.

Ao contrário das taxas médias de crescimento que estão sujeitas a níveis de volatilidade, as taxas compostas de crescimento não são afetadas pela volatilidadeVolatilidadeVolatilidade é uma medida da taxa de flutuações no preço de um título ao longo do tempo. Indica o nível de risco associado às mudanças de preço de um título. Os investidores e corretores calculam a volatilidade de um título para avaliar as variações anteriores nos preços. Portanto, eles são mais relevantes na comparação de diferentes séries de dados.

Compreendendo a taxa composta de crescimento anual (CAGR)

A taxa composta de crescimento anual (CAGR) é uma das métricas mais frequentemente usadas em análise e modelagem financeira. Em modelos financeiros, o CAGR é calculado para métricas operacionais importantes, como EBITDAEBITDAEBITDA ou Lucro antes dos juros, Imposto, Depreciação, A amortização é o lucro da empresa antes de qualquer uma dessas deduções líquidas ser feita. O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos, e também para dispêndios de capital (capex) e RevenueRevenue é o valor de todas as vendas de mercadorias e serviços reconhecidas por uma empresa em um período. Receita (também conhecida como Vendas ou Renda). Também, o CAGR pode ser usado para a previsão de taxas de crescimento futuras.

Contudo, deve-se ter cuidado ao usar a taxa de crescimento composta na análise financeira. A métrica suaviza os dados históricos, omite o efeito da volatilidade, e implica o crescimento constante da série de dados. Por esses motivos, a taxa de crescimento composta deve ser melhor usada junto com algumas outras métricas, e o contexto da situação dada deve ser sempre considerado.

Como calcular a taxa composta de crescimento?

A fórmula para calcular a taxa de crescimento composta é:

Onde:

• V _n - o valor final
• V ₀ - o valor inicial
• n - o número de períodos

Exemplo

Cinco anos atrás, Sam investiu $ 10, 000 nas ações da ABC Corp. Abaixo, você pode ver o valor total do seu investimento no final de cada ano:

• Ano 1:$ 10, 500
• Ano 2:$ 8, 500
• Ano 3:$ 9, 750
• Ano 4:$ 10, 700
• Ano 5:11, 500

Sam deseja determinar a taxa de crescimento constante de seu investimento. Nesse caso, a taxa de crescimento constante é igual à taxa composta de crescimento anual (CAGR). O CAGR de seu investimento é calculado da seguinte forma:

Durante o período de cinco anos, O investimento de Sam cresceu 2,8%. Observe que usamos $ 10, 000 como o valor inicial porque era o valor do investimento inicial.

Recursos adicionais

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• Calculadora CAGRCAGR CalculadoraEsta calculadora CAGR o ajudará a determinar a taxa composta de crescimento anual de um investimento. CAGR é uma ótima medida de crescimento, uma vez que isolou o efeito da composição no crescimento, que às vezes fica oculto em outras métricas de crescimento. CAGR significa taxa composta de crescimento anual.
• Despesas de capitalDespesas de capital As despesas de capital referem-se a fundos que são usados ​​por uma empresa para a compra, melhoria, ou manutenção de ativos de longo prazo para melhorar
• VIXVIX A Chicago Board Options Exchange (CBOE) criou o VIX (CBOE Volatility Index) para medir a volatilidade esperada de 30 dias do mercado de ações dos EUA, às vezes chamado de "índice de medo". O VIX é baseado nos preços das opções do Índice S&P 500
• Ano após ano (YOY) YoY (Year over year) YoY significa Year over year e é um tipo de análise financeira usada para comparar dados de séries temporais. É útil para medir o crescimento e detectar tendências.