Por que odiamos tomar decisões financeiras - e o que fazer a respeito

O conselho para usar sua cabeça, não o seu coração, pode não ser útil afinal.

Todos nós tomamos decisões difíceis, mas as escolhas relacionadas ao dinheiro fazem com que muitos de nós corramos na outra direção. Infelizmente, ampla evidência indica que a aversão às decisões financeiras leva muitos de nós a adiar coisas como o financiamento de um 401 (k), economizando a uma taxa suficiente, ou apenas fazendo um trabalho melhor gerenciando nossa dívida de cartão de crédito. Todas essas coisas podem prejudicar nossa saúde financeira a longo prazo.

Economistas e cientistas comportamentais propuseram várias explicações para esse fenômeno. Por exemplo, produtos financeiros costumam ser bastante complicados, e podemos sentir que não temos o conhecimento necessário. Podemos ser oprimidos por muitas opções - como ao escolher fundos mútuos para colocar em nosso portfólio 401 (k).

Mas, por mais válidos que sejam esses motivos, minha co-autora Jane Jeongin Park e eu sentimos que havia mais nessa história.

Dinheiro importa

Leve-me, por exemplo:tenho MBA com concentração em finanças e doutorado. Em negócios, no entanto, ainda odeio lidar com decisões financeiras. Sempre que recebo um extrato do meu banco, meu instinto é enfiá-lo na gaveta da minha mesa.

Claramente, o conhecimento sobre produtos financeiros ou as percepções subjetivas de competência não explicam muito bem esse tipo de comportamento. O que está acontecendo aqui?

Nossa pesquisa sugere que o culpado pode ser nossos estereótipos sobre questões financeiras. Descobrimos que as pessoas percebem as decisões financeiras - mais do que as decisões em muitos outros domínios igualmente complexos e importantes - como frias, sem emoção e extremamente analítico - em outras palavras, como altamente incompatível com sentimentos e emoções.

Isso pode não ser surpreendente, considerando como os gurus da mídia costumam alertar as pessoas contra permitir que sentimentos atrapalhem nossas finanças pessoais, e como a cultura popular frequentemente retrata Wall Street e outros profissionais financeiros como “peixes frios” que são moral e emocionalmente apáticos.

Pensadores emocionais

Consistente com esta noção, conduzimos vários estudos para examinar como as percepções das pessoas sobre seu próprio estilo de pensamento podem influenciar sua tendência de evitar decisões financeiras.

Em nosso estudo inicial, pedimos a cerca de 150 pessoas para preencher uma pesquisa online, que envolveu vários conjuntos de questões. Primeiro, perguntamos sobre sua tendência de confiar nas emoções na tomada de decisões em geral. Em seguida, tentamos verificar sua tendência de evitar decisões em uma série de domínios, como finanças ou saúde. Também fizemos perguntas específicas que refletem o envolvimento nas decisões financeiras diárias, como, “Você lê seus extratos bancários?” ou “Você já tentou descobrir quanto você precisava para se aposentar?” Finalmente, procuramos evidências de educação financeira com perguntas como, “As ações ou títulos normalmente flutuam mais com o tempo?”

Descobrimos que quanto mais pessoas se percebem como pensadores emocionais, quanto maior sua tendência de evitar ou negligenciar suas finanças pessoais. Por exemplo, pessoas com alta classificação na tomada de decisões emocionais eram menos propensas a tentar descobrir quanto eles precisavam economizar para a aposentadoria, leia as demonstrações financeiras, ou saber as taxas e taxas de juros de seus cartões de crédito.

Interessantemente, esta relação não se estendeu a decisões em outras áreas, como comprar roupas ou tomar decisões sobre cuidados de saúde. Também não teve relação com a educação financeira ou sentimentos de competência dos entrevistados.

Em mais quatro estudos separados, levamos metade dos participantes a se verem como tomadores de decisões emocionais e os outros como mais analíticos. Fizemos isso pedindo-lhes que refletissem sobre uma decisão anterior em que usaram emoções ou pensamento analítico. Em cada estudo, medimos a propensão dos participantes para evitar - ou se envolver em - questões financeiras, pedindo-lhes para escolher entre dois tipos de tarefas - uma envolvendo decisões financeiras e outra não - ou oferecendo-lhes a oportunidade de tirar vantagem de um workshop financeiro.

Descobrimos que, quando as pessoas foram levadas a se verem como tomadores de decisões emocionais, ao contrário de analítico, eles se tornaram mais propensos a evitar tarefas nas quais tinham que se envolver em decisões financeiras e, em vez disso, preferiram trabalhar em outras tarefas que eram igualmente difíceis e demoradas.

Eles também estavam mais propensos a recusar nossa oferta de participar de um workshop educacional sobre finanças pessoais, o que poderia melhorar seu bem-estar financeiro.

Em outras palavras, nossos estudos mostram que quanto mais as pessoas se percebem como seres emocionais, mais eles se sentem alienados das questões financeiras. Isso parece ser porque eles percebem o tipo de pessoa que são - calorosos, emocional - incompatível com a forma como as decisões financeiras são tomadas - frio, sem emoção.

Descobrimos que essas percepções de incongruência - ou seja, que as decisões financeiras são apenas "não eu" - são responsáveis ​​por uma parte significativa da tendência de evitar decisões financeiras, independentemente do conhecimento real das pessoas sobre questões financeiras e sua confiança em sua capacidade de tomar decisões financeiras sólidas.

Um hack de estilo de vida

Então, há uma maneira de contornar esse problema?

A boa notícia é sim. Descobrimos que os participantes do estudo eram menos propensos a evitar decisões financeiras quando essas mesmas escolhas eram reformuladas como decisões sobre seu estilo de vida.

Por exemplo, em nossa pesquisa, quando pedimos aos participantes que pensassem sobre a escolha de anuidades para seu portfólio de aposentadoria como "uma decisão sobre sua vida na aposentadoria" em vez de "uma decisão sobre investimentos financeiros para a aposentadoria, “Vendo-se como pensadores emocionais não resultou mais em evasão de decisão.

Esse é um hack que você pode usar para resolver um problema financeiro que está adiando. Tente imaginar o resultado agradável que você está criando ao longo da linha, não a decisão nojenta que você enfrenta agora.

Esses insights também podem ajudar os empregadores, os formuladores de políticas e fornecedores de produtos financeiros devem apresentar informações de forma a nos tornar mais propensos a nos engajarmos - em vez de correr gritando. Anunciar serviços financeiros como sendo sobre resultados de vida, como metas de estilo de vida na aposentadoria, em vez de como "investimentos financeiros, "Pode reduzir a tendência das pessoas de evitar essas decisões.

Considerando que o custo de fazer isso é ridiculamente baixo, isso pode valer a pena tentar.