O que é fluxo de caixa das atividades de investimento?

p Fluxo de caixa das atividades de investimento é a seção da demonstração do fluxo de caixa de uma empresaDemonstração do fluxo de caixa Uma demonstração do fluxo de caixa contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. que exibe quanto dinheiro foi usado (ou gerado) em investimentos durante um período específico. As atividades de investimento incluem compras de ativos de longo prazo (como propriedades, plantar, e equipamentos) PP&E (Propriedade, Planta e equipamento) PP&E (propriedade, Plantar, e Equipamento) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. PP&E é impactado pelo Capex, , aquisições de outras empresas, e investimentos em títulos negociáveis ​​(ações e títulos).

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O que são atividades de investimento em contabilidade?

p Vejamos um exemplo do que as atividades de investimento incluem. Nesta seção da demonstração do fluxo de caixa, pode haver uma grande variedade de itens listados e incluídos, por isso é importante saber como as atividades de investimento são tratadas na contabilidade.

p As atividades de investimento podem incluir:

• Compra de planta de propriedade, e equipamentos (PP&E), também conhecido como dispêndios de capitalCapital ExpenditureA dispêndio de capital ("CapEx" para breve) é o pagamento em dinheiro ou crédito para comprar ativos físicos ou fixos de longo prazo usados ​​em um
• Produto da venda de imobilizado
• Aquisições de outras empresas ou empresas
• Produto da venda de outros negócios (alienações)
• Aquisições de títulos negociáveis ​​(ou seja, ações, títulos, etc.)
• Produto da venda de títulos negociáveis

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p Existem mais itens além dos listados acima que podem ser incluídos, e cada empresa é diferente. A única maneira de saber o que está incluído é olhar o balanço patrimonial e analisar quaisquer diferenças entre os ativos não circulantes ao longo dos dois períodos. Quaisquer mudanças nos valores desses ativos de longo prazo (exceto o impacto da depreciação) significam que haverá itens de investimento a serem exibidos na demonstração do fluxo de caixa.

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Fluxo de caixa de exemplo de atividades de investimento

p Vejamos um exemplo usando as demonstrações financeiras de 2017 da Amazon. Como você pode ver abaixo, atividades de investimento incluem cinco itens diferentes, qual total para chegar ao caixa líquido fornecido (usado em) investimentos. Vamos dar uma olhada em cada um desses itens para a Amazon.

p As atividades de investimento da Amazon incluem:

• Saída:compra de PP&E incluindo software e desenvolvimento de website
• Saída:compra de títulos negociáveis
• Saída:aquisições, líquido de dinheiro adquirido
• Entrada:receita da venda de bens e equipamentos
• Entrada:produto da venda de títulos e valores mobiliários

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p Como você pode ver nos números da Amazon, os principais usos do dinheiro para investir têm sido na compra de bens / equipamentos / software / sites, adquirir outras empresas, e compra de títulos negociáveis ​​(ações e títulos).

p Também é importante ressaltar que a compra de PP&E (CapExComo calcular CapEx - Fórmula Este guia mostra como calcular CapEx derivando a fórmula CapEx da demonstração de resultados e do balanço para modelagem e análise financeira.) Foi razoavelmente proporcional à depreciação, o que indica que a empresa está reinvestindo consistentemente para manter seus ativos em boa forma.

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O que as atividades de investimento não incluem?

p Agora que você tem um entendimento sólido do que está incluído, vamos ver o que não está incluído.

p Os itens não incluídos são:

• Pagamentos de juros ou dividendos
• Dívida, capital próprio, ou outras formas de financiamento
• Depreciação de ativos de capital (mesmo que a compra desses ativos faça parte do investimento)
• Todas as receitas e despesas relacionadas às operações normais de negócios

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Aplicações em Modelagem Financeira

p Na modelagem financeira O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo., é fundamental ter um entendimento sólido de como construir a seção de investimento da demonstração do fluxo de caixa. O componente principal geralmente é CapEx, mas também pode haver aquisições de outras empresas. Esta seção geralmente é bastante direta.

p Abaixo está um exemplo e uma captura de tela da aparência desta seção em um modelo financeiro. Observe como todos os anos a empresa tem “Investimentos em bens e equipamentos, ”Que são suas despesas de capital. Não há aquisições (“Investimentos em Negócios”) em nenhum dos exercícios; Contudo, está lá como um espaço reservado.

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p Imagem:aulas de modelagem financeira da CFI.

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Recursos adicionais

p Obrigado por ler este guia para atividades de investimento. CFI é o fornecedor global oficial do Analista de Modelagem e Avaliação Financeira (FMVA) ®Torne-se um Analista de Avaliação e Modelagem Financeira (FMVA) ® A certificação de Analista de Modelagem e Avaliação Financeira (FMVA) ® o ajudará a ganhar a confiança necessária em seu carreira em finanças. Inscreva-se hoje! certificação, que pode transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial.

p Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, esses recursos CFI adicionais serão úteis:

• Itens do balanço patrimonialBalanço patrimonialO balanço patrimonial é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. As demonstrações financeiras são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade.
• Itens da demonstração de resultadosDemonstração de receitasA demonstração de resultados é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo. O lucro ou
• Fluxo de caixa operacional Fluxo de caixa operacional Fluxo de caixa operacional (OCF) é a quantidade de caixa gerada pelas atividades operacionais regulares de uma empresa em um período de tempo específico.
• Tipos de modelos financeirosTipos de modelos financeiros Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem:3 modelo de declaração, Modelo DCF, Modelo de M&A, Modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos