O que é uma empresa diversificada?

Uma empresa diversificada é um tipo de empresa que supervisiona várias linhas de negócios - a maioria delas não relacionadas entre si. Criar uma empresa diversificada é benéfico, uma vez que fornece várias linhas de produtos e clientes diferentes, resultando na empresa sendo protegida de quaisquer desacelerações econômicas ou flutuações de negócios.

Como existem vários setores e exposições, os acionistas podem se beneficiar de uma estratégia de diversificação e estar protegidos de qualquer exposição negativa. Contudo, também limita o potencial de crescimento, já que a presença de várias empresas significa jogar com segurança e compensar as exposições.

Resumo

• Uma empresa diversificada é um tipo de empresa que supervisiona várias linhas de negócios - a maioria das quais não relacionadas entre si.
• Uma empresa pode diversificar suas operações adquirindo outra empresa ou fundindo-se com uma empresa com uma linha de negócios diferente.
• A diversificação relacionada envolve diversificar em produtos ou serviços onde uma empresa já dirige um negócio existente ou em negócios com alguns pontos em comum.
• A diversificação não relacionada ocorre quando uma empresa se funde ou adquire outra empresa sem quaisquer semelhanças.

Compreendendo a diversificação

Uma empresa pode diversificar suas operações adquirindo outra empresa ou fundindo-se com uma empresa com uma linha de negócios diferente. Tipicamente, o processo de fusão é muito caro, e as empresas precisam formular uma estratégia forte de longo prazo para garantir que a diversificação seja benéfica para os acionistas.

Um exemplo comum de uma empresa diversificada é um conglomeradoConglomerado. Um conglomerado é uma corporação ou empresa muito grande, composto por várias empresas combinadas, que é formado por aquisições ou fusões. Na maioria dos casos, um conglomerado fornece uma variedade de bens e serviços que não estão necessariamente relacionados entre si. Os conglomerados são empresas razoavelmente grandes compostas por entidades independentes separadas. Eles operam em vários setores e são, às vezes, espalhados por diferentes geografias. Essas empresas são chamadas de conglomerados multinacionais. As subsidiárias ou componentes independentes da empresa reportam-se à controladora do conglomerado.

Tipos de Diversificação

Existem dois tipos principais de diversificação - relacionados e não relacionados.

1. Diversificação Relacionada

A diversificação relacionada envolve diversificar em produtos ou serviços onde uma empresa já opera ou em negócios com alguns pontos em comum. Essa diversificação é alcançada para gerar economias de escalaEconomias de escalaEconomias de escala referem-se à vantagem de custo experimentada por uma empresa quando ela aumenta seu nível de produção. A vantagem surge devido ao benefício de recursos e habilidades compartilhados. Geral, tal diversificação deve resultar em maior ROI, conforme as receitas aumentam, e espera-se que as empresas alcancem eficiência de custos devido aos recursos compartilhados.

Exemplos de diversificação relacionada incluem estratégias de diversificação horizontal e concêntrica. Diversificação horizontal ocorre quando uma empresa cria um novo produto para seus clientes existentes. Isso permite que a empresa mantenha sua base de clientes original e tente aumentar sua receita por cliente.

Diversificação concêntrica ocorre quando uma empresa apresenta produtos novos e correlatos em um novo mercado. Um exemplo seria uma empresa de televisão a cabo adquirindo uma empresa de Internet (ambos são serviços relacionados).

2. Diversificação não relacionada

A diversificação não relacionada ocorre quando uma empresa se funde ou adquire outra empresa sem quaisquer semelhanças. Em tal situação, não há sobreposição nos mercados, canais de distribuição, ou tecnologia de produção.

Tipicamente, empresas com fluxos de caixa extremamente altos buscam diversificação não relacionada, e é usado para proteger o risco do setor em que a empresa atua. Os conglomerados são bons exemplos de diversificação não relacionada.

Estratégias de uma empresa diversificada

Uma empresa adota vários objetivos estratégicos para explicar por que planeja diversificar suas operações. Abaixo, vamos analisar certas estratégias e objetivos que as empresas diversificadas consideram.

1. Atratividade das Indústrias

A empresa precisa avaliar se os setores em que está se diversificando são atraentes em termos de demanda de mercado e receita. Outro fator a ser reconhecido é se todos os setores aos quais a empresa está exposta demonstram alguma sobreposição ou complementaridade ou podem fornecer diversificação de risco adequada das diferentes linhas de negócios.

2. Força das unidades de negócios

Uma estratégia central é analisar o quão fortes são as unidades de negócios individuais. Pode ser medido comparando a participação de mercado relativa, custos da empresa, imagem e reputação da marca; Brand Equity Em marketing, O valor da marca se refere ao valor de uma marca e é determinado pela percepção que o consumidor tem da marca. O valor da marca pode ser positivo ou, e também por meio de indicadores financeiros, como lucratividade.

3. Ajuste estratégico entre negócios

As unidades de negócios de uma empresa diversificada devem ser capazes de criar valor por meio de um ajuste estratégico. A empresa diversificada pode avaliar se pode criar sinergias dentro das entidades, compartilhando ou alavancando experiência de uma unidade de negócios para outra (como centralizar as funções de RH e Finanças em um nível de empresa e usar fornecedores comuns para várias unidades).

4. Adequação dos recursos da empresa

Uma empresa possui recursos financeiros e não financeiros, e é importante alinhar a empresa como um todo em ambos os fatores. Uma empresa pode classificar suas unidades de negócios em várias categorias, como vacas leiteiras (aquelas que geram dinheiro em excesso) e estrelas (negócios autossustentáveis). Uma empresa normalmente evolui por meio de vários estágios nesta categoria, por isso a empresa precisa examinar como cada unidade está alinhada com os recursos disponíveis.

5. Alocação de Recursos

Cada unidade de negócios precisa ter determinados recursos alocados com base em sua escala e desempenho. Fatores que podem ser usados ​​para decidir a alocação podem incluir vendas e crescimento do lucro, retorno sobre o capital investidoROICROIC significa Return on Invested Capital e é um índice de rentabilidade que visa medir o percentual de retorno que uma empresa obtém sobre o capital investido., e fluxo de caixa gerado a partir do negócio. A maioria dos recursos é canalizada para unidades que apresentam o melhor desempenho em todas as métricas.

6. Novos movimentos estratégicos

Uma empresa já diversificada precisa monitorar constantemente suas unidades de negócios e buscar novas oportunidades que a permitam crescer. Embora para alguns possa fazer sentido manter as unidades de negócios existentes, outros podem ter que reestruturar sua empresa ou ampliar a diversificação, caso sua estratégia inicial não esteja funcionando bem.

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