O que são ações e como elas funcionam?

É provável que você tenha ouvido falar sobre o mercado de ações pela primeira vez quando criança. Você ouviu a frase “Wall Street” com tanta frequência que imaginou que fosse algum lugar distante e mítico, como Oz.

Mas mesmo quando você cresceu, foi para a escola e se tornou um empregado remunerado, o mercado de ações pode ter permanecido um mistério que você não conseguia entender. Você pode saber que era complexo ou que as pessoas poderiam ficar ricas com isso, mas pode não ter uma compreensão firme da ideia de possuir ou negociar ações.

O que são ações? Como funcionam os estoques?

O que são ações? Como eles começaram

O mercado de ações foi iniciado no dia 17 século, quando os países europeus estavam cada vez mais engajados no comércio internacional. A colonização dos continentes americanos havia começado. Os comerciantes estavam criando empresas de transporte marítimo em grande escala para fazer viagens transatlânticas.

Mas isso era proibitivamente caro. Os proprietários de empresas individuais não poderiam pagar todo o capital de que precisavam para financiar suas operações. Alguns chegaram a um plano no qual terceiros poderiam fornecer os fundos necessários para manter o crescimento dos negócios. Em troca, esses parceiros externos receberiam uma participação acionária nas empresas. Enquanto mantivessem a propriedade, os sócios veriam suas ações ganharem valor à medida que a empresa crescesse.

A Companhia Holandesa das Índias Orientais foi a primeira empresa a oferecer ações de papel em seus negócios de transporte e exportação em 1602. Essas ações tornaram a negociação extremamente fácil. Os investidores podiam comprar e vender suas ações como quisessem. O conceito decolou e logo outras empresas européias foram formadas e construídas com recursos fornecidos pelos acionistas.

O comércio com o Novo Mundo e a ascensão da Revolução Industrial impulsionaram o crescimento do mercado de ações. As empresas precisavam de mais capital para negociar com as Américas, e as empresas industriais precisavam de mais capital para construir e expandir suas operações mecânicas. Os investidores estavam começando a ver lucros reais de suas parcerias.

Eventualmente, o mercado de ações se tornou um negócio tão grande que os comerciantes decidiram que precisavam ser mais organizados sobre isso. Em 1773, empresários de Londres estabeleceram um mercado em uma cafeteria local que usavam como ponto de encontro há décadas. Eles a chamaram de “bolsa de valores” e ela se tornou o modelo para empreendimentos semelhantes nos Estados Unidos.

Impulsionado pelo crescimento econômico nos EUA e pelo desenvolvimento da Bolsa de Valores de Nova York, o sistema de acionistas rapidamente se tornou o meio padrão de investimento de capital em países desenvolvidos em todo o mundo.

Logo, pessoas comuns – em vez de apenas indivíduos ricos e investidores institucionais – estavam participando do mercado de ações. O modelo do mercado de ações permaneceu em vigor desde então.

Como funciona a venda de ações?

Os tempos e métodos de venda de ações mudaram e evoluíram, mas a transação básica permanece a mesma. Como funciona a venda de ações?

Os proprietários de uma empresa privada decidem que querem expandir seus negócios por meio de financiamento público. Eles passam por todos os tipos de sinos e assobios para que sua empresa seja aprovada para listagem na bolsa de valores.

Quando isso acontece, eles definem um preço pelo qual as primeiras ações disponíveis publicamente serão vendidas e lançam a venda em uma oferta pública inicial (IPO). Isso geralmente é um grande negócio – geralmente completo com serpentinas de festa e alguns coquetéis.

Os investidores então compram ações, na maioria das vezes através de sites de corretagem online. Se muitos acionistas compram as ações, o preço geralmente sobe. Se a compra for lenta, o valor geralmente cai. Vários outros fatores externos podem afetar o preço das ações, mas, em geral, o volume de negociação é o mais significativo.

A empresa pega todo o dinheiro que ganha por meio dos acionistas e o aplica nas operações e na expansão dos negócios. Isso inclui coisas mundanas, como salários de funcionários, equipamentos, aluguéis de escritórios, marketing e assim por diante. Também inclui coisas mais interessantes, como novas linhas de produtos, crescimento global, pesquisa e desenvolvimento.

O acionista fica com uma fatia de propriedade da empresa. Enquanto mantiverem suas ações, eles ganharão ou perderão dinheiro à medida que o preço das ações subir ou descer. Depois que o preço da ação sobe até certo ponto, o acionista pode decidir vender suas ações e obter os lucros. Ou eles podem decidir socorrer se o preço das ações cair muito e eles não quiserem perder mais dinheiro.

Realmente não há muito mais para comprar e vender ações. Você compra em uma empresa, eles pegam seu dinheiro para construir o negócio, você senta e esperançosamente assiste o valor aumentar, e você obtém lucros se e quando decidir vender suas ações.

Como funcionam as ações quando eu as possuo?

Então você decidiu que quer entrar na ação. Formidável! Veja como as ações funcionam quando você as tem em seu portfólio.

Ações ordinárias versus ações preferenciais

A maioria das ações que os investidores de varejo possuem são conhecidas como “ações ordinárias”. Eles são chamados assim porque são os tipos de ações mais comumente negociados. Isso foi fácil, não foi?

As ações ordinárias são o tipo de ação mais simples e descomplicado. Representa a propriedade da empresa. Você tem interesse na empresa porque a comprou e colhe uma parte dos lucros (se houver). Você também pode dizer como a empresa funciona (mais sobre isso daqui a pouco).

Há outro nível de propriedade de ações chamado “ações preferenciais”. Como o nome indica, os acionistas com esse tipo de ação recebem um tratamento um pouco mais preferencial do que os acionistas ordinários. Tudo isso realmente significa que os acionistas preferenciais recebem pagamentos de dividendos – se houver – antes daqueles que possuem ações ordinárias. Eles também são mais propensos a recuperar pelo menos algumas de suas perdas caso a empresa vá à falência.

As ações preferenciais são menos voláteis do que as ações ordinárias. O preço das ações não sobe ou desce tão acentuadamente quanto as ações ordinárias. É mais voltado para investidores que usam suas participações como forma de renda regular. Portanto, as ações preferenciais são menos viáveis ​​como fonte de crescimento de longo prazo do que as ações ordinárias.

Mas para aqueles que podem comprar muitas ações preferenciais, é possível ganhar a vida com investimentos.

Ações de valor vs. Ações de crescimento

As ações não são instrumentos universais, de tamanho único. Alguns preços das ações rompem rapidamente, depois se acalmam. Outros não aumentam o valor com tanta frequência, mas podem acumular lucro por longos períodos. Ambos os tipos podem ser de grande utilidade para você como investidor.

As “ações de valor” geralmente estão associadas a empresas estabelecidas e de longa data que têm uma fatia dominante de seu mercado – Johnson &Johnson, Apple, 3M, AT&T, Amazon e assim por diante. Eles continuam existindo e ganhando dinheiro todos os anos. Eles provavelmente não experimentarão um aumento enorme e imediato no preço das ações. Mas eles raramente experimentarão quedas significativas no preço das ações – se o fizerem, eles se recuperarão mais rapidamente.

As ações de valor são coisas sólidas para se ter em seu portfólio porque podem fornecer uma boa base. Eles vão sentar lá e ganhar dinheiro silenciosamente a longo prazo sem ter que atendê-los com muita frequência.

“Ações de crescimento” são um pouco mais arriscadas, mas potencialmente mais lucrativas. Eles estão associados a empresas menores que estão prontas para fazer avanços no mercado. Por exemplo, uma ação em crescimento pode ser uma empresa de TI de médio porte que fabrica componentes de tecnologia para telefones 5G e está fechando um grande contrato com o governo. Se tudo correr como planejado, o preço das ações pode subir muito rapidamente e você pode ganhar dinheiro.

Claro, também pode ir na outra direção. A empresa ainda não se estabeleceu como uma força dominante, então eles ainda não foram comprovados. Esse é o risco. Mas muitos investidores se apegam a ações de crescimento por tempo suficiente para obter um bom lucro. Uma série de ações de crescimento bem mantidas e observadas de perto pode ser muito benéfica.

Tanto as ações de valor quanto as de crescimento têm lugar em seu portfólio. É importante aprender a diferença entre os dois e pesquisar cada empresa completamente.

Como as ações funcionam em seu portfólio

Existem várias maneiras diferentes de abordar ações e criar estratégias para aumentar a riqueza.

Uma maneira é passiva:compre ações e deixe-as em paz. Basta mantê-los em seu portfólio. Com o tempo, eles devem aumentar de valor à medida que a empresa prospera e se expande. Se você escolheu uma ação vencedora no momento certo, poderá obter um lucro considerável se a empresa for bem-sucedida.

Depois, há a abordagem mais agressiva e ativa. Você comprará ações esperando que elas ganhem valor rapidamente. Você os manterá até que atinjam uma certa margem de lucro, depois tentará vendê-los e colher os ganhos. Essa estratégia é muito mais prática, exigindo muita atenção cuidadosa, pesquisa e tolerância ao risco.

Falando em tolerância ao risco – é isso que mantém muitas pessoas longe do mercado de ações. O medo de quedas passadas no mercado de ações e uma conta de investimento varrida é suficiente para deixar qualquer um desconfortável. Investir carrega um alto nível de risco por definição – é apenas parte do jogo.

Como funcionam as ações:  outros aspectos de ser um acionista

O ponto principal de possuir ações é construir riqueza. Especialmente para investidores passivos, não há muito mais em ser acionista do que apenas observar o valor se valorizar ao longo do tempo. Mas há algumas outras coisas que ser um acionista pode implicar, dependendo da forma como as empresas nas quais você investe conduzem seus negócios.

Dividendos de ações

Muitas empresas emitem pagamentos trimestrais de dividendos aos seus acionistas. Esses pagamentos representam uma certa porcentagem de seus ganhos. Empresas como Microsoft, Coca-Cola e Exxon Mobil pagam dividendos de ações essencialmente como recompensas de “obrigado” por investir em suas empresas.

Os pagamentos de dividendos podem vir na forma de cheques físicos ou depósitos diretos. Algumas empresas simplesmente dão a seus investidores ações adicionais como dividendos. Muitos investidores configuram suas contas de corretagem online para reinvestir seus dividendos nas empresas que os emitem; em vez de receber o dinheiro, eles recebem uma quantidade equivalente de ações adicionais.

As empresas que optam por emitir dividendos são geralmente empresas estabelecidas, sólidas e com bons rendimentos. Eles não têm necessidades agressivas que exigem reinvestimentos ou fontes alternativas para financiar essas necessidades. Os investidores apreciam os dividendos porque – bem, é dinheiro extra. Alguns investidores com milhares de ações basicamente vivem de seus pagamentos de dividendos como renda regular.

Outras empresas grandes e saudáveis ​​optam por não emitir dividendos, incluindo grandes nomes como Apple, Amazon, Alphabet e Tesla. Eles simplesmente reinvestem seus lucros em operações de negócios e expansão. Os lucros de seus acionistas são estritamente baseados em suas participações. Startups ou empresas menores raramente emitem dividendos porque ainda estão crescendo.

Direitos de voto

Como acionista, você possui uma parte de cada empresa em que investe. Isso significa que, acredite ou não, você tem uma palavra a dizer sobre como a empresa é administrada. Concedido, é uma pequena palavra (a menos que você possua milhões de ações da empresa). Mas é algo.

Os acionistas têm direito a voto nas empresas públicas em que investem. Esses direitos são ponderados de acordo com a quantidade de ações que possuem. Nas assembléias anuais de acionistas, os investidores são convidados a votar em certas questões que afetam a empresa:membros do conselho, políticas, propostas de aquisições, até mesmo a contratação ou demissão de executivos.

Você pode, é claro, optar por participar pessoalmente da assembleia de acionistas. Mas isso não é viável para aqueles com ações em dezenas de empresas, a menos que tenham milhas de passageiro frequente e muito tempo em suas mãos. Felizmente, sua corretora on-line informará se você tiver uma votação com uma empresa na qual investe e poderá vinculá-lo a um site on-line onde você pode votar.

Ou você pode simplesmente pular a coisa toda de votação. Mas está lá se você quiser.

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