O que são Crypto Hedge Funds?

Os fundos de hedge tradicionais estão ativos nos mercados financeiros há vários anos, permitindo que os investidores invistam praticamente em todas as classes de ativos, como renda fixa, capital próprio, moeda, e commodity. Recentemente, as criptomoedas roubaram os holofotes nos mercados financeiros, gerando um enorme retorno devido aos preços crescentes do Bitcoin. Várias empresas tradicionais e clientes institucionais começaram a investir em Bitcoin. A indústria de criptografia permanece amplamente desregulada, e oferece oportunidades que nenhum outro ativo pode oferecer.

Neste artigo, discutiremos tudo o que há para saber sobre fundos de hedge de criptografia.

Por que escolher Crypto Hedge Funds?

Como os fundos de hedge tradicionais, Os fundos de hedge de criptografia são uma ótima escolha se um investidor está procurando evitar qualquer tipo de risco. O crescimento constante do Bitcoin e sua crescente acessibilidade conquistou muitos investidores. Com a ajuda de fundos de hedge de criptografia, os investidores agora podem superar o mercado e obter retornos mais elevados ao mesmo tempo. É completamente diferente de investir em uma troca de criptografia, um fundo negociado em bolsa, e até mesmo um fundo de índice de criptografia.

Vários especialistas do setor envolvem-se em manobras de mercado para lidar com fundos de hedge de criptografia constantemente por meio de abordagens de investimento discricionárias e sistêmicas. Os fundos de hedge de criptografia beneficiam qualquer pessoa com o crescimento do Bitcoin, sem possuí-lo. Alguns acreditam que um portfólio gratificante tem uma boa combinação de altcoins de melhor desempenho, além de Bitcoin e Ethereum, o que é verdade mesmo no caso de fundos de hedge de criptografia.

Como eles funcionam?

Como mencionado anteriormente, um administrador de fundos de hedge utiliza a abordagem de investimento discricionária ou sistêmica. Na primeira abordagem, o gestor do fundo toma todas as decisões de investimento significativas. Por outro lado, a abordagem sistêmica depende de modelos de computador para lidar com as negociações.

O último método é reconhecido como menos arriscado do que o anterior porque todo o processo é automatizado, mas estatisticamente falando, a forma discricionária sustenta a maioria desses fundos devido ao seu desempenho gratificante a cada ano. Outras estratégias mais comuns são:

Quantitativo:

A estratégia quantitativa é utilizada em mais de 48% dos fundos de hedge de criptografia, e de acordo com o relatório do fundo de hedge de criptografia 2020 da PwC, permite abordar as notícias do mercado cambial de uma forma direcional ou neutra para o mercado. A liquidez é crítica para esse tipo de estratégia de fundo de hedge e, portanto, limita os fundos a negociar apenas criptomoedas líquidas. O fundo Quantia Arbitrage da Quantia Capital emprega uma abordagem quantitativa.

Multi-estratégia:

É uma combinação de todas as estratégias discutidas. Com a ajuda de uma abordagem multiestratégica, um negociante poderia gerenciar subcontas discricionárias e quantitativas. A multiestratégia também funciona porque reduz os riscos devido à volatilidade. Em 2019, O Apollo Capital Fund que utiliza multiestratégia ganhou o prêmio de Top Performing Multi-Strategy Crypto Fund.

Tipos de fundos criptográficos

Existem dois tipos de fundos de hedge de criptografia que atualmente governam os mercados. Um é o tipo que também gerencia carteiras contendo criptografia e o outro tipo inclui alguma criptografia e algum outro tipo de classe de ativos. Em 2019, havia quase 804 fundos criptográficos funcionais no mercado, dos quais cerca de 355 eram fundos de hedge, de acordo com os dados da Crypto Fund Research. A partir de agora, o ponto focal da maioria desses fundos é Bitcoin e Ethereum.

Alguns fundos criptográficos notáveis

• Galaxy Digital

O Galaxy Digital atua como um banco comercial de ativos digitais totalmente operacional que oferece negócios bancários de nível institucional.

• GrayScale

A empresa líder de mercado de investimento em moeda digital e gestão de ativos digitais de Barry Silbert administra um dos maiores fundos de hedge de criptografia.

• PolyChain

Relacionado ao Coinbase, uma das principais empresas de troca de criptografia com base nos EUA, A PolyChain oferece retornos surpreendentes aos investidores por meio de estratégias de gerenciamento de alta qualidade.

Riscos regulatórios e de custódia

Transparência e segurança são os principais problemas com opções de investimento em criptografia porque, ao contrário dos ativos tradicionais, as criptomoedas sempre foram criticadas por sua natureza “descentralizada”. Além disso, Os entusiastas da criptografia também devem prestar atenção aos riscos de custódia envolvidos nos fundos de hedge de criptografia. O compartilhamento de chaves privadas é proibido no caso de criptografia, o que torna difícil determinar a custódia de ativos criptográficos.

Infelizmente, as criptomoedas não são totalmente regulamentadas na maioria dos países. Os investidores são até proibidos de negociar com criptografia em alguns lugares. A incerteza regulatória afeta a ideia de tais fundos. Felizmente, As diretrizes da SEC afirmam que os cryptos são uma commodity em vez de um título que permite aos administradores de fundos de hedge de criptografia investirem o dinheiro da forma que considerem lucrativa, a menos que a SEC diga o contrário.