O que significam limites de 5/2/5 em um empréstimo hipotecário?

p Os credores hipotecários oferecem aos proprietários um vasto cardápio de hipotecas, de empréstimos de taxa fixa antiquados a empréstimos de taxa ajustável mais inovadores. Você deve pesquisar suas características antes de escolher uma hipoteca. Hipotecas de taxa ajustável, conhecidas como "híbridas", oferecem uma taxa de juros introdutória com desconto, mas sua taxa muda ao longo do prazo de reembolso. Os períodos de ajuste de taxa de um ARM híbrido são descritos em termos de frequência de alterações de taxa e o valor máximo que a taxa pode flutuar, conhecido como bonés. Um ARM 5/2/5 pode mudar em até 5 por cento após o primeiro ajuste, 2 por cento depois disso, e em não mais do que 5% ao longo da vida do empréstimo.

Limites descrevem alterações de taxas permitidas

p Um ARM híbrido é descrito de acordo com seu período de teaser inicial e o intervalo de alterações de taxa subsequentes. O menor, A taxa de juros fixa durante o período do teaser é menor do que a dos empréstimos a taxa fixa. Os híbridos mais comuns são 3/1, 01/05, 01/07 e ARMS 10/1, que levam três anos, cinco anos, períodos de taxa fixa de sete e 10 anos, respectivamente. Cada um deles está sujeito a uma mudança de taxa a cada ano após o ajuste de taxa inicial, portanto, 1. A estrutura de limite de taxa de 5/2/5 é baseada nesses intervalos de ajuste.

Tampas evitam mudanças drásticas na taxa

p Para manter alguma previsibilidade e estabilidade, ARMs híbridos são limitados de três maneiras. Um ARM 5/1 com 5/2/5 tampas, por exemplo, significa que após os primeiros cinco anos do empréstimo, a taxa não pode aumentar ou diminuir em mais de 5% acima ou abaixo da taxa introdutória. Para cada ano subsequente, a taxa não pode flutuar mais do que 2%. Ao longo da vida do empréstimo, a taxa de juros não pode chegar a mais de 5% acima da taxa de juros inicial ou cair 5% abaixo da taxa inicial.

Limites mais altos podem ser aplicados

p Os limites de 5/2/5 normalmente se aplicam a 5/1, 01/07, e 10/1 ARMs. Os híbridos com menos de um período de provocação de cinco anos geralmente começam com um limite de 2 por cento, em vez de um limite de 5 por cento. O limite anual de 2 por cento é típico da maioria dos ARMS, apesar da duração do período inicial de taxa fixa. O limite de vida útil final é geralmente de 5 por cento ou 6 por cento, dependendo do prazo de reembolso do empréstimo.

O que mais está em um nome?

p Um ARM 5/2/5 está vinculado a um determinado índice. Entre os índices mais comuns que determinam as taxas ARM estão a London Interbank Oferecido Rate, ou LIBOR, e o 11º Índice Distrital de Custo de Fundos, ou COFI. Você pode, portanto, ser oferecido um LIBOR ou COFI ARM. As flutuações das taxas estão vinculadas ao índice especificado, mais uma margem de cerca de 2% a 3%.