Vantagens e desvantagens do risco de crédito

O risco de crédito é o risco de que um mutuário não consiga ou não queira reembolsar o credor conforme acordado. Ao fazer empréstimos, Os credores de todos os tipos tentam analisar as vantagens ou desvantagens de emprestar a tomadores de empréstimo específicos, tentando determinar seu risco de crédito e qualidade de crédito geral. O campo da análise de crédito é enorme, e as empresas continuam a gastar grandes quantias de dinheiro para tentar determinar onde investir seu dinheiro sem assumir riscos de crédito indevidos.

Risco de crédito definido

O risco de crédito é o risco de perda do investidor, que surge de um mutuário que não faz os pagamentos conforme prometido. Pode ser um consumidor que não paga um empréstimo, cartão de crédito ou hipoteca; uma empresa que não paga o salário de um funcionário ou não paga uma fatura no vencimento; ou mesmo um governo que não paga um título. Analisar o risco de crédito é uma parte importante de muitas decisões de investimento, e programas complexos e recursos significativos são freqüentemente usados ​​para determinar se um investidor pode pagar sua obrigação ou se ele irá "deixar de cumprir" a obrigação. Como tal, o risco de crédito às vezes é denominado "risco de inadimplência".

Tipos de risco de crédito

Existem muitos tipos de risco de crédito, que às vezes são referidos em terminologia específica. Qualquer aumento nos custos associados ao fato de um mutuário não efetuar os pagamentos conforme acordado pode ser classificado de forma imprecisa como risco de crédito. Por exemplo, mesmo se um cliente de cartão de crédito acabar pagando sua conta, se o credor tiver que fazer ligações de cobrança ou recorrer a uma agência de cobrança, esse aumento no custo é uma versão do risco de crédito. Mais especificamente, "risco de inadimplência" é o risco de que a parte não paga e não pode pagar conforme acordado (além de um simples aumento no custo de cobrança) e às vezes é chamado de "risco de contraparte". Quando o mutuário é um governo, o risco de crédito é freqüentemente denominado "risco soberano".

Análise de crédito:vantagens e desvantagens

Firmas, os governos e todos os tipos de credores realizam análises de crédito para determinar até que ponto enfrentam o risco de crédito associado a seus investimentos. Ao pesar as vantagens e desvantagens de fazer um certo tipo de investimento, as empresas utilizam programas de computador internos para aconselhar sobre como reduzir e evitar riscos (ou transferi-los para outro lugar) ou usar a ajuda de terceiros, como examinar estimativas de agências de classificação de crédito de empresas como a Standard &Poor's, Moody's, Classificações da Fitch e outras. Depois que os credores usam seus próprios modelos e o conselho de outros para classificar os clientes de acordo com o risco, eles aplicam esse conhecimento para reduzir o risco de crédito.

Métodos para reduzir o risco de crédito

Os credores usam vários meios para reduzir e controlar o risco de crédito. Uma forma de os credores reduzirem o risco de crédito é usando "preços baseados em risco, "em que os credores cobram taxas mais altas dos mutuários com maior risco de crédito percebido. Outra forma é com" convênios, "em que os credores aplicam estipulações a um empréstimo, como os mutuários devem relatar periodicamente sobre sua condição financeira, ou de forma que os mutuários devam reembolsar o empréstimo integralmente após certos eventos (como mudanças no índice dívida / patrimônio líquido do mutuário ou outros índices de dívida). Outro método é a diversificação, o que pode reduzir o risco de crédito para os credores, bem como um grupo diversificado de mutuários tem menos probabilidade de inadimplência simultaneamente, deixando o credor sem esperança de recuperação. Além disso, muitas empresas utilizam seguro de crédito ou derivativos de crédito, como "swaps de inadimplência de crédito, "na tentativa de transferir o risco para outras empresas.