Arbitragem Forex

O que é arbitragem Forex?

A arbitragem Forex é a estratégia de explorar a disparidade de preços nos mercados Forex. Pode ser efetuado de várias maneiras, mas da maneira que for realizado, a arbitragem busca comprar preços de moedas e vender preços de moedas que atualmente são divergentes, mas com grande probabilidade de convergir rapidamente. A expectativa é que, à medida que os preços voltam à média, a arbitragem se torna mais lucrativa e pode ser fechada, às vezes até em milissegundos.

Principais vantagens

• A arbitragem Forex é uma estratégia de negociação que visa explorar a discrepância de preços.
• Os participantes do mercado envolvidos em arbitragem, coletivamente, ajudar o mercado a se tornar mais eficiente.
• Todos os tipos de arbitragem dependem de circunstâncias incomuns que existem temporariamente nos mercados.

Como funciona a arbitragem Forex

Como os mercados Forex são descentralizados, mesmo nesta era de negociação algorítmica automatizada, pode haver momentos em que uma moeda negociada em um local está de alguma forma sendo cotada de forma diferente da mesma moeda em outro local de negociação. Um arbitrador capaz de detectar a discrepância pode comprar o mais baixo dos dois preços e vender o mais alto dos dois preços e provavelmente obter lucro com a divergência.

Por exemplo, suponha que o par EURJPY forex foi cotado a 122,500 por um banco em Londres, mas foi cotado em 122.540 por um banco em Tóquio. Um corretor com acesso a ambas as cotações poderia comprar o preço de Londres e vender o preço de Tóquio. Quando os preços convergiram mais tarde, digamos, 122.550, o negociante fecharia ambas as negociações. A posição de Tóquio perderia 1 pip, enquanto a posição de Londres ganharia 5, assim, o comerciante teria ganho 4 pips menos os custos de transação.

Tal exemplo pode parecer implicar que um lucro tão pequeno dificilmente valeria o esforço, mas muitas oportunidades de arbitragem no mercado cambial são exatamente neste minuto ou até mais. Como essas discrepâncias podem ser descobertas em muitos mercados muitas vezes ao dia, valeu a pena para empresas especializadas gastar tempo e dinheiro para construir os sistemas necessários para capturar essas ineficiências. Esta é uma grande parte da razão pela qual os mercados cambiais são tão altamente informatizados e automatizados hoje em dia.

A negociação algorítmica automatizada reduziu o prazo para negociações de arbitragem cambial. As discrepâncias de preços que podem durar vários segundos ou até minutos agora podem permanecer por apenas um período de tempo inferior a um segundo antes de atingir o equilíbrio. Desta forma, as estratégias de arbitragem tornaram os mercados cambiais mais eficientes do que nunca. Contudo, mercados voláteis e erros de cotação de preços ou desatualização podem e ainda fornecem oportunidades de arbitragem.

Outra arbitragem forex inclui:

• A arbitragem de moedas envolve a exploração das diferenças nas cotações, em vez dos movimentos nas taxas de câmbio das moedas do par de moedas.
• Uma transação de moeda cruzada é aquela que consiste em um par de moedas negociadas em forex que não inclui o dólar americano. As taxas de câmbio comuns envolvem o iene japonês. A arbitragem busca explorar os preços entre os pares de moedas, ou as taxas cruzadas de diferentes pares de moedas.
• Em taxas de juros cobertas arbitra a prática de usar diferenciais favoráveis ​​de taxas de juros para investir em uma moeda de maior rendimento, e cobertura do risco cambial por meio de um contrato a termo de moeda.
• Uma arbitragem de taxa de juros descoberta envolve a mudança de uma moeda nacional que carrega uma taxa de juros mais baixa para uma moeda estrangeira que oferece uma taxa de juros mais alta sobre os depósitos.
• A arbitragem de futuro à vista envolve a tomada de posições na mesma moeda nos mercados à vista e de futuros. Por exemplo, um corretor compraria moeda no mercado à vista e venderia a mesma moeda no mercado futuro se houvesse uma discrepância de preços benéfica.

Desafios de arbitragem Forex

Algumas circunstâncias podem dificultar ou impedir a arbitragem. Um desconto ou prêmio pode resultar de diferenças de liquidez do mercado de câmbio, que não é uma anomalia de preço ou oportunidade de arbitragem, tornando mais desafiador executar negociações para fechar uma posição. A arbitragem exige uma execução rápida, portanto, uma plataforma de negociação lenta ou atrasos na entrada de negociação podem limitar as oportunidades. A sensibilidade ao tempo e os cálculos de negociação complexos exigem soluções de gerenciamento em tempo real para controlar as operações e o desempenho. Essa necessidade resultou no uso de software de negociação automatizado para examinar os mercados em busca de diferenças de preço para executar a arbitragem cambial.

A arbitragem Forex muitas vezes requer empréstimos ou empréstimos a taxas quase livres de risco, que geralmente estão disponíveis apenas em grandes instituições financeiras. O custo dos fundos pode limitar os negociantes em bancos ou corretoras menores. Spreads, bem como custos indiretos de negociação e margem, são fatores de risco adicionais.