Arbitragem Triangular

O que é Arbitragem Triangular

A arbitragem triangular é o resultado de uma discrepância entre três moedas estrangeiras que ocorre quando as taxas de câmbio da moeda não correspondem exatamente. Essas oportunidades são raras e os comerciantes que as aproveitam geralmente contam com equipamentos e / ou programas de informática avançados para automatizar o processo.

Um comerciante que emprega arbitragem triangular trocaria um valor a uma taxa (EUR / USD), convertê-lo novamente (EUR / GBP) e, finalmente, convertê-lo de volta ao original (USD / GBP), e assumindo baixos custos de transação, líquido um lucro.

Noções básicas de arbitragem triangular

Esse tipo de arbitragem é um lucro sem risco que ocorre quando uma taxa de câmbio cotada não é igual à taxa de câmbio cruzada do mercado. Bancos internacionais, que criam mercados em moedas, explorar uma ineficiência no mercado onde um mercado está sobrevalorizado e outro está subvalorizado. As diferenças de preços entre as taxas de câmbio são apenas frações de um centavo, e para que esta forma de arbitragem seja lucrativa, um comerciante deve negociar uma grande quantidade de capital.

Plataformas de negociação automatizadas e arbitragem triangular

As plataformas de negociação automatizadas simplificaram a forma como as negociações são executadas, já que um algoritmo é criado no qual uma negociação é conduzida automaticamente assim que certos critérios são atendidos. As plataformas de negociação automatizadas permitem que um negociante estabeleça regras para entrar e sair de uma negociação, e o computador conduzirá a negociação automaticamente de acordo com as regras. Embora haja muitos benefícios na negociação automatizada, como a capacidade de testar um conjunto de regras sobre dados históricos antes de arriscar capital, a capacidade de se envolver em arbitragem triangular só é viável usando uma plataforma de negociação automatizada. Uma vez que o mercado é essencialmente uma entidade de autocorreção, as negociações acontecem em um ritmo tão rápido que uma oportunidade de arbitragem desaparece segundos depois de aparecer. Uma plataforma de negociação automatizada pode ser configurada para identificar uma oportunidade e agir sobre ela antes que desapareça.

Dito isto, a velocidade das plataformas de negociação algorítmica e dos mercados também pode funcionar contra os traders. Por exemplo, pode haver um risco de execução em que os traders não consigam travar um preço lucrativo antes que ele passe por eles em segundos.

Principais vantagens

• A arbitragem triangular é uma forma de obtenção de lucro por negociantes de moeda na qual eles se beneficiam das discrepâncias das taxas de câmbio por meio de negociações algorítmicas.
• Para garantir lucros, essas negociações devem ser realizadas rapidamente e devem ser de grande porte.

Exemplo de Arbitragem Triangular

Como um exemplo, suponha que você tenha $ 1 milhão e as seguintes taxas de câmbio:EUR / USD =0,8631, EUR / GBP =1,4600 e USD / GBP =1,6939.

Com essas taxas de câmbio, há uma oportunidade de arbitragem:

1. Vender dólares por euros:$ 1 milhão x 0,8631 =€ 863, 100
2. Vender euros por libras:€ 863, 100 ÷ 1,4600 =£ 591, 164,40
3. Venda libras por dólares:£ 591, 164,40 x 1,6939 =$ 1, 001, 373
4. Subtraia o investimento inicial do valor final:$ 1, 001, 373 - $ 1, 000, 000 =$ 1, 373

A partir dessas transações, você receberia um lucro de arbitragem de $ 1, 373 (assumindo nenhum custo de transação ou impostos).