Cesta de Moedas

O que é uma cesta de moedas?

Uma cesta de moedas é um conjunto de várias moedas com pesos diferentes. Muitas vezes é usado para definir o valor de mercado de outra moeda, uma prática comumente conhecida como indexação da moeda. Os negociantes Forex também podem entrar com ordens de cesta para negociar vários pares de moedas simultaneamente.

Coloquialmente, uma cesta de moedas também pode ser chamada de coquetel de moedas.

Principais vantagens

• Uma cesta de moedas é composta por uma mistura de moedas, cada um com pesos diferentes.
• Uma cesta de moedas pode ser usada pelas autoridades monetárias para definir o valor de sua moeda.
• Os negociantes de Forex ou investidores em ações que têm exposição a diferentes países podem usar uma cesta de moedas para suavizar o risco.

Compreendendo as cestas de moedas

A autoridade monetária de um país, como seu banco central, pode usar uma cesta de moedas como referência para definir sua própria taxa de câmbio, como no caso de uma moeda indexada. Usando uma cesta de moedas estrangeiras, ao invés de atrelar apenas a uma única moeda, a autoridade monetária pode reduzir as flutuações da taxa de câmbio.

Uma cesta de moedas também é usada em contratos como forma de evitar (ou minimizar) o risco de flutuações cambiais. A unidade monetária europeia (que foi substituída pelo euro) e a unidade monetária asiática são exemplos de cestas de moedas. Contudo, a cesta de moedas mais conhecida é o índice do dólar americano (USDX).

O índice do dólar americano começou em 1973, e hoje é uma cesta de seis moedas - o euro, Yen japonês, Libra britânica, Dólar canadense, Coroa sueca, e franco suíço. O euro é, de longe, o maior componente do índice, representando quase 58 por cento (oficialmente 57,6%) da cesta. Os pesos do resto das moedas no índice são - JPY (13,6%), GBP (11,9%), CAD (9,1%), SEK (4,2%), CHF (3,6%). Durante o século 21, o índice atingiu o máximo de 121 durante o boom tecnológico e o mínimo de 71 pouco antes da Grande Recessão.

Uso de cestas de moedas

Os investidores em ações com exposição a diferentes países usarão uma cesta de moedas para suavizar o risco. Suas principais estratégias de investimento estão nos mercados de ações, mas eles não querem incorrer em perdas substanciais ao investir em mercados de ações estrangeiros devido às flutuações cambiais. O mesmo pode ser dito para os detentores de títulos.

Por outro lado, os negociantes de moeda que têm uma visão ampla de uma única moeda escolherão possuir essa moeda em relação a uma variedade de moedas diferentes. Por exemplo, Os comerciantes que estão otimistas com o dólar americano podem usar o USDX para expressar essa opinião. Os comerciantes e investidores podem construir suas próprias cestas de moedas com pesos diferentes, dependendo de sua estratégia.

Os pesos das moedas em uma cesta de comércio são determinados pelo comerciante ou de acordo com uma estratégia ou programa. Por exemplo, se um trader deseja acumular uma posição em dólar americano, eles podem vender EUR / USD, GBP / USD, e AUD / USD, bem como comprar USD / JPY, USD / CAD, USD / CHF. Eles colocaram 20% dos fundos em EUR / USD e GBP / USD. Os outros 60% dos fundos são divididos entre os outros quatro pares de moedas, com 15% em cada.

Assim como com ações, os negociantes institucionais podem precisar executar grandes volumes em vários pares de moedas rapidamente. Um pedido de cesta permite que eles façam isso.

Exemplo:Cesta de shorts em dólares americanos

Uma cesta de posições vendidas em USD é uma estratégia de negociação forex que envolve a venda do dólar americano contra um grupo de moedas, em vez de contra um único par de moedas. O grupo de moedas contra o qual o USD é negociado em tal situação é denominado cesta. A estratégia, portanto, compensa se o valor do dólar em relação a várias moedas ao mesmo tempo. O uso de uma cesta reduz a exposição geral ao risco da negociação por meio da diversificação.