A regra 10-5-3:um guia simples para estimar o retorno do investimento a longo prazo

Fonte de alocação de ativos:stck.xchng Imagem:arinas74

Existem inúmeras regras para investir por aí. Muitos deles têm a ver com alocação de ativos. Uma dessas regras que podem ajudá-lo a determinar qual alocação de ativos pode funcionar para você é a regra 10-5-3.

A regra vem de um livro de James O’Donnell, chamado The Shortest Investment Book Ever:Wall Street Secrets for Making Every Dollar Count .

Qual é a regra 10-5-3?

Esta regra é simples, proporcionando um retorno médio anual global para três classes de investimento diferentes:ações, obrigações e dinheiro. De acordo com a regra 10-5-3, as ações provavelmente obterão um retorno anual de 10%, os títulos 5% e o dinheiro (bem como investimentos líquidos semelhantes a dinheiro) 3%. É importante reconhecer que esta regra é utilizada para investimentos de longo prazo. E por longo prazo, quero dizer durante um período de pelo menos 15-20 anos. Portanto, estamos falando de uma regra prática que pode ajudá-lo a determinar sua alocação de ativos no longo prazo; considere aplicar esta regra ao seu portfólio de aposentadoria.

Como você pode usar o 10-5-3 para ajudar na alocação de ativos

O 10-5-3 é mais útil em termos de alocação de ativos quando usado em conjunto com a Regra dos 72 (muitas regras, hein?). Esta é uma regra muito básica que diz que se você dividir o rendimento dos juros do seu investimento por 72, isso lhe dará uma estimativa de quanto tempo levará para o seu dinheiro dobrar – se você deixá-lo parado e não fizer nada. No caso de 10-5-3, aqui está quanto tempo levaria para cada um dos seus tipos de investimentos dobrar:

• Ações:72/10 =7,2 anos
• Títulos:72/5 =14,4 anos
• Dinheiro:72/3 =24 anos

Você pode ver onde é necessário levar em consideração o planejamento de longo prazo. Decida qual é o seu objetivo em termos de quantidade de dinheiro. Se você quiser se aposentar com US$ 1,2 milhão em 30 anos (esse é realmente meu objetivo – sou razoavelmente jovem), você pode usar a regra 10-5-3 para aproximar uma alocação de ativos que colocará esse dinheiro para trabalhar para você, para ajudá-lo a alcançar seus objetivos. No meu caso, pode-se esperar que minhas ações dupliquem quatro vezes, meus títulos duas vezes e meus investimentos em dinheiro uma vez. Vou começar a fazer mais contas aqui, mas vai ser muito simplista. O objetivo é apenas dar uma ideia geral de como isso pode funcionar. Isso não leva em conta o fato de que adicionarei mais dinheiro às minhas contas todos os anos, em vez de deixá-las estagnar. Digamos que eu tenha US$ 60.000 em investimentos (o que eu teria, se separasse US$ 334 por mês, todos os anos, durante os últimos 15 anos – desde que eu tinha cerca de 15 anos e trabalhava). Aqui está um cenário:

• US$ 40.000 em ações. Esse dinheiro dobrará quatro vezes em 30 anos. Após a primeira dobradinha, haveria US$ 80.000, esses US$ 80.000 dobrariam para US$ 160.000, que dobrariam para US$ 320.000, que dobrariam para US$ 640.000.
• US$ 10.000 em títulos. Esse dinheiro dobra apenas duas vezes:a primeira para US$ 20.000 e a segunda para US$ 40.000.
• US$ 10.000 em dinheiro. Esse dinheiro dobra apenas uma vez, para US$ 20,00.

Meu total é de cerca de US$ 700.000, após 30 anos. Mas e se eu mudar minha alocação de ativos para algo assim:

• US$ 50.000 em ações. Dobra para US$ 100.000, depois para US$ 200.000, depois para US$ 400.000 e depois para US$ 800.000.
• US$ 8.000 em títulos. Dobra para US$ 16.000 e depois para US$ 32.000.
• US$ 2.000 em dinheiro. Dobra uma vez para US$ 4.000.

Agora o total é de US$ 836 mil. Obviamente, US$ 60 mil guardados em uma conta por 30 anos não vão me levar a US$ 1,2 milhão. No entanto, você pode ver que usar 10-5-3 me ajudou a aproximar US$ 136.000 de minha meta no mesmo período de tempo. Eu teria que continuar aumentando minhas contas para conseguir a aposentadoria desejada, e esse dinheiro extra, adicionado ao longo dos próximos 30 anos, faria parte da fórmula de duplicação. 10-5-3 apenas oferece um esboço que você pode seguir para um plano de investimento de longo prazo razoavelmente conservador.

Desvantagens da regra de investimento 10-5-3

Qualquer regra prática é apenas uma diretriz. Não existem regras de investimento rígidas e rápidas. E sempre há o risco de perda. A regra 10-5-3 não é exceção. Em primeiro lugar, estas são médias de longo prazo. Este ano, quase nenhum investimento estará em conformidade com a regra 10-5-3. As quedas do mercado não se refletem na regra 10-5-3, e se o mercado cair novamente pouco antes da aposentadoria, investir pesadamente em ações acabará com nosso portfólio (é por isso que você deve ajustar a alocação de ativos à medida que envelhece). Além disso, a regra 10-5-3 não leva em consideração a erosão do valor do seu dólar devido à inflação. E os impostos também não são considerados aqui. Outra questão sobre o futuro foi trazida à minha atenção por Arohan:

Embora as médias de retorno históricas passadas possam manter-se no futuro, também é verdade que os últimos 100 anos de retornos do mercado bolsista dos EUA reflectem uma nação com produtividade crescente e uma população jovem. O futuro pode de facto parecer muito diferente à medida que o país envelhece e os aumentos de produtividade já não são tão significativos (as invenções da telegrafia, rádio, Internet, etc. reduziram dias do ciclo de comunicação, os automóveis e as auto-estradas pouparam quantidades significativas de tempo, enquanto os micro-ondas e as máquinas de lavar permitiram às mulheres a capacidade de participar na força de trabalho e aos homens ajudar nas tarefas domésticas. Embora ainda não saibamos que novas ideias e produtos surgirão no futuro, é provável que o fruto mais fácil do aumento da produtividade já tenha sido colhido).

No futuro, a economia poderá não registar o mesmo nível de produção e crescimento que viu no passado. Os retornos anuais de 10% para as ações (que pareciam absurdamente conservadores no final da década de 1990) podem acabar por ser extremamente otimistas no futuro. A regra 10-5-3 não pretende ser a palavra final. No entanto, pode ser uma ferramenta útil ao fazer planos de investimento de longo prazo.

Miranda Marques

Miranda escreve sobre dinheiro na internet há 13 anos. Seu trabalho foi publicado por diversos veículos, incluindo Forbes, Huffington Post, FOX Business, Yahoo! Finanças, MSN Money, Marketwatch, NPR e muito mais. Ela é a fundadora do Money Tree Investing Podcast. Quando não está escrevendo ou fazendo podcasting, Miranda gosta de jogos de tabuleiro, atividades ao ar livre, viagens e passar tempo com o filho.

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