CDs versus títulos:qual é a diferença?

Ter uma estratégia que envolva distribuir seus investimentos em diferentes ativos pode ajudá-lo a mitigar qualquer volatilidade no mercado – e houve muito disso em 2020.

Com a economia enfrentando desafios inéditos decorrentes da pandemia do coronavírus, é lógico buscar a estabilidade e optar por investimentos de menor risco em uma parte do seu portfólio, seja você já um investidor experiente ou iniciante.

Contanto que você tenha um fundo de emergência e não tenha dívidas acumuladas, você não quer cometer o erro de esperar o “melhor” momento para investir quando for a longo prazo. Geralmente é verdade que não há melhor momento para começar a investir do que agora. Mas e se o “agora” for durante uma crise de saúde global em andamento?

Quando você está começando, ou quando não tem certeza, pode investir em ativos de baixo risco que você entende. Dois veículos simples aos quais os investidores recorrem para obter segurança são os certificados de depósito (CD) e os títulos de capitalização.

Qual ​​é a diferença entre CDs e títulos de capitalização?

Existem muitas opções de investimento seguras para aumentar seu dinheiro, e é por isso que é importante fazer algumas pesquisas e descobrir quais são as melhores para você.

CDs e títulos de capitalização têm muitas semelhanças. Eles são considerados veículos de poupança conservadores que obtêm retornos menores. Isso pode ser bom se seu objetivo for preservar seu investimento, aumentar sua receita de juros ao longo do tempo e diminuir um pouco a inflação, que é a erosão gradual do poder de compra ao longo do tempo. Além disso, seu dinheiro está seguro em ambos os investimentos, mas você pode perder em ambos se retirar seu dinheiro muito cedo.

Eles têm suas diferenças, porém, e a maior é o tempo. Os títulos de poupança tendem a ter horizontes de investimento muito mais longos, enquanto os CDs podem atingir o vencimento em menos de um mês.

Compreendendo CDs e Títulos

Existem muitas opções de investimento seguras para aumentar seu dinheiro, e é por isso que é importante fazer algumas pesquisas e descobrir quais são as melhores para você. Mas há um porém:investimentos conservadores geram retornos menores.

Isso pode ser bom se seu objetivo for preservar seu investimento, aumentar sua receita de juros ao longo do tempo e diminuir um pouco a inflação, que é a erosão gradual do poder de compra ao longo do tempo. Uma taxa de inflação crescente significa que seu dinheiro não vai tão longe quanto antes e, portanto, consome suas economias se elas não crescerem na mesma taxa.

Entre as contas de depósito seguradas pelo FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) e alguns outros investimentos de baixo risco, aqui estão duas maneiras de manter suas economias seguras e crescentes.

CDs

Um CD é um tipo de conta poupança com taxa de juros fixa e normalmente tem uma data fixa de retirada, conhecida como data de vencimento. Este é o período de tempo que você concorda em deixar seus fundos em uma conta de CD.

Guardar seu dinheiro em um CD é muito semelhante a abrir uma conta de depósito bancário padrão, como uma conta poupança de alto rendimento – exceto que você não pode acessá-la até uma determinada data.

Isso geralmente resulta em retornos mais altos do que uma conta poupança ofereceria. No entanto, as taxas de CD estão no nível mais baixo de todos os tempos no ambiente atual - às vezes, até mais baixas do que as contas de poupança. De acordo com o FDIC, a taxa média nacional para um CD de 12 meses foi de 0,22% no final de julho, significativamente abaixo dos 0,64% no mesmo período do ano passado. Investir em um CD com uma taxa de juros menor do que a taxa de inflação significa que você perderá dinheiro com o tempo. No entanto, a inflação está bem abaixo da meta de 2% do Federal Reserve, de acordo com a Brookings Institution.

Títulos de poupança

Um título de poupança é essencialmente um empréstimo ao governo e, por sua vez, o governo paga a você um retorno modesto sobre esse empréstimo. Os juros de um título de capitalização normalmente são compostos semestralmente e crescem a cada ano por 30 anos.

O Tesouro vende dois tipos de títulos de capitalização por meio de seu site:o título EE e o título I.

Um título EE tem uma taxa de retorno fixa, enquanto um título I tem uma taxa fixa e uma taxa variável para ajustar com a inflação. A taxa de inflação normalmente muda a cada seis meses, de acordo com o Departamento do Tesouro dos EUA. Isso significa que o título I é ajustado pela inflação, mas não tem garantia de valor no vencimento.

O EE Bond vem em duas formas, papel ou eletrônico. Títulos de papel emitidos entre maio de 1997 e abril de 2005 foram comprados pela metade de seu valor de face. Durante esse período, você comprou um título EE de $ 50 por $ 25.

Os títulos eletrônicos de EE são comprados pelo valor de face, portanto, uma compra de $ 50 por um título de $ 50. Você pode comprar qualquer denominação entre $ 25 e $ 10.000. De qualquer forma, um título de EE em papel ou eletrônico valerá pelo menos o dobro de seu preço de compra quando atingir seu vencimento de 20 anos. Ou seja, qualquer que seja o seu custo de investimento original, ele dobrará após 20 anos e continuará a render juros por até 30 anos.

O título eletrônico EE começa a render juros sobre o preço de compra imediatamente. Se os juros que auferem nesses 20 anos não resultarem em pelo menos o dobro do valor, o Tesouro garante um ajuste único na marca de 20 anos para compensar a diferença.

Dica profissional

Se você deseja aproveitar ao máximo um título de poupança ou uma conta de CD, não retire seu dinheiro até o vencimento. Caso contrário, você pode perder parte de seu investimento original ou quaisquer juros acumulados para cobrir a penalidade de retirada antecipada.

Os títulos de poupança vêm com pouco ou nenhum risco, mas também podem ter pouco ou nenhum retorno se você não os guardar por pelo menos 20 anos. Eles podem ser um bom investimento se você estiver disposto a amarrar seu investimento por um longo tempo.

Considerações sobre CDs versus títulos de capitalização

Um CD ou um título de poupança é um lugar melhor para estacionar seu dinheiro? Bem, isto depende. Compreender seus objetivos financeiros, tolerância ao risco e necessidades de liquidez o ajudará a determinar quais investimentos são adequados para você.

Nenhum tipo de investimento é adequado para fundos que você deseja acessar em breve. “Os CDs e títulos de capitalização destinam-se a médio e longo prazo. Eles não são os mesmos que sua conta corrente ou poupança. O dinheiro que você coloca em um CD ou título deve ser estável sobre o qual você gostaria de ganhar um pouco de interesse”, diz Melissa Joy, planejadora financeira certificada e presidente da Pearl Planning Wealth Advisor em Dexter, Michigan.

Aqui estão vários outros fatores a serem considerados ao comparar e contrastar CDs e títulos de capitalização.

Risco

Ambos são escolhas seguras, mas os CDs são um pouco mais seguros, pois são segurados pelo FDIC, diz Joy. Contanto que você permaneça abaixo do limite de seguro de US$ 250.000, você tem garantia de juros acumulados sobre seu investimento original quando você mantém um CD até o vencimento.

Se você retirar seu dinheiro de uma conta de CD antecipadamente, poderá ter que perder uma parte dos juros que ganhou. O custo de uma multa por saque antecipado depende da duração do prazo do CD e do banco com o qual você abriu a conta.

Os títulos de poupança também são investimentos extremamente seguros. Embora não estejam segurados até um certo valor, o governo dos EUA nunca deixou de pagar sua dívida.

“CDs e títulos de capitalização provavelmente são tão isentos de risco quanto você pode obter no mundo dos investimentos. Entre CDs e títulos, se você é muito avesso ao risco, eu recomendaria os CDs”, diz Amy Richardson, planejadora financeira certificada da Schwab Intelligent Portfolios.

Impostos

É crucial levar os impostos em consideração ao investir, pois isso pode tirar a maior parte dos seus retornos. O valor principal que você investe em um CD normalmente não é tributável, mas qualquer juro acumulado é um jogo justo. A única maneira de evitar o pagamento de impostos sobre juros é se um CD for comprado em uma conta com vantagens fiscais, como um plano 401(k) ou uma conta de aposentadoria individual (IRA).

O valor dos impostos que você paga sobre os juros do CD é baseado em sua faixa de imposto, que depende de sua renda anual. Por exemplo, se você comprar um CD de US$ 5.000 com rendimento de 3% e estiver na faixa de 12% do imposto federal, os juros anuais serão de aproximadamente US$ 150 e você acabará pagando 12% disso, ou US$ 18, em impostos federais , mais quaisquer impostos estaduais ou locais.

Muitas pessoas acham os títulos atraentes porque os juros ganhos normalmente são tributáveis ​​apenas no nível federal e não estão sujeitos a impostos de renda estaduais ou locais. Isso pode ser especialmente benéfico para os contribuintes que vivem em estados com altos impostos sobre a renda.

Se você não sabe se deve armazenar seu dinheiro em títulos ou CDs, use uma calculadora de CD on-line e uma calculadora de crescimento de títulos de poupança para ver seus retornos após os impostos e comparar os dois.

Retorno do investimento

É importante ter em mente que as taxas de juros dos títulos de capitalização flutuam com o mercado, especialmente durante longos períodos de tempo. Você ganhará menos retorno em um ambiente de juros baixos, mas sempre ganhará pelo menos o dobro de seu investimento após 20 anos se for um título de poupança EE.

Se um título de capitalização for descontado e vendido antes de atingir o vencimento, pode valer mais ou menos do que seu valor de face, dependendo das condições do mercado financeiro.

É por isso que muitos são atraídos pelos CDs, que oferecem taxas de juros fixas por prazos fixos. As taxas de CD variam entre diferentes instituições financeiras, mas geralmente, quanto mais longo prazo, maior a taxa.

Os títulos podem ser uma poderosa ferramenta de diversificação e, nos últimos anos, um veículo benéfico para guardar dinheiro e crescimento.

Como o título de poupança EE garante o dobro do seu investimento após 20 anos, isso equivale a um retorno anual composto de cerca de 3,5% do seu investimento. (Se um título de capitalização for descontado e vendido antes de atingir o vencimento, pode valer mais ou menos do que seu valor de face, dependendo das condições do mercado financeiro.)

Em comparação, de 2000 a 2007, as taxas de DC em 5 anos variaram de 3,45% a 5,95%. Desde 2008, no entanto, as taxas de CD não ultrapassaram a marca de 4%.

No momento, as taxas de CD de 5 anos variam de 0,60% a 1,10%. Se você está no mercado agora para estacionar suas economias em um título de poupança ou em um CD, o título de poupança EE lhe dará o melhor retorno. A questão é que você terá que esperar 20 anos para ver seu retorno à fruição. Um título de poupança descontado antecipadamente terá pouco retorno acumulado. No entanto, esse ambiente de baixas taxas de juros não deve durar para sempre. Você pode aumentar seu investimento por meio de CDs e possivelmente obter um retorno melhor do que os títulos de poupança nos próximos 10 a 20 anos, especialmente se as taxas de juros voltarem ao que eram no início dos anos 2000.

Além disso, o máximo que você pode investir em um título de poupança é de US $ 10.000. Se você tiver mais dinheiro para investir, considere diversificar em títulos e CDs.

Se você não tem certeza de quando precisará de seu investimento de volta, um CD é uma boa escolha, pois você não precisa esperar 20 anos para lucrar.

Investir em tempos de incerteza

Investir pode não ser uma prioridade agora, mas é inteligente continuar investindo em seu futuro ou começar – contanto que você não esteja arriscando dinheiro que não pode perder.

Quanto mais cedo você investir, maior será seu retorno potencial devido aos juros compostos. Se você está inseguro ou nervoso sobre investir agora, então não faça isso. Em vez disso, facilite lendo e aprendendo até estar confiante com a ideia.

“Conheça suas opções. CDs e títulos são dois grandes veículos de segurança. Eles também estão meio que misturados com a estratégia de apenas ter dinheiro e liquidez em mãos”, diz Joy. “Antes de começar a investir, primeiro certifique-se de ter suas reservas básicas e de emergência.”

Tempos como estes são um lembrete de quão importante são as economias. Nunca é cedo ou tarde demais para começar, mesmo que seja apenas uma pequena quantia toda semana. Ele vai se acumulando com o tempo.

Veja se agora é o momento certo para você começar a investir e passar algum tempo pensando em alguns possíveis cenários de pior caso.

Por exemplo, pergunte a si mesmo o que faria se perdesse o emprego e que outras fontes de renda poderia buscar. Você poderia fazer mudanças no estilo de vida e viver abaixo de seus meios, se fosse necessário?

Acima de tudo, tenha um plano e defina expectativas razoáveis ​​para se preparar para possíveis bons e maus momentos à frente.