O que são títulos vs ações?

Para investidores em potencial e muitos outros, é importante distinguir entre títulos e ações. Duas das classes de ativos mais comuns para investimentos são títulos, também conhecidos como instrumentos de renda fixa, e ações, também conhecido como ações.

Ambos os tipos de investimentos têm uma história profunda nos mercados de capitais. Mercados de capital. Os mercados de capital são a plataforma do sistema de câmbio que transfere capital de investidores que desejam empregar seu capital excedente nas empresas. Para entender quais investimentos são mais adequados para o investidor individual, é preciso entender o que são os títulos, o retorno que eles fornecem, e o risco que eles carregam.

O que são títulos?

Títulos são instrumentos de dívida e podem ser considerados IOUs ou empréstimos. A ideia básica por trás de um título é que uma entidade precisa levantar dinheiro, e portanto, pode vender um título em troca dos fundos necessários. Em troca, eles prometem devolver o valor inicial que pediram emprestado, além de juros. Os juros representam a taxa de compensação que o investidor, quem é o credor nesta situação, requer.

Eles também são chamados de instrumentos de renda fixa porque fornecem um valor fixo de retorno, que vem na forma de juros.

O que são ações?

As ações são instrumentos de patrimônio e podem ser consideradas como propriedade de uma empresa. Embora os títulos sejam emitidos por todos os tipos de entidades - incluindo governos, corporações, organizações sem fins lucrativos, etc. - ações, por outro lado, são emitidos por proprietários individuaisSole ProprietorshipA single proprietário (também conhecido como empreendedorismo individual, único comerciante, ou propriedade) é um tipo de entidade sem personalidade jurídica que é propriedade apenas, parcerias, e corporações.

A ideia básica por trás de uma ação é que uma entidade precisa levantar dinheiro e pode vender ações ou ações em troca dos fundos necessários. Em troca, a empresa dá ao investidor uma parte da propriedade da empresa, dando-lhes direito a ganhos excedentes, e permitindo que eles tomem decisões de propriedade, como votar na gestão.

Em contraste com os instrumentos de renda fixa, as ações não fornecem um valor fixo de retorno; na verdade, o retorno que eles geram pode oscilar de maneira muito significativa.

Exemplo prático - títulos vs ações

Suponha que haja uma barraca de limonada que abriu recentemente. O fundador da barraca de limonada está recebendo muito mais demanda do que o previsto e quer aproveitar a situação para abrir uma segunda barraca de limonada. A segunda barraca de limonada custará cerca de US $ 1, 000 para começar a trabalhar. Contudo, o fundador não tem dinheiro disponível para financiar a segunda barraca de limonada, embora saiba que será um sucesso.

O fundador pode ir a vários investidores e apresentar o sucesso de seu negócio aos investidores a fim de arrecadar dinheiro para a segunda barraca de limonada.

O fundador pode levantar dinheiro por meio de um título, pedindo emprestado $ 1, 000 de investidores e prometendo pagar US $ 1, 000 em cinco anos, mais juros adicionais de 5%. O fundador espera que a barraca de limonada tenha sucesso, e ele poderá ganhar mais de $ 1, 050, para que ele possa pagar o empréstimo acrescido de juros e ficar com o excesso para si mesmo.

O fundador também pode levantar fundos por meio de ações, emitindo 40 ações para si mesmo e vendendo 10 ações para outras pessoas por US $ 1, 000. Cada uma das ações representa a propriedade da empresa. Portanto, as 10 ações vendidas farão jus a 20% dos lucros futuros (10 ações emitidas / 50 ações no total).

Os acionistas têm direito a 20% de todos os ganhos futuros da barraca de limonada, mas o fundador não precisa devolver o valor inicial levantado dos investidores, que está em contraste com títulos.

Se a barraca de limonada vai à falência, o fundador deveria primeiro dinheiro aos detentores de títulos, antes de receber qualquer coisa para si mesmo. É porque os detentores de títulos têm antiguidade e proteção extra contra o risco de falência.

Onde comprar ações e títulos

As ações são bem conhecidas por serem vendidas em várias bolsas financeiras - nos Estados Unidos, as bolsas mais populares são a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) é a maior bolsa de valores do mundo, hospedando 82% do S&P 500, bem como 70 dos maiores, NASDAQ Stock Market, ou a American Stock Exchange (AMEX). No Canadá, a principal bolsa de valores é a Bolsa de Valores de Toronto (TSX), e na Europa, há a Euronext e a Bolsa de Valores de Londres.

As ações são emitidas inicialmente por meio de uma oferta pública inicial (IPO), e posteriormente podem ser negociados entre investidores no mercado secundário. Os mercados de ações são rigidamente regulamentados pela Securities Exchange Commission (SEC) nos EUA e também estão sujeitos a regulamentações rígidas em outros países.

Os títulos não são vendidos em bolsas centrais. Em vez de, eles são vendidos sem receita (OTC), o que significa essencialmente que eles são negociados entre corretores individuais de compradores e vendedores, em vez de em uma plataforma centralizada. Isso torna os títulos muito mais ilíquidos, e mais difícil de comprar e vender em relação às ações.

Prós e contras - Títulos vs ações

As ações são benéficas para os investidores que têm maior apetite pelo risco. As ações são muito mais voláteis, e há uma chance maior de perder seu investimento, uma vez que os acionistas estão subordinados aos detentores de dívidas se uma empresa for forçada a liquidar. Contudo, em troca do risco, os acionistas têm um maior potencial de retorno.

Os títulos são mais benéficos para os investidores que desejam menos exposição ao risco, mas ainda desejam obter um retorno. Os investimentos em renda fixa são muito menos voláteis do que as ações, e também muito menos arriscado. Novamente, como mencionado anteriormente, as ações são subordinadas a títulos em caso de liquidação. Contudo, os títulos têm menor potencial de retornos excessivos do que as ações.

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