O que é um estoque de pequena capitalização?

Uma ação de pequena capitalização é uma ação de uma empresa de capital aberto cuja capitalização de mercadoCapitalização de mercadoCapitalização de mercado (capitalização de mercado) é o valor de mercado mais recente das ações em circulação de uma empresa. O valor de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores costuma usar o valor de capitalização de mercado para classificar empresas que variam de $ 300 milhões a aproximadamente $ 2 bilhões. A palavra "limite" neste termo se refere à capitalização de mercado de uma empresa.

A classificação entre pequeno, meio, e as empresas de grande capitalização são subjetivas e podem variar entre as corretoras. Tipos de mercados - revendedores, Corretores, ExchangesMarkets incluem corretores, concessionários, e mercados de câmbio. Cada mercado opera sob diferentes mecanismos de negociação, que afetam a liquidez e o controle. Os diferentes tipos de mercados permitem diferentes características de negociação, descrito neste guia e analistas de mercado.

Como calcular o valor de mercado

A capitalização de mercado é determinada pelo número de ações em circulação Média ponderada de ações em circulação A média de ações em circulação refere-se ao número de ações de uma empresa calculado após o ajuste para alterações no capital social durante um período de relatório. O número de ações médias ponderadas em circulação é usado no cálculo de métricas como Lucro por Ação (EPS) nas demonstrações financeiras de uma empresa multiplicado pelo preço atual da ação.

Estoque de pequena capitalização vs. estoque de moeda de um centavo

Vale a pena distinguir entre ações de pequena capitalização e penny stocks. A maioria das ações de pequena capitalização são penny stocks. O preço das ações de baixa capitalização pode facilmente ultrapassar US $ 5 cada (US $ 5 é o limite para penny stocks conforme determinado pela SEC). Além disso, As ações de pequena capitalização demonstram maior liquidez em relação às penny stocks.

Investir em ações de pequena capitalização

Cada investidor pode facilmente adicionar algumas ações de pequena capitalização ao seu portfólio. Contudo, como acontece com qualquer outro tipo de investimento, existem prós e contras de investir em ações de pequena capitalização.

As vantagens de investir em empresas de pequeno porte ações são:

1. Potencial de crescimento

Em relação a empresas maiores, as empresas de pequena capitalização apresentam um potencial de crescimento significativamente maior. A maioria das empresas de pequena capitalização desfruta de um espaço maior para crescimento futuro em comparação com as empresas de grande capitalização, tornando-os opções atraentes para os investidores.

Da Figura 1 abaixo, os retornos relativos de índices de pequena capitalização, como S&P 600 e Russell 2000, superam significativamente os retornos do índice S &P500. Para empresas de pequena capitalização, é mais fácil aumentar significativamente sua base operacional e financeira do que a maioria das ações de grande capitalização.

Portanto, escolher o estoque de pequena capitalização certo pode se tornar um investimento lucrativo.

2. Alta probabilidade de ineficiências no mercado

As informações sobre as ações de pequena capitalização são mais difíceis de encontrar em comparação com as empresas de grande e média capitalização. Os analistas normalmente dão pouca atenção a essas empresas; portanto, há uma grande probabilidade de precificação inadequada de ações de pequena capitalização. Esta situação cria grandes oportunidades para os investidores alavancarem as ineficiências na precificação de mercado e obterem um ótimo retorno sobre seus investimentos.

3. As instituições financeiras não pressionam os preços para cima

Instituições financeiras, incluindo fundos mútuos e hedge, devem cumprir certos regulamentos que não lhes permitem investir pesadamente em ações de baixa capitalização. Por esta razão, é improvável que o preço das ações suba artificialmente por causa de grandes investimentos de grandes instituições financeiras.

No entanto, existem algumas desvantagens de investir em ações de pequena capitalização:

1. Alto risco

Investir em ações de baixa capitalização envolve maior risco. Primeiro, as empresas de pequena capitalização podem ter um modelo de negócios falho e pouco confiável. Nesse caso, se a gestão da empresa não for capaz de ajustar o modelo de negócios, isso resultará em resultados operacionais e financeiros fracos.

Além disso, as empresas de pequena capitalização geralmente têm menos acesso a novo capital e novas fontes de financiamento. Por este motivo, é mais provável que a empresa não consiga preencher as lacunas em seus fluxos de caixa ou expandir os negócios devido à incapacidade de realizar os investimentos necessários.

2. Baixa liquidez

As ações de pequena capitalização são menos líquidas do que suas contrapartes de grande porte. A baixa liquidez resulta na indisponibilidade potencial das ações a um bom preço de compra ou pode ser difícil vender as ações a um preço favorável. A baixa liquidez também aumenta o risco geral da ação.

3. Consome muito tempo

Investir em ações de baixa capitalização pode ser uma atividade demorada. Devido à cobertura insuficiente de ações de baixa capitalização por instituições financeiras e analistas, a quantidade de pesquisas disponíveis sobre empresas de pequena capitalização é geralmente limitada.

Um investidor que deseja investir em ações de baixa capitalização deve gastar uma quantidade substancial de tempo pesquisando uma empresa para determinar se o investimento é razoável.

Resumo

As ações de baixa capitalização não devem ser vistas como investimentos fraudulentos ou de baixa qualidade. Pelo contrário, As ações de baixa capitalização podem oferecer aos investidores a oportunidade de obter um retorno substancial sobre seus investimentos. Contudo, este tipo de investimento deve ser abordado com cautela, uma vez que as ações de pequena capitalização costumam ser arriscadas e voláteis.

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