O que é análise de crédito?

A análise de crédito é o processo de determinar a capacidade de uma empresa ou pessoa de pagar suas obrigações de dívida. Em outras palavras, é um processo que determina o risco de crédito de um mutuário potencial. Risco de crédito. O risco de crédito é o risco de perda que pode ocorrer pela falha de qualquer parte em cumprir os termos e condições de qualquer contrato financeiro, principalmente, ou risco de inadimplência; Dívida inadimplênciaA inadimplência da dívida ocorre quando um tomador de empréstimo deixa de pagar seu empréstimo na data de vencimento. O tempo que um padrão acontece varia, dependendo dos termos acordados entre o credor e o devedor. Alguns empréstimos ficam inadimplentes após perder um pagamento, enquanto outros ficam inadimplentes somente após três ou mais pagamentos serem perdidos. Ele incorpora fatores qualitativos e quantitativos. A análise de crédito é usada para empresas que emitem títulosBondsBonds são títulos de renda fixa emitidos por empresas e governos para levantar capital. O emissor do título toma emprestado capital do detentor do título e faz pagamentos fixos a eles a uma taxa de juros fixa (ou variável) por um período especificado. e stocksCommon StockCommon stock é um tipo de título que representa a propriedade do capital de uma empresa. Existem outros termos - como ação ordinária, ação ordinária, ou ações com direito a voto - que são equivalentes às ações ordinárias., bem como para pessoas físicas que fazem empréstimos. Empréstimo Um empréstimo é uma soma de dinheiro que uma ou mais pessoas físicas ou jurídicas tomam emprestado de bancos ou outras instituições financeiras para administrar financeiramente eventos planejados ou não planejados. Ao fazer isso, o mutuário contrai uma dívida, que ele tem que pagar com juros e dentro de um determinado período de tempo. Para saber mais, confira a página do programa de certificação de analista de crédito da CFI - a certificação CBCA ™ da CBCAGet CFI e torne-se um analista de banco comercial e de crédito. Inscreva-se e progrida em sua carreira com nossos programas e cursos de certificação. programa.

Resumo

• A análise de crédito é um processo que determina a capacidade de uma empresa ou indivíduo de cumprir com suas obrigações financeiras.
• O processo contém fatores qualitativos e quantitativos, como valores devidos, personagem, e capacidade de efetuar pagamentos.
• A análise de crédito é usada para determinar se uma empresa ou indivíduo se qualifica para um empréstimo ou hipoteca. Também é usado para determinar a qualidade de um título.

Usos para análise de crédito

A análise de crédito é importante para os bancos, investidores, e fundos de investimento. Como uma corporationCorporationA corporation é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas, ou acionistas, com o objetivo de operar com fins lucrativos. As empresas estão autorizadas a celebrar contratos, processe e seja processado, ativos próprios, remeter impostos federais e estaduais, e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. tenta expandir, procuram maneiras de levantar capital. Isso é conseguido através da emissão de títulos, ações, ou contrair empréstimos. Ao investir ou emprestar dinheiro, decidir se o investimento será compensado geralmente depende do crédito da empresa. Por exemplo, no caso de falênciaBankruptcyBankruptcy é o estatuto jurídico de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de pagar as suas dívidas pendentes, os credores precisam avaliar se serão reembolsados.

De forma similar, os detentores de títulos que emprestam dinheiro a uma empresa também estão avaliando as chances de obter o empréstimo de volta. Por último, os acionistas que têm a prioridade de reivindicação mais baixa acessam a estrutura de capitalEstrutura de capitalEstrutura de capital refere-se ao montante de dívida e / ou patrimônio líquido empregado por uma empresa para financiar suas operações e seus ativos. Estrutura de capital de uma empresa para determinar sua chance de ser paga. Claro, a análise de crédito também é usada em pessoas que desejam contrair um empréstimo ou uma hipoteca.

A análise de crédito é usada por:

• Os credores devem determinar a capacidade de uma empresa de pagar os empréstimos
• Os credores determinam a capacidade de um indivíduo de pagar um empréstimo ou hipoteca. Hipoteca Uma hipoteca é um empréstimo - fornecido por um credor hipotecário ou um banco - que permite a um indivíduo comprar uma casa. Embora seja possível fazer empréstimos para cobrir o custo total de uma casa, é mais comum conseguir um empréstimo de cerca de 80% do valor da casa.
• Os investidores devem determinar a estabilidade financeira de uma empresa
• Uma página do programa de Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA) - CBCAGet Certificação CBCA ™ da CFI e tornar-se um Commercial Banking &Credit Analyst. Inscreva-se e progrida em sua carreira com nossos programas e cursos de certificação.

Análise de crédito para empréstimos

Quando uma empresa precisa de capital, pode pedir um empréstimo aos bancos. Bancos, ou credores, pode ser protegido ou não. Como mencionado brevemente, existe uma ordem de prioridade para reclamações durante a falência. Os credores com garantia têm a primeira reivindicação sobre os ativos usados ​​como garantia. A garantia é um ativo ou propriedade que um indivíduo ou entidade oferece a um credor como garantia de um empréstimo. É usado como forma de obter um empréstimo, agindo como uma proteção contra perda potencial para o credor caso o devedor deixe de pagar seus pagamentos. Eles são seguidos por credores sem garantia.

Claro, os credores gostariam de evitar um cenário de falência, é por isso que eles utilizam um processo de análise de crédito para determinar a capacidade de uma empresa de pagar o empréstimo. Os empréstimos também podem ser concedidos a pessoas físicas e as pessoas físicas também passam por uma verificação de crédito.

Para empréstimos corporativos, os 5 C's de crédito são frequentemente usados ​​para determinar a qualidade de crédito:

• Personagem
• Capacidade
• Capital
• Condições
• Colateral

Para empréstimos individuais, pontuação de créditoCredit ScoreA pontuação de crédito é um número representativo da posição financeira e de crédito de um indivíduo e da capacidade de obter assistência financeira de credores. Os credores usam a pontuação de crédito para avaliar a qualificação de um mutuário em potencial para um empréstimo e os termos específicos do empréstimo. são usados, que incluem:

• Histórico de pagamento
• Quantias devidas
• Comprimento do histórico de crédito
• Mix de crédito
• Novo crédito

Títulos

Os detentores de títulos olham para a classificação de títulos de uma empresa para determinar o risco de inadimplência. Sistemas de classificação popularesBond RatingsBond Ratings são representações da qualidade de crédito de títulos corporativos ou governamentais. As classificações são publicadas por agências de classificação de crédito e fornecem avaliações da força financeira de um emissor de títulos e capacidade de reembolsar o principal e os juros do título de acordo com o contrato. que realizam análises de crédito incluem Moody's e S&P. Títulos com classificação alta têm grau de investimento e baixo risco de inadimplência. Aqueles que não possuem grau de investimento são chamados de títulos de alto rendimento ou junk bonds. também conhecido como títulos de alto rendimento, são títulos classificados abaixo do grau de investimento pelas três grandes agências de classificação (ver imagem abaixo). Os junk bonds apresentam um risco maior de inadimplência do que outros títulos, mas eles pagam retornos mais elevados para torná-los atraentes para os investidores. Eles dependem de negócios favoráveis, financeiro, e condições econômicas para cumprir os compromissos financeiros.

Uma empresa que já tem altos níveis de dívida terá uma classificação de títulos mais baixa, uma vez que são considerados como tendo um nível de risco mais elevado. Os detentores de títulos geralmente estão atrás dos credores nas prioridades de sinistro. Então, no caso de falência, eles têm menos direitos sobre os ativos de uma empresa. Essa é outra razão pela qual os altos níveis de dívida existentes são um risco.

Capital próprio

Os investidores em ações compram ações de uma empresa e se beneficiam de um aumento no preço das ações. Preço das ações O termo preço das ações se refere ao preço atual pelo qual uma ação está sendo negociada no mercado. Cada empresa de capital aberto, quando suas ações são e de dividendos. Dividendos de ações. Dividendos em ações, um método usado por empresas para distribuir riqueza aos acionistas, é um pagamento de dividendos feito na forma de ações e não em dinheiro. Os dividendos de ações são emitidos principalmente em vez de dividendos em dinheiro quando a empresa está com pouco caixa líquido disponível. O crédito de uma empresa afeta os investidores de duas maneiras:(1) o valor das ações; (2) seus direitos sobre os ativos.

Em primeiro lugar, o valor das ações depende do crescimento e estabilidade de uma empresa. Equilibrar o crescimento e a estabilidade é importante e a dívida desempenha um papel importante. A dívida pode impulsionar o investimento e o crescimento, mas o excesso de dívida diminuirá a estabilidade de uma empresa. Se uma empresa tem muitas dívidas, então, o valor do estoque diminuirá devido à menor estabilidade percebida. Um endividamento mais alto pode significar que existe um risco maior de a empresa não ser capaz de honrar seus compromissos financeiros e de o preço das ações cair.

Por outro lado, se uma empresa não tem dívida alguma, então, os investidores se perguntarão se a empresa tem a capacidade de se expandir e crescer. Se não, então os preços das ações não serão apreciados. A análise de crédito ajuda a determinar o potencial de crescimento e a estabilidade de uma empresa.

A segunda preocupação dos acionistas com relação à qualidade do crédito é o direito aos ativos. Os acionistas têm menos direitos sobre os ativos de uma empresa em caso de falência. Se a empresa falir, os acionistas receberão sua reivindicação apenas se os credores garantidos e não garantidos já não tiverem assumido todos os ativos restantes. É por isso que o nível de dívida existente também é importante para os acionistas.

Recursos adicionais

Obrigado por ler o artigo da CFI sobre análise de crédito. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, recomendamos os seguintes recursos CFI:

• Credit EventCredit EventUm evento de crédito se refere a uma mudança negativa na posição de crédito de um mutuário que aciona um pagamento contingente em um credit default swap (CDS). Ocorre quando um indivíduo ou organização entra em default em sua dívida e não consegue cumprir os termos do contrato firmado, acionando um derivado de crédito, como um swap de inadimplência de crédito.
• Empréstimos alavancados Empréstimo alavancadoUm empréstimo alavancado é um empréstimo concedido a empresas que (1) já possuem dívidas de curto ou longo prazo em seus livros ou (2) com uma baixa classificação de crédito / histórico.
• Índices de análise de créditoRácios de análise de crédito Índices de análise de crédito são ferramentas que auxiliam o processo de análise de crédito. Eles ajudam a determinar se indivíduos ou empresas são capazes de cumprir obrigações financeiras.
• Analista Financeiro vs. Analista de Crédito Analista Financeiro vs. Analista de Crédito Analista Financeiro vs. Analista de Crédito:um analista financeiro analisa o quadro geral das finanças de uma empresa, enquanto o único foco de um analista de crédito é a dívida.