O que é um HELOC?

Uma das opções de financiamento pessoal mais populares nas últimas décadas é o HELOC.

O que é um HELOC? É um tipo de linha de crédito que permite que você acesse o patrimônio da sua casa, mas fazê-lo com os termos mais flexíveis possíveis.

HELOCs estão apenas vagamente ligados a hipotecas, no sentido de que eles também estão protegidos por sua residência pessoal. Mas fora isso, eles funcionam mais como cartões de crédito. Em vez de tomar um montante fixo de empréstimo com pagamentos mensais fixos e uma taxa de juros fixa, em vez de, você recebe uma linha de crédito garantida por sua casa.

HELOCs têm muitas vantagens, incluindo baixas taxas de juros, altos limites de crédito, baixo custo, e fácil acessibilidade. O que mais, HELOCs estão disponíveis em muitas fontes de empréstimo diferentes, oferecendo muitas opções para encontrar um credor que ofereça os melhores termos e preços de empréstimo.

Mas com todas as suas vantagens, HELOCs envolvem alguns riscos dos quais você precisa estar ciente. Usado corretamente, HELOCs são uma das melhores maneiras de se pedir dinheiro emprestado. Mas é precisamente porque eles são tão flexíveis e fáceis de usar que os HELOCs também podem ser arriscados. Mas se você está ciente desses riscos, HELOCs podem ser uma das melhores ferramentas em seu portfólio de serviços financeiros.

O que é um HELOC?

A HELOC, também conhecido como um Linha de crédito de capital próprio, é essencialmente uma linha de crédito garantida pela sua casa. E porque é, você normalmente obterá uma linha de crédito muito maior do que com uma linha de crédito completamente sem garantia, como um cartão de crédito.

A taxa de juros também será muito mais baixa do que outros tipos de linha de crédito. Por exemplo, enquanto os cartões de crédito normalmente têm taxas de juros que variam entre 13,99% e 26,99%, As taxas de juros HELOC são geralmente em um dígito.

Nacionalmente, a taxa média em HELOCs é 5,99%, mas muitos credores cobram ainda menos, especialmente se você tiver crédito excelente e um perfil financeiro forte.

Uma das maiores vantagens de um HELOC é que os fundos podem ser usados ​​para praticamente qualquer finalidade. Embora você certamente possa usá-los para fazer melhorias na casa garantindo a linha de crédito, você também pode usá-los para outros fins completamente alheios à propriedade.

Isso inclui a consolidação de dívidas de cartão de crédito com juros elevados, comprando um carro, investindo em um negócio, ou mesmo a compra de outros imóveis.

Como funciona um HELOC?

Um HELOC depende muito do valor da sua casa. Quanto mais voce tem, maior a probabilidade de você obter um HELOC, e quanto maior será a linha de crédito.

Cada credor hipotecário tem suas próprias diretrizes para calcular o valor de um HELOC. Mais tipicamente, eles vão emprestar algo entre 80% e 90% do valor da sua casa, menos qualquer endividamento existente.

Por exemplo, digamos que sua casa vale $ 500, 000, e você atualmente deve $ 300, 000 na primeira hipoteca. O banco vai emprestar até 85% do valor da sua casa, ou $ 425, 000

Mas como você já deve $ 300, 000 na primeira hipoteca, o HELOC será limitado a $ 125, 000 ($ 425, 000, menos $ 300, 000 para a primeira hipoteca existente).

Também, esteja ciente de que não importa se a primeira hipoteca existente é mantida com o mesmo credor ou outro, ainda será deduzido do valor total de crédito disponível.

As taxas de juros HELOC são normalmente baseadas em um índice, como a taxa principal do credor (ou de um terceiro reconhecido), mais uma margem. Por exemplo, a atual taxa principal do Federal Reserve é de 3,25% (em 8/4/20).

Um credor pode cobrar a taxa básica de juros apenas dos tomadores de empréstimo com os melhores perfis de crédito. Mas eles podem adicionar uma margem de 1%, 2%, 3%, ou mais para a taxa básica de juros para clientes com pontuações de crédito mais baixas.

Contudo, As taxas de juros HELOC não seguem estritamente os cálculos indicados. Freqüentemente, eles vêm com “taxas promocionais” que podem ser substancialmente mais baixas do que a taxa totalmente indexada da linha de crédito.

Por exemplo, um banco pode conceder um HELOC a um cliente com crédito excelente com uma taxa inicial de 2,99%. Essa taxa pode ser válida durante os primeiros seis meses, ou um ano a linha de crédito está aberta. Mais do que nada, é um incentivo para o credor atrair clientes com as melhores pontuações de crédito.

Como os fundos HELOC são acessados

O prazo de um HELOC pode variar de acordo com o credor e o tipo de empréstimo. O prazo total do empréstimo pode ser de 10 a 30 anos. Mas isso será dividido em partes. O primeiro é o período de sorteio , que é seguido pelo Período de reembolso.

Como o nome implica, o período de sorteio é o período durante o qual você pode acessar os fundos da linha de crédito. Você pode desenhar o quanto quiser, até a linha de crédito máxima permitida.

Para acessar seus fundos, o credor pode fornecer cheques em papel ou até mesmo um cartão de débito.

Os juros serão cobrados sobre o valor da linha em aberto, e isso geralmente é feito com pagamentos apenas de juros durante o período de sorteio. Mas mesmo que o reembolso inicial seja definido como apenas com juros, você sempre tem a opção de pagar o principal, ou até mesmo pagar o valor total do saldo devedor inteiramente. Conforme você paga seus empates contra a linha, você restaurará o limite de crédito.

Eventualmente, Contudo, o período de sorteio termina, e você entrará no período de reembolso. É durante esse tempo que você começará a fazer os pagamentos do principal em um valor suficiente para pagar o saldo do principal em dívida. O credor provavelmente congelará mais saques durante esse período. Contudo, as linhas de crédito de home equity tendem a ser arranjos flexíveis, assim, o credor pode ajustar o período de saque ou o período de reembolso - ou ambos - bem no prazo do empréstimo.

Em um HELOC típico, você pode esperar ter um período de sorteio igual a cerca de um terço do prazo total do empréstimo, com o período de reembolso cobrindo a diferença. Por exemplo, um HELOC com prazo de 15 anos pode incluir um período de sorteio de cinco anos e um período de reembolso de 10 anos.

Embora as taxas de empréstimo HELOC sejam normalmente muito mais baixas do que as das primeiras hipotecas, pelo menos por valor em dólares, eles podem ser semelhantes como uma porcentagem do valor do empréstimo tomado. O que mais, as taxas cobradas em HELOCs variam de acordo com o credor, e não são tão padronizados quanto são com as primeiras hipotecas. Um credor pode cobrar qualquer uma das seguintes taxas - ou não:

• Taxa de inscrição, que variam de acordo com o credor ou podem não ser cobrados.
• Uma taxa de avaliação.
• Títulos e honorários advocatícios.
• Taxas ou pontos de originação de empréstimos, embora estes não sejam típicos.
• Uma taxa anual, pelo menos durante o período de sorteio - o que é muito comum.
• Uma taxa de sorteio, que pode ser cobrado cada vez que você acessar a linha de crédito.

Mas, mais uma vez, uma vez que HELOCs são muito menos padrão do que as primeiras hipotecas, um credor pode renunciar a algumas ou todas essas taxas para seus melhores clientes.

Um HELOC é uma boa ideia?

A resposta a esta pergunta realmente depende da sua situação pessoal. Se você tem um patrimônio líquido substancial em sua casa, bem como um excelente crédito, você pode obter um HELOC com uma taxa de juros muito baixa.

E se você está procurando usá-lo apenas para necessidades de curto prazo, e você tem a capacidade de reembolsar os saques de linha de crédito rapidamente, um HELOC pode ser a alternativa perfeita para cartões de crédito com juros altos.

Como indiquei anteriormente neste artigo, as taxas de juros nos HELOCs não são apenas mais baixas do que nos cartões de crédito, mas muito mais baixo. Mesmo com uma taxa de juros de, dizer, 6%, a $ 10, Sorteio de 000 custaria apenas $ 50 por mês em juros, e isso só se você mantiver um saldo pendente.

Ainda, outra vantagem dos HELOCs é o montante potencialmente grande da linha de crédito. Embora possa ser difícil obter um cartão de crédito com uma linha de crédito superior a US $ 10, 000, é possível obter um HELOC de $ 100, 000 ou mais se a sua casa tiver capital suficiente.

Existem desvantagens em um HELOC?

Existem riscos em tomar qualquer tipo de empréstimo, e isso inclui HELOCs. Na verdade, apesar dos termos atraentes que geralmente vêm com HELOCs, eles carregam um alto grau de risco, uma vez que estão protegidos pela sua residência principal.

Vejamos esses riscos, bem como algumas outras limitações.

• Os termos HELOC podem variar de um credor para outro, então você precisará saber quais são as regras específicas para qualquer linha de crédito de home equity que você solicitar.
• Embora você possa ter sido atraído para um HELOC por uma taxa inicial baixa (em grande parte devido ao ambiente de taxas de juros muito baixas em que estamos agora), são empréstimos a taxas variáveis. Se o seu HELOC estiver vinculado à taxa básica de juros, e isso salta seis pontos percentuais, sua APR HELOC de 3,25% pode aumentar para 9,25%.
• A estrutura de pagamento apenas de juros comum durante o período de sorteio pode induzi-lo a tomar mais empréstimos contra o HELOC do que você pode facilmente pagar.
• HELOCs são geralmente reservados apenas para propriedades ocupadas pelo proprietário. Isso significa que você não conseguirá obter um contra uma casa de férias ou uma propriedade de investimento.
• A HELOC acrescenta dívidas à sua casa. Sempre que você aumentar o endividamento de sua casa, seja de uma primeira hipoteca, segunda hipoteca ou um HELOC, você está aumentando o risco na propriedade. Um endividamento maior aumenta a probabilidade de você perder sua propriedade na execução hipotecária.
• Assim como acontece com os cartões de crédito, HELOCs podem se tornar viciantes. A combinação de acessibilidade imediata e condições muito atraentes pode tornar muito mais fácil aumentar o saldo de sua linha de crédito.
• Embora seja improvável que aconteça, é uma possibilidade de que o credor pode congelar sua linha de crédito, devido a uma queda em sua pontuação de crédito, ou uma perturbação grave na economia. Os congelamentos de HELOC tornaram-se bastante comuns na última recessão, após a paralisação dos mercados de crédito.

Nada disso significa que você não deve tomar um HELOC. Mas se você fizer, você precisa estar ciente dos riscos que estará correndo.

E se você é, você estará em uma posição melhor para minimizar esses riscos ou evitá-los totalmente.

Saber mais: Você pode refinanciar um HELOC?

Onde é o melhor lugar para obter um HELOC?

Os credores nacionais estão fornecendo HELOCs, frequentemente a preços muito agressivos. Mas seus programas podem não estar disponíveis em todos os estados, e os preços podem variar consideravelmente de um estado para outro.

De um modo geral, as fontes mais comuns de HELOCs são bancos locais e cooperativas de crédito. Além de estarem bem familiarizados com o mercado imobiliário local, mas também podem usar HELOCs como forma de atrair novos clientes que abrirão outras contas.

Por exemplo, desenhado por uma taxa de teaser baixa em um HELOC, um banco pode trazer um novo cliente que abre uma conta corrente, investe em certificados de depósito, se candidata a um empréstimo de carro, e leva um cartão de crédito.

Mas se você usa um banco, uma cooperativa de crédito, ou um credor nacional, certifique-se de comprar ao redor. E tão importante, você precisa estudar cuidadosamente os termos de qualquer HELOC que estiver considerando. O ditado "o diabo está nos detalhes" não deve ser considerado levianamente quando se trata de HELOCs.

Certifique-se de olhar além da taxa inicial, que pode ser apenas um teaser. Em vez de, descubra em que a taxa se baseia para ter uma ideia melhor de como será a longo prazo.

Também, observe atentamente as taxas. Alguns credores podem não cobrar nada, enquanto outros podem atingir você com uma série de taxas aparentemente pequenas que podem somar muito dinheiro durante a vigência do HELOC.

Finalmente, seja honesto consigo mesmo sobre sua capacidade de gerenciar crédito. Se sua principal motivação para fazer um HELOC é consolidar cartões de crédito com juros altos, você precisa ter certeza de que pode evitar acumular mais dívidas de cartão de crédito após consolidar com o HELOC.

No fim, um HELOC pode ser uma excelente maneira de economizar juros em cartões de crédito, mas pode ser apenas um atraso no caminho para o tribunal de falências se o HELOC for pouco mais do que um esforço temporário para resolver um problema de dívida de longo prazo.