O que são índices de finanças corporativas?

Os índices de finanças corporativas são medidas quantitativas usadas para avaliar os negócios. Esses índices são usados ​​por analistas financeiros, analistas de pesquisa de ações, investidores, e gestores de ativos para avaliar a saúde financeira geral das empresas, com o objetivo final de tomar melhores decisões de investimento. Os Índices de Finanças Corporativas também são amplamente usados ​​por gerentes financeiros e diretores executivos para obter uma melhor compreensão de como está o desempenho de seus negócios.

Tipos de índices de finanças corporativas

Os índices de finanças corporativas podem ser divididos em quatro categorias que medem diferentes tipos de métricas financeiras para uma empresa:índices de liquidez, Índices de risco operacional, Índices de lucratividade, e Índices de Eficiência. As diferenças entre essas categorias são explicadas no gráfico a seguir:

Como usar proporções?

Os índices de finanças corporativas permitem que os analistas, gestão, e os investidores avaliam o desempenho financeiro de uma empresa, classificando-os em relação aos dados de séries temporais, proporções de concorrentes, ou metas de desempenho.

As proporções não são muito significativas por si mesmas. Para obter melhores insights deles, devemos calcular os mesmos índices para várias empresas diferentes que operam no mesmo setor (ou seja, concorrentes). Isso nos permitirá entender melhor o desempenho de uma empresa no contexto da indústria. As proporções também podem ser calculadas em vários períodos no tempo para ver como evoluíram ao longo do tempo. Isso pode ser feito para uma empresa individual, ou para uma série de empresas que operam no mesmo setor, a fim de observar como as métricas específicas mudaram.

Por último, os índices podem ser usados ​​para avaliar o desempenho da equipe de gestão de uma empresa em relação às metas estabelecidas anteriormente. Algumas empresas compensam suas equipes de gestão quando certas metas específicas de proporção são alcançadas. Por exemplo, um CEO pode receber um bônus especial se, sob seu mandato, a empresa consegue aumentar seu retorno sobre o patrimônio em 10%.

Índices de finanças corporativas

Rácios de liquidez

Taxa de CAPEX para Operacional de Caixa Medindo quanto do fluxo de caixa operacional de uma empresa é canalizado para projetos de despesas de capital; Fluxo de Caixa de Operações / CAPEX Índice de caixa Um índice de liquidez que mede a capacidade de uma empresa de pagar passivos de curto prazo com ativos altamente líquidos Caixa e equivalentes de caixa / passivos circulantes Relação atual Mede a capacidade de uma empresa de cumprir com suas obrigações que vencem em menos de 1 ano. Ativo / Passivo Circulante Índice de intervalo defensivoCompara os ativos circulantes de uma empresa com seus gastos de caixa diários Ativos atuais / Despesas diárias Taxa de fluxo de caixa operacionalAvalia a capacidade de uma empresa de pagar passivos de curto prazo usando o fluxo de caixa das operações; Fluxo de caixa das operações / Passivo circulante Índice rápido Os ativos circulantes da empresa cobrem facilmente seus passivos circulantes? (Caixa e equivalentes + Títulos negociáveis ​​+ Contas a receber) / Passivos circulantes Taxa de juros ganhos (caixa) Avaliando a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de dívida com caixa. Fluxo de caixa operacional ajustado / Despesa de juros

Índices de risco operacional

Índice de cobertura de ativos Mede a capacidade de uma empresa de cobrir obrigações de dívida com ativos [(Ativo total - Ativos intangíveis) - (Passivo circulante - Dívida de curto prazo)] / Despesa de juros Índice de cobertura de caixa Mede a capacidade de uma empresa de cobrir obrigações de dívida com caixa. Total de caixa / despesas com juros Fluxo de caixa para índice de dívida Calcula a porcentagem da dívida que poderia ser paga com o caixa gerado pelas operações. Fluxo de caixa das operações / Dívida total do negócio Índice de Cobertura do Serviço da Dívida Avalia a capacidade de uma empresa de usar sua receita operacional para pagar suas obrigações de dívida (incluindo juros) Renda Operacional / Serviço da Dívida Total Índice de dívida para ativos:Visão da carga da dívida de uma empresa em relação aos seus ativos. Dívida total / Ativos totais Taxa de cobertura de juros Mede a capacidade de uma empresa de cobrir obrigações de dívida com receita operacional Receita operacional / Despesa de juros Razão de Juros Ganhos de VezesCalcula quantas vezes uma empresa poderia pagar suas despesas de juros com seus ganhos antes de juros e impostosEBIT / Despesa de Juros

Índices de lucratividade

Taxa de margem bruta Calcula a porcentagem das receitas que sobram após o COGS (Receita - COGS) / Receita Margem de Lucro Líquido Calcula a porcentagem das receitas que sobram depois de todas as despesas e impostos Lucro / Receita Líquida Margem operacionalCalcula a porcentagem das receitas que sobram após todas as despesas Receita / receita operacional Taxa de margem pré-impostos Exibe ganhos antes de impostos (EBT) em relação às receitasEBT / Receita Retorno sobre ativos (ROA) Quantifica quanto lucro a empresa gerou, dados seus ativos disponíveis Renda líquida / Ativos médios Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) Quantifica quanto lucro a empresa gerou, dado seu financiamento de patrimônio líquido disponível Renda líquida / Patrimônio líquido Retorno sobre o investimento (ROI) Representa um valor de retorno geral que os investidores podem utilizar para quantificar o desempenho do investimento. Mudança no valor do investimento / custo do investimento

Índices de Eficiência

Taxa de rotatividade de contas a pagar Expressa as compras a crédito como um múltiplo de contas a pagar Compras a crédito líquido / Média de contas a pagar Taxa de rotatividade de contas a receber Expressa vendas a crédito como um múltiplo de contas a receber Vendas a crédito líquidas / Média de contas a receber Taxa de rotatividade de ativos Expressa as vendas líquidas como um múltiplo dos ativos totais da empresa Vendas líquidas / Ativos totais médios Proporção da margem de contribuição Mostra a porcentagem dos lucros retidos após os custos variáveis ​​(Receita total - Custos variáveis) / Receita total Rotatividade de funcionários Mostra a porcentagem de funcionários que deixaram a empresa (voluntária ou involuntariamente) Número de funcionários separados / Número médio de funcionários Giro de ativos fixosExpressa vendas líquidas como um múltiplo dos ativos fixos da empresa Vendas líquidas / Ativos fixos médios Giro de estoqueExpressa COGS como um múltiplo do estoque médio da empresaCOGS / estoque médio

Recursos adicionais

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