O que é uma margem de lucro?

Em contabilidade e finanças, uma margem de lucro é uma medida dos ganhos (ou lucros) de uma empresa em relação à sua receitaReceita de vendasReceita de vendas é a receita recebida por uma empresa com as vendas de mercadorias ou a prestação de serviços. Em contabilidade, os termos "vendas" e. As três principais métricas de margem de lucro são margem de lucro bruto (receita total menos custo das mercadorias vendidas (CPV)), margem de lucro operacional (receita menos CPV e despesas operacionais), e margem de lucro líquido (receita menos todas as despesas, incluindo juros e impostos). Este guia cobrirá fórmulas e exemplos, e até mesmo fornecer um modelo do Excel que você pode usar para calcular os números por conta própria.

Fórmula de margem de lucro

Ao avaliar a lucratividade de uma empresa, existem três índices de margem primária a serem considerados:bruta, operativo, e rede. Abaixo está uma análise de cada fórmula de margem de lucro.

Margem de lucro bruto =lucro bruto / receita x 100

Margem de lucro operacional =lucro operacional / receita x 100

Margem de lucro líquido =Lucro / receita líquida x 100

Como você pode ver no exemplo acima, a diferença entre o bruto e o líquido é bastante grande. Em 2018, a margem bruta é de 62%, a soma de $ 50, 907 dividido por $ 82, 108. A margem líquida, por contraste, é de apenas 14,8%, a soma de $ 12, 124 do lucro líquido dividido por $ 82, 108 em receita.

Exemplo de margem de lucro

Vamos considerar um exemplo e usar as fórmulas exibidas acima. A XYZ Company está no negócio de varejo online e vende camisetas personalizadas com estampas. A receita com a venda de camisetas em 2018 é de US $ 700.000, o custo dos bens vendidosCusto dos bens vendidos (CPV) O custo dos bens vendidos (CPV) mede o “custo direto” incorrido na produção de quaisquer bens ou serviços. Inclui o custo do material, direto (o custo direto de produção das camisas) é de $ 200k, e todas as outras despesas operacionais (como vendas, em geral, administrativo (SG&A), juros e impostos) são $ 400k. Calcule as margens de lucro bruta e líquida para a Empresa XYZ em 2018.

Declaração de renda:

$ 700, Receita de 000

($ 200, 000) custo dos produtos vendidos

$ 500, Lucro bruto 000

($ 400, 000) outras despesas

$ 100, Lucro líquido de 000

Com base nos números da demonstração de resultados acima, as respostas são:

Margem bruta é igual a $ 500k de lucro bruto dividido por $ 700k de receita, que é igual a 71,4% .

Margem líquida é $ 100k de lucro líquido dividido por $ 700k de receita, que é igual a 14,3% .

O que é uma boa margem de lucro?

Você pode estar se perguntando, “O que é uma boa margem de lucro?” Uma boa margem varia consideravelmente de acordo com a indústria, mas como regra geral, uma margem de lucro líquido de 10% é considerada média, uma margem de 20% é considerada alta (ou "boa"), e uma margem de 5% é baixa. Novamente, essas diretrizes variam amplamente de acordo com a indústria e o tamanho da empresa, e pode ser afetado por uma variedade de outros fatores.

Fórmula de margem de lucro em Excel (e calculadora)

Abaixo está uma captura de tela da calculadora Excel de margem de lucro do CFI. Como você pode ver na imagem, o arquivo do Excel permite que você insira várias suposições em um período de cinco anos. Todas as células com fonte azul e sombreado cinza claro podem ser usadas para inserir seus próprios números. Todas as células com fonte preta são fórmulas e não precisam ser editadas.

Como você pode ver na captura de tela, se você inserir a receita de uma empresa, Custo de bens vendidos, e outras despesas operacionais, você obterá automaticamente margens para o lucro bruto, EBITDAEBITDAEBITDA ou lucro antes dos juros, Imposto, Depreciação, A amortização é o lucro da empresa antes de qualquer uma dessas deduções líquidas ser feita. O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos, e lucro líquido. O EBIT (lucro antes de juros e impostos) é a mesma coisa que Lucro operacional; O EBITDA é um pouco mais refinado, mais perto do lucro líquido.

Para editar a calculadora do Excel, você pode inserir ou excluir linhas conforme necessário, com base nas informações que você possui. Por exemplo, para adicionar mais itens de linha de despesas, como "Salários e Vencimentos", simplesmente insira uma linha para cada um e adicione os números conforme apropriado.

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Mais métricas de desempenho da empresa

Ao analisar uma empresa, um bom analista observará uma ampla gama de índices, métricas financeiras, e outras medidas de desempenho. Abaixo está uma lista de métricas de desempenho comumente usadas que os analistas costumam considerar para compilar uma análise completa e completa de um negócio.

As métricas de desempenho adicionais incluem:

• Taxa de crescimento da receita
• Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
• Retorno sobre ativos (ROA)
• Taxa interna de retorno (TIR)
• Rendimento de fluxo de caixa
• Dividend Yield
• Valor presente líquido (NPV)

As métricas financeiras mais importantes variam de acordo com a empresa e o setor. Por exemplo, O ROE pode ser uma métrica chave para determinar o desempenho da Empresa A, enquanto a métrica mais útil na análise da Empresa B pode ser a taxa de crescimento da receita.

As principais métricas são frequentemente aquelas em que o desempenho de uma empresa - conforme indicado pela métrica - é substancialmente diferente (seja melhor ou pior) da maioria de seus concorrentes. Ao considerar os fatores acima, juntamente com as margens de lucratividade abordadas neste artigo, você estará no caminho certo para realizar análises financeiras completas.

Recursos adicionais

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