O que é uma estratégia de saída?

p Uma estratégia de saída é um plano para um parceiro ou proprietário fazer a transição da propriedade de uma empresa. É realizado por meio de uma fusão e aquisição (M&A) com outra empresa, por meio de uma oferta pública inicial (IPO) para investidores, por meio de uma transferência para um sucessor (por exemplo, membro da família), por meio de liquidação, ou por meio de um management buyoutManagement Buyout (MBO) Um management buyout (MBO) é uma transação de finanças corporativas em que a equipe de gerenciamento de uma empresa operacional adquire o negócio tomando dinheiro emprestado pelos funcionários.

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p As estratégias de saída são freqüentemente usadas quando o proprietário deseja sacar sua propriedade em uma empresa.

p BankruptcyBankruptcyBankruptcy é o status legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes é outro exemplo de uma estratégia de saída que é frequentemente considerada em uma crise de liquidez ou outras dificuldades financeiras para uma empresa; Contudo, geralmente é menos preferível e oferece um resultado menos lucrativo para proprietários de empresas.

p As estratégias de saída também podem ser usadas para preparar o final de um contrato. Pode ser devido ao baixo desempenho, mudanças na estratégia ou hierarquia da empresa, ou o fim de um contrato existente. Essas estratégias podem ser depois de atingir uma meta pré-estabelecida ou para mitigar perdas, de qualquer jeito, retirando o valor restante da empresa.

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Resumo

• Uma estratégia de saída é usada para ajudar na transição da propriedade de uma empresa.
• Existem muitas estratégias de saída diferentes, todos os quais funcionam de forma mais eficaz para empresas específicas, dependendo de seu tamanho, estrutura, atuação, e objetivos futuros.
• A liquidação é muitas vezes o último recurso para empresas em dificuldades, enquanto a liquidação gradual é mais frequentemente uma escolha para se mover lentamente em direção à aposentadoria para o proprietário de uma pequena empresa.

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Liquidação como estratégia de saída

p A liquidação envolve o fechamento de uma empresa com a venda de todos os seus ativos. A estratégia é frequentemente usada quando um negócio não pode ser vendido por nenhum dos outros métodos, geralmente devido à dependência de um funcionário / proprietário específico da empresa ou estratégia / desempenho geral insatisfatório.

p A liquidação como estratégia de saída costuma gerar baixos retornos, e qualquer valor dos clientes atuais não será reconhecido na venda da empresa. Os proprietários de empresas devem considerar a reestruturação para a compra de toda a empresa, em vez de uma liquidação para otimizar os retornos.

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Liquidação Gradual como Estratégia de Saída

p A liquidação gradual como estratégia de saída é semelhante à liquidação regular, mas ocorre durante um longo período. É mais comum para proprietários que desejam encerrar seus negócios.

p A saída sistemática é realizada realizando lucros da empresa por meio de grandes salários, bônus, ou pagamentos de dividendos, em vez de reinvestir na empresa.

p Simultaneamente, as operações da empresa irão desacelerar até que seja muito pequeno para operar. Muitas vezes, proprietários de pequenas empresas que desejam reduzir sua carga de trabalho lentamente até a aposentadoria escolherão a estratégia de liquidação gradual.

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Transferência para um sucessor como estratégia de saída

p Transferir uma empresa para um sucessor geralmente manterá os negócios dentro da família do proprietário. Permite a continuidade da visão igual ou semelhante da empresa e pode manter o proprietário anterior envolvido, se assim o desejar.

p Algumas transições ocorrem com menos suavidade com base na motivação e no conhecimento do indivíduo que herda a corporação.

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Venda para uma empresa, o mercado aberto, ou por meio de um IPO

p A venda de uma empresa para outra organização requer um posicionamento exclusivo para torná-la uma aquisição atraente para a outra empresa. As empresas que buscam adquirir um novo segmento de negócios estarão em busca de sinergias entre as marcas ou operações, uma chance de reduzir a competição, ou como um movimento para aumentar sua participação no mercadoMarket ShareMarket share refere-se à porção ou porcentagem de um mercado conquistado por uma empresa ou organização. Em outras palavras, a participação de mercado de uma empresa.

p Vender para o mercado aberto é outra estratégia de saída e costuma ser usada quando uma empresa é muito procurada, e a demanda por ele pode elevar os preços - mais altos do que a venda para uma empresa.

p Finalmente, um IPO (oferta pública inicial) pode fornecer uma saída para proprietários de empresas privadas que buscam grandes lucros e desejam ver seus negócios continuarem a crescer no futuro por meio de financiamento de capital.

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Estratégia de Saída de Negociação

p Estratégias de saída de negociação são usadas ao lidar com títulos e gestão de carteiras. Embora semelhante em teoria, estratégias de saída e estratégias de saída de negociação são muito diferentes.

p Estratégias de saída de negociação são usadas para prevenir riscos e maximizar lucros. Os comerciantes que não conseguem estabelecer uma estratégia de saída forte geralmente perdem o potencial de crescimento ou acabam perdendo.

p Alguns métodos costumam incluir táticas de "obter lucro" e "parar perdas", ambos se voltam para ordens de venda de mercado quando um preço específico é atingido. Eles são apenas duas das muitas estratégias de negociação complexas usadas nos mercados de valores mobiliários.

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Mais recursos

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• Merger vs. AcquisitionMerger vs. AcquisitionExistem diferenças importantes entre uma fusão vs. aquisição em termos de iniciação, procedimento, e resultado. Uma fusão ocorre quando o indivíduo
• Propriedade passivaPropriedade passivaA propriedade passiva refere-se ao estágio do negócio em que o proprietário do negócio não está envolvido na gestão diária do negócio.
• Valor de liquidaçãoValor de liquidaçãoValor de liquidação é uma estimativa do valor final que será recebido pelo titular de instrumentos financeiros quando um ativo for vendido ou liquidado.
• Oferta Pública Inicial (IPO) Oferta Pública Inicial (IPO) Uma Oferta Pública Inicial (IPO) é a primeira venda de ações de uma empresa ao público. Antes de um IPO, uma empresa é considerada uma empresa privada, geralmente com um pequeno número de investidores (fundadores, amigos, família, e investidores empresariais, como capitalistas de risco ou investidores anjo). Aprenda o que é um IPO