Características de um mercado de commodities

Os bens comercializados no mercado de commodities são a granel ou matérias-primas, ao invés de produtos acabados

O mercado de commodities moderno se originou durante o século 19, quando os fazendeiros americanos começaram a usar contratos "futuros". Tratava-se de acordos para entrega de produtos agrícolas em uma data futura em troca de um preço garantido. Na forma de contratos de futuros padronizados negociados em bolsas como a Chicago Board of Trade, esses contratos a termo são os títulos primários negociados no mercado de commodities.

Commodities

Nos mercados financeiros, uma mercadoria é um produto bruto, em vez de um produto acabado. Os primeiros materiais comercializados no que se desenvolveu no mercado de commodities eram produtos agrícolas como trigo e milho. Hoje a lista inclui gado, metais básicos e preciosos, minerais e fontes de energia como petróleo bruto e gás natural. Além disso, os contratos de futuros sobre alguns títulos, como moeda, também são negociados no mercado de commodities.

Futuros

Em um contrato de futuros, um negociante concorda em comprar ("operar comprado") ou vender ("operar a descoberto") uma quantidade específica de uma mercadoria (3, 000 alqueires de trigo, por exemplo) ao preço de mercado atual, mas para entrega em uma data futura. Se o trader for comprado (também chamado de call) e o preço subir, o comerciante pode comprar o trigo e revendê-lo por um preço mais alto, obtendo lucro. Se o trader ficar vendido e o preço cair, ele compra o trigo pelo preço de mercado mais baixo e o usa para concluir o contrato. A outra parte deve pagar o preço original. Claro, se o mercado vai na direção errada, o trader perde dinheiro. Na prática, poucos contratos futuros envolvem entrega física do produto. Em vez disso, são normalmente liquidados em dinheiro.

Margem

A grande maioria dos contratos futuros é negociada na margem. Uma margem é um "depósito de boa fé" que o negociante faz e é uma pequena porcentagem do valor real do contrato futuro. As regras de câmbio normalmente estabelecem margens mínimas para futuros de commodities em 5-10 por cento do valor de mercado. Isso permite que os traders alavancem (controlem) contratos que valem muito mais do que o dinheiro que investem, aumentando sua porcentagem de lucro potencial. Contudo, as perdas potenciais são ampliadas da mesma forma.