Definição de Mercado Futuro

O que é um mercado futuro?

Um mercado de futuros é um mercado de leilão no qual os participantes compram e vendem commodities e contratos de futuros para entrega em uma data futura especificada. Os futuros são contratos de derivativos negociados em bolsa que garantem a entrega futura de uma mercadoria ou valor mobiliário a um preço estabelecido hoje.

Exemplos de mercados de futuros são a Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX), a Junta Comercial de Kansas City, a Chicago Mercantile Exchange (CME), a Chicago Board of Trade (CBoT), Chicago Board Options Exchange (CBOE) e Minneapolis Grain Exchange.

Originalmente, tal negociação foi realizada por meio de viva voz e o uso de sinais manuais em centros de negociação, localizados em centros financeiros como Nova York, Chicago, e Londres. Ao longo do século 21, como a maioria dos outros mercados, as bolsas de futuros tornaram-se principalmente eletrônicas.

Principais vantagens

• Um mercado de futuros é uma bolsa em que os contratos de futuros são negociados por participantes interessados ​​em comprar ou vender esses derivativos.
• Nos mercados de futuros dos EUA são amplamente regulamentados pela comissão de compensação de futuros de commodities (CFTC), com contratos futuros padronizados por bolsas.
• Hoje, a maioria das negociações nos mercados de futuros ocorre eletronicamente, com exemplos incluindo o CME e o ICE.
• Ao contrário da maioria dos mercados de ações, os mercados de futuros podem negociar 24 horas por dia.

Os fundamentos de um mercado de futuros

Para entender completamente o que é um mercado de futuros, é importante entender os conceitos básicos de contratos futuros, ativos negociados nesses mercados.

Os contratos futuros são feitos na tentativa de produtores e fornecedores de commodities de evitar a volatilidade do mercado. Esses produtores e fornecedores negociam contratos com um investidor que concorda em assumir o risco e a recompensa de um mercado volátil.

Mercados de futuros ou bolsas de futuros são onde esses produtos financeiros são comprados e vendidos para entrega em alguma data acordada no futuro com um preço fixado no momento da transação. Os mercados de futuros são mais do que simplesmente contratos agrícolas, e agora envolvem a compra, venda e cobertura de produtos financeiros e valores futuros de taxas de juros.

Os contratos de futuros podem ser feitos ou "criados", desde que a quantidade de contratos em aberto seja aumentada, ao contrário de outros títulos emitidos. O tamanho dos mercados de futuros (que geralmente aumentam quando a perspectiva do mercado de ações é incerta) é maior do que o dos mercados de commodities, e são uma parte fundamental do sistema financeiro.

Principais mercados de futuros

Grandes mercados de futuros administram suas próprias câmaras de compensação, onde eles podem obter receita da própria negociação e do processamento de negociações após o fato. Alguns dos maiores mercados de futuros que operam suas próprias câmaras de compensação incluem a Chicago Mercantile Exchange, o gelo, e Eurex. Outros mercados como CBOE e LIFFE têm câmaras de compensação externas (Options Clearing Corporation e LCH.Clearnet, respectivamente) liquidar negociações.

Quase todos os mercados de futuros são registrados na Commodity Futures Trading Commission (CFTC), o principal órgão norte-americano responsável pela regulação dos mercados de futuros. As trocas são geralmente reguladas pelo órgão regulador das nações no país em que estão baseadas.

p As trocas do mercado de futuros ganham receita com a negociação real de futuros e com o processamento das negociações, bem como cobrar de comerciantes e firmas associações ou taxas de acesso para fazer negócios.

Exemplo de mercado de futuros

Por exemplo, se uma fazenda de café vende grãos de café verdes a US $ 4 por libra para um torrefador, e o torrador vende aquela libra torrada a $ 10 por libra e ambos estão tendo lucro com esse preço, eles vão querer manter esses custos em uma taxa fixa. O investidor concorda que, se o preço do café cair abaixo de uma determinada taxa, o investidor concorda em pagar a diferença ao cafeicultor.

Se o preço do café for superior a um determinado preço, o investidor consegue manter os lucros. Para o torrador, se o preço do café verde ficar acima de uma taxa acordada, o investidor paga a diferença e o torrador obtém o café a uma taxa previsível. Se o preço do café verde for inferior a uma taxa acordada, a torrefadora paga o mesmo preço e o investidor obtém o lucro.