O que é um empréstimo convencional não segurado?

Candidatos ao convencional, os empréstimos não segurados são considerados os principais tomadores. Eles têm pelo menos 20 por cento de entrada, bom crédito e renda suficiente para fazer os credores hipotecários se sentirem seguros. Os credores exigem seguro sobre os empréstimos quando os mutuários não têm dinheiro ou crédito suficiente para compensar o risco de financiar uma casa. Padrões para convencionais, empréstimos não segurados são rigorosos, mas os empréstimos são menos caros para os tomadores.

Definição e limites convencionais de empréstimos

Credores convencionais, incluindo bancos, cooperativas de crédito e companhias hipotecárias, costumam vender seus empréstimos a empresas patrocinadas pelo governo Fannie Mae e Freddie Mac. Nem todos os credores hipotecários vendem seus empréstimos; Contudo, a maioria o faz para liberar dinheiro para novos empréstimos. "Convencional" refere-se aos padrões de subscrição que esses empréstimos devem atender. As diretrizes da Fannie e Freddie são geralmente semelhantes, incluindo seus limites sobre os montantes dos empréstimos. Em agosto de 2014, o limite de empréstimo convencional para uma casa de uma unidade nos Estados Unidos continental era de $ 417, 000. Isso significa que as GSEs compram empréstimos imobiliários convencionais com saldos de até $ 417, 000

Empréstimos de alto risco exigem proteção extra

As seguradoras privadas de hipotecas reembolsam os credores de uma parte de suas perdas em caso de inadimplência do tomador. O PMI se aplica a empréstimos convencionais quando o valor do empréstimo em comparação com o valor da casa excede 80%. Por exemplo, quando os mutuários colocam menos de 20% na compra de uma casa ou têm menos de 20% de participação no refinanciamento de uma casa, credores convencionais exigem PMI. Um empréstimo com valor de empréstimo de 80 por cento ou menos apresenta risco significativamente menor para os credores e, em última análise, Fannie Mae e Freddie Mac. Portanto, não requer uma medida extra de proteção contra inadimplência.

Empréstimos não segurados são mais acessíveis

Convencional, empréstimos não segurados têm pagamentos mensais mais baixos e exigem menos taxas iniciais porque vêm com melhores taxas de juros e não têm PMI, que acrescenta as prestações mensais aos pagamentos da hipoteca. Os empréstimos com o PMI geralmente também exigem contas de apreensão de garantia para a cobrança mensal do seguro do proprietário e dos impostos sobre a propriedade. Para se livrar das parcelas mensais do PMI, você pode pagar um único prêmio no fechamento, cobrindo vários anos de seguro. De outra forma, você terá que esperar até que tenha pago o empréstimo convencional até 78 por cento para eliminar o PMI, ou refinanciar o empréstimo por completo.

Empréstimos não conformes que exigem PMI

Um empréstimo convencional que ultrapassa US $ 417, 000 é considerado "jumbo" e é ainda mais difícil de se qualificar do que o convencional, empréstimos não segurados de valores mais baixos, conhecidos como empréstimos "conformes". O PMI também está disponível para empréstimos jumbo. De acordo com MarketWatch, bancos menores e cooperativas de crédito buscam o PMI das seguradoras para este nicho de financiamento convencional, que atende aos tomadores de empréstimos mais ricos. Convencional, Os empréstimos jumbo segurados têm taxas de juros de 0,2% a 0,6% mais altas do que os empréstimos em conformidade.