Opções vs Ações:Qual é a Diferença?

Se você deseja construir um portfólio de investimentos, provavelmente está pesando os prós e os contras das opções versus a negociação de ações. Tradicionalmente, as ações atraem mais investidores iniciantes e de longo prazo e são a escolha mais comum. Por outro lado, as opções funcionam muito bem para traders ativos que valorizam a flexibilidade.

Ambas são boas escolhas e podem agregar grande valor ao seu portfólio, mas também trazem riscos. Se você quiser saber a diferença entre ações e opções, continue lendo para saber mais.

O que são opções de ações?

A definição de livro de opções de ações é:“um contrato que lhe dá o direito não obrigatório de comprar ou vender uma ação subjacente a um preço e data acordados”. As opções permitem que os investidores especulem sobre o preço de determinadas ações . Em termos simples, isso significa que, ao comprar opções, um investidor pode fazer uma aposta na subida ou queda de uma ação específica em uma data específica (comumente chamado de data de expiração) no futuro. O contrato padrão representa 100 ações das ações subjacentes.

Dependendo doestilo , eles podem ser americanos ou europeus . As opções americanas são mais comuns e podem ser exercidas a qualquer momento entre a compra e o vencimento. Por outro lado, as opções de estilo europeu só podem ser exercidas na data de vencimento.

Opções de compra x venda — comparação lado a lado:

• No caso de opções de compra, o investidor especula que o preço da ação subjacente aumentará.
• No caso de opções de venda, o investidor especula que o preço das ações cairá.

O preço de exercício é o preço pelo qual as ações devem ser compradas ou vendidas na data especificada. Dependendo da tolerância ao risco do trader, eles podem empregar várias estratégias para determinar o preço de exercício. Os comerciantes gananciosos ou descuidados correm o risco de sofrer perdas significativas.

Aqui está um exemplo de negociação de opções de ações. Digamos que o preço das ações da Apple seja atualmente de US$ 140. Há um evento da Apple se aproximando, e normalmente é quando suas ações sobem. Se um investidor assume a posição de que as ações da Apple vão subir no futuro, digamos por volta de junho, para mais de US$ 150, ele pode comprar 10 chamadas de US$ 150 em junho. Digamos que essas ligações custem US$ 15 cada — o custo total dessa compra é de US$ 15.000. Para obter lucro, as ações precisam subir acima da soma do preço de exercício e do custo das chamadas. Se o preço não subir acima dos $ 150 previstos, o trader pode deixar as opções expirarem e perder apenas o prêmio.

Como no exemplo acima, o melhor momento para comprar e vender opções é quando você acha que o preço de ações específicas mudará.

Se você quiser mais informações, dê uma olhada neste artigo para uma explicação mais detalhada das opções de ações.

O que são ações?

A definição de livros didáticos de ações é:ações ou ações são um título que representa a propriedade de uma fração de uma corporação. Isso significa que o proprietário das ações tem direito a uma proporção dos ativos e lucros da corporação correspondente à quantidade de ações que possui. As unidades de ações são chamadas de ações.

Essa é a visão geral básica da diferença entre ações e opções. Mas há um pouco mais para isso, então vamos dar uma olhada mais de perto.

Os dois principais tipos de ações são ações ordinárias e ações preferenciais . As ações ordinárias são, sem surpresa, mais comuns, e é o tipo que a maioria das pessoas prefere. Eles dão ao proprietário o direito de votar nas assembleias de acionistas e receber dividendos . Os detentores de ações preferenciais geralmente têm direitos de voto mais limitados (ou nenhum), mas têm uma maior reivindicação de ativos e ganhos . No caso de a empresa falir, eles são os primeiros da fila para o pagamento.

Você também pode conferir nossos outros artigos se quiser uma visão mais aprofundada sobre o que são ações e como elas funcionam, e quais outros tipos de ações existem.

Ao fazer a comparação de ações versus opções, é importante explicar como você obtém lucro. Você pode lucrar com ações escolhendo ações que dão dividendos. A outra opção é manter as ações até que atinjam um preço favorável e vendê-las.

Qual ​​é a diferença entre ações e opções?

	Ações	Opções
Propriedade da empresa	Sim	Não
Dividendo	Sim	Não
Flexibilidade	Não	Sim
Compensação em caso de falência	Sim	Não

Quando se trata de negociação e investimento e o dilema de opções versus ações, existem algumas diferenças a serem lembradas.

A principal diferença é que ações representam a propriedade de uma empresa , enquanto as opções são contratos com investidores que permitem apostar na direção do preço da ação.

A segunda maior diferença é o mencionado acima — a maneira como você obtém lucro . Quando se trata de opções, você ganha dinheiro simplesmente comprando ou vendendo ações. Embora você possa fazer isso com ações, elas são mais sobre o jogo longo. Você pode comprar na baixa e vender na alta, mas também pode ganhar dinheiro com dividendos.

Outra diferença é que, quando se trata de negociar opções versus negociar ações, o primeiro requer uma abordagem mais prática. As opções são melhores para traders ativos ou avançados devido à necessidade de monitoramento constante do mercado devido às datas de vencimento. Os investidores que escolhem ações geralmente são iniciantes e investidores de longo prazo que preferem uma abordagem mais prática para seus investimentos.

Dependendo da quantidade, comprar ações pode ser mais barato do que comprar opções. As opções estão disponíveis apenas em lotes de 100 ações. Por outro lado, as ações podem ser compradas na quantidade que você quiser, desde que alguém esteja disposto a vendê-las. Além disso, as ações podem permanecer suas até que você decida vendê-las, enquanto as opções são válidas apenas até a data de vencimento.

Além disso, a compensação pode ser dada em caso de falência ao investir em ações, o que as torna uma opção um pouco mais segura. Esta rede de segurança não se estende aos opcionais.

Opções x Ações:Análise de Riscos e Benefícios

Ambos têm lugar e se complementam em um portfólio diversificado. Antes de tomar a decisão, você precisa saber qual se encaixa melhor no seu estilo de investimento. É aqui que entra em jogo a proficiência em investimento/negociação. Não se trata apenas de saber a diferença entre opções e ações, mas também qual das duas, ou uma combinação das duas, irá beneficiá-lo mais.

Ações

Compreender as ações é mais fácil porque elas são diretas. Ao comprar ações, você compra uma parte de todas as ações de uma corporação. Isso significa essencialmente que você tem direito aos ativos e lucros da corporação. Isso significa que as ações são mais comuns e geralmente vêm com despesas menores do que o investimento em opções. Geralmente, você compra ações e as mantém por um determinado período de tempo, esperando que o preço das ações suba para que você possa vender com lucro. Algumas corporações dão dividendos trimestrais a todos os acionistas proporcionalmente ao número de ações que possuem.

Minimizar o risco é o segundo objetivo mais importante depois do lucro. E as ações têm alguns riscos:

1. Taxas e comissões - isso é diretamente influenciado pela forma como você negocia ativamente. Mas se você não é um trader ativo, é melhor comprar e vender ações em vez de opções.
2. O preço pode cair — você compra ações e as mantém porque espera vendê-las no futuro por um preço mais alto. Mas nada garante que o preço vai subir. Pior ainda, pode cair. A menos que você os mantenha até que suba novamente (se isso acontecer), você pode ser forçado a vender com prejuízo. Isso significa que você arrisca todo o valor investido.
3. Impostos sobre ganho de capital — quando você recebe o dividendo, ou se a ação sobe, você tem que pagar impostos sobre isso.

Opções

Se você está mais inclinado para o lado das opções, aqui estão algumas coisas que as tornam bastante atraentes. Em primeiro lugar, as opções apresentam um risco menor . Embora existam situações em que comprar opções seja mais arriscado do que ações, na maioria das vezes, o risco das opções pode ser reduzido. Eles não exigem um compromisso financeiro tão grande e não são afetados por aberturas de lacunas.

Em segundo lugar, eles são um melhor custo-benefício , o que significa que você pode comprar mais com menos dinheiro. Por exemplo, você pode comprar 300 ações da corporação A por $ 100, o que custará $ 30.000. Como alternativa, você pode comprar três chamadas por US$ 20, que custarão US$ 60.

Por fim, as opções oferecem muita flexibilidade . O investimento em opções vem com alternativas de investimento mais estratégicas. Você pode usá-los para criar outras posições. Essas posições são chamadas de sintéticos. Os sintéticos são um instrumento financeiro que simula outros instrumentos enquanto altera as características principais. Os sintéticos oferecem aos investidores padrões personalizados de fluxo de caixa, vencimentos, perfis de risco, etc.

Apesar de todos os benefícios, nenhum investimento é isento de riscos. Aqui estão alguns riscos relacionados ao investimento em opções:

1. Eles são de curto prazo . Embora você possa comprar ações e mantê-las por quantos anos quiser, as opções têm uma data de validade. Isso significa que há uma quantidade limitada de tempo para sua tese de investimento se confirmar. Caso contrário, você terá perdido o prêmio investido.
2. Eles podem expor os vendedores a perdas ilimitadas . Quando você, como investidor, lança uma venda ou uma compra, é obrigado a comprar ou vender ações a um preço especificado dentro do prazo do contrato. Como não há limite de quanto uma ação pode subir, o preço de compra pode se tornar exorbitante.

Opções x ações:qual é a certa para mim?

Esta é uma decisão pessoal que deve ser cuidadosamente avaliada caso a caso. Tente responder a perguntas como:qual é a sua tolerância ao risco, ou qual lhe dará mais pelo seu dinheiro. Isso deve lhe dar uma ideia da direção que você pode querer tomar.

Com isso em mente, existem algumas boas regras práticas que você deve considerar:

• Iniciantes x investidores experientes

Simplificando:os iniciantes geralmente escolhem ações. Eles são diretos e fáceis de entender. Para realmente negociar opções com algum grau de certeza, você precisa de mais experiência e educação, especialmente quando se trata dos riscos envolvidos.

• Investidores ativos/práticos versus investidores passivos/interativos

Uma das maiores diferenças entre ações e opções é o aspecto de tempo do último. Para realmente receber os benefícios de investir em opções, você precisa ser um trader ativo com uma abordagem prática para investir. Os estoques, por outro lado, permitem um manuseio mais passivo.

• Longo prazo x curto prazo

Como mencionamos acima, as opções vêm com uma data de vencimento. Isso significa que o tempo para o investimento se concretizar é limitado. Se você preferir um jogo mais longo, as ações são a opção para você. Você pode comprar ações e mantê-las pelo tempo que desejar – sem limite de tempo, sem data de validade.

Quando se trata de estratégias de investimento, lembre-se de que você não está reduzido à escolha binária de opções versus ações. Você não precisa escolher um ou outro. A maioria das carteiras de investidores veteranos experientes normalmente inclui uma combinação dos dois, onde eles se complementam.