APR vs. APY:Qual é a diferença?

É fácil entender por que as pessoas podem confundir os termos APR e APY. Ambos são usados ​​para calcular juros para produtos de investimento e crédito. E afetam significativamente quanto você ganha ou deve pagar quando são aplicados aos saldos de sua conta.

Embora APR e APY possam parecer iguais, eles são bastante diferentes e não criados iguais. Para iniciantes, APY, ou rendimento percentual anual, leva em consideração juros compostos, mas APR, que significa taxa de porcentagem anual, não.

Principais vantagens

• APR representa a taxa anual cobrada para ganhar ou pedir dinheiro emprestado.
• O APY leva em consideração a composição, mas a APR não.
• Quanto mais frequentemente o interesse se compõe, quanto maior for a diferença entre APR e APY.
• As empresas de investimento geralmente anunciam o APY, enquanto os credores apregoam APR.

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Compreendendo os juros compostos

Albert Einstein se referiu aos juros compostos como a maior invenção da humanidade. Quer você concorde ou não, é importante entender como os juros compostos se aplicam a investimentos e empréstimos.

Em seu nível mais básico, composição refere-se a ganhar ou pagar juros sobre juros anteriores, que é adicionado ao valor principal de um depósito ou empréstimo. A maioria dos empréstimos e investimentos usa uma taxa de juros composta para calcular os juros. Todos os investidores querem maximizar a composição de seus investimentos, e, ao mesmo tempo, minimizá-lo em seus empréstimos. Os juros compostos diferem dos juros simples porque este é o resultado da multiplicação da taxa de juros diária pelo número de dias entre os pagamentos.

A composição é especialmente importante para compreender APR e APY porque muitas instituições financeiras têm uma maneira sorrateira de cotar taxas de juros que usam os princípios da composição a seu favor. Ser versado em finanças nessa área pode ajudá-lo a identificar a taxa de juros que você realmente obtém.

ABR

As instituições financeiras costumam promover seus produtos de crédito usando APR, pois parece que os mutuários acabam pagando menos no longo prazo por contas como empréstimos, hipotecas, e cartões de crédito.

APR não leva em consideração a composição de juros dentro de um ano específico. É calculado multiplicando a taxa de juros periódica pelo número de períodos em um ano em que a taxa periódica é aplicada. Não indica quantas vezes a taxa é aplicada ao saldo.

A APR é calculada da seguinte forma:

ABR =Taxa periódica x número de períodos em um ano

APY

As empresas de investimento geralmente anunciam o APY que pagam para atrair investidores porque parece que vão ganhar mais em coisas como certificados de depósito (CDs), contas individuais de aposentadoria (IRAs), e contas de poupança. Ao contrário de APR, O APY leva em consideração a frequência com que os juros são aplicados - os efeitos da composição dentro do ano. Essa diferença aparentemente sutil pode ter implicações importantes para investidores e tomadores de empréstimos. APY é calculado adicionando 1+ a taxa periódica como um decimal e multiplicando pelo número de vezes igual ao número de períodos em que a taxa é aplicada, em seguida, subtraindo 1.

Veja como o APY é calculado:

APY =(1 + taxa periódica) ^{Número de períodos} - 1

APR vs. Exemplo APY

Uma administradora de cartão de crédito pode cobrar juros de 1% a cada mês. Portanto, a APR é igual a 12% (1% x 12 meses =12%). Isso difere de APY, que leva em conta os juros compostos.

O APY para uma taxa de juros de 1% composta mensalmente seria de 12,68% [(1 + 0,01) ^ 12 - 1 =12,68%] ao ano. Se você tiver um saldo no cartão de crédito por apenas um mês, você será cobrado a taxa anual equivalente de 12%. Contudo, se você carregar esse saldo para o ano, sua taxa de juros efetiva torna-se 12,68% como resultado da capitalização de cada mês.

O Truth in Lending Act (TILA) exige que os credores divulguem a TAEG que cobram dos tomadores. As empresas de cartão de crédito podem anunciar taxas de juros mensalmente, mas eles devem relatar claramente a TAEG aos clientes antes de assinarem um contrato.

A perspectiva do mutuário

Como mutuário, você está sempre procurando a taxa mais baixa possível. Ao olhar para a diferença entre APR e APY, você precisa se preocupar com a forma como um empréstimo pode ser disfarçado como tendo uma taxa mais baixa. Outro termo para APY é ganho de juros anuais (EAR), quais fatores na composição de juros.

Quando você está procurando uma hipoteca, por exemplo, é provável que você escolha um credor que ofereça a taxa mais baixa. Embora as taxas citadas pareçam baixas, você pode acabar pagando mais por um empréstimo do que o previsto originalmente.

Isso ocorre porque os bancos costumam citar a taxa anual do empréstimo. Mas, como já dissemos, este número não leva em consideração qualquer composição intra-ano do empréstimo, seja semestralmente, trimestral, ou mensalmente. O APR é simplesmente a taxa de juros periódica multiplicada pelo número de períodos do ano. Isso pode ser um pouco confuso no início, então, vamos dar uma olhada em um exemplo para solidificar o conceito.