Você tem o que é preciso para se reequilibrar?

O mercado altista de nove anos ajudou a engordar a maioria das carteiras de investimento, o que é um alívio bem-vindo para muitos investidores que guardam lembranças duradouras da Grande Recessão. Contudo, o mercado altista também pode ter criado um "problema" de reequilíbrio que alguns investidores relutam em consertar porque não querem perder retornos. Claro, altos retornos não são uma coisa ruim para nenhum estiramento da imaginação, mas eles criam um desafio, no entanto.

Porque?

Por causa de uma coisinha chamada reequilíbrio.

O que é reequilíbrio?

Se você não está familiarizado com o termo, O rebalanceamento significa essencialmente manter sua carteira de investimentos alinhada com sua estratégia de longo prazo. Se você tem uma estratégia de investimento diversificada, então, provavelmente, você selecionou uma combinação de ativos que correspondem aos seus objetivos de longo prazo. Para manter a mesma proporção de ações, títulos e outros ativos, você precisa reequilibrar seu portfólio periodicamente, redistribuindo seus fundos para que a proporção original permaneça consistente.

Aqui está um exemplo simples:digamos que você alocou seus investimentos em uma mistura simples de 70-30 com 70% de ações e 30% de títulos. Hora extra, essa divisão 70-30 se torna desequilibrada devido aos diferentes desempenhos de ações e títulos. Essa mudança altera o nível de risco em seu portfólio e, para manter seu risco alinhado com seu plano financeiro, deve ser reajustado regularmente - geralmente anualmente.

Durante o prolongado mercado de alta, ações têm desempenho muito superior aos títulos, portanto, uma carteira que não foi reequilibrada regularmente provavelmente está fortemente inclinada para as ações - e pode ser mais arriscada do que o investidor pretendia.

Por que você deve se reequilibrar longe de retornos fortes?

Dada a força de longo prazo do mercado de ações, você pode pensar que, se as ações estão indo bem, você deve deixá-los cavalgar. Por que não ficar com os vencedores, direito? É aí que entra a decisão. Pode ser muito difícil considerar a venda de ações em alta para investir em títulos fracos, por exemplo. Na verdade, alguns investidores optam por manter investimentos de alta produção, apesar dos problemas de desequilíbrio que isso causa.

Infelizmente, esta decisão pode criar problemas futuros para seu plano financeiro geral. Digamos que as ações agora representem 85% de seu portfólio, acima dos 70% que você prefere. Se o mercado de ações cair, seus ativos podem sofrer um impacto muito maior do que você esperava inicialmente. Para reequilibrar, você deve vender ações suficientes para reduzir para 70% e então usar o produto para comprar títulos para aumentar essa alocação. Na verdade, se o mercado de ações continuar a subir, você precisará continuar vendendo para manter sua alocação original de ações para títulos. Em um nível, não parece fazer muito sentido vender ativos de sucesso para comprar ativos de menos sucesso, mas existem alguns bons motivos para manter sua combinação de ativos preferida, Incluindo:

• O reequilíbrio aumenta sua oportunidade de vender no topo e comprar na baixa - algo que todos os investidores de sucesso se esforçam para fazer.
• Manter os lucros ao longo do caminho evita que você perca, possivelmente durante a noite, muito de seus ganhos de papel.
• Manter seu mix de ativos alinhado ajuda a manter a volatilidade sob controle, pois seu portfólio mantém a diversificação.

Nossa opinião

A chave é estabelecer uma carteira de investimentos diversificada que se adapte ao seu estilo de investimento pessoal, seu nível de tolerância ao risco, e seus objetivos de longo prazo. Em seguida, atenha-se a ele - rebalanceando conforme necessário para manter o mix de ativos especificado.

Aqui estão algumas etapas básicas de rebalanceamento:

• Não se preocupe com o pequeno desequilíbrio. Você está procurando reequilibrar, aproximadamente, anualmente ou quando o saldo do seu ativo está desviado por um valor significativo, que dependerá de sua alocação geral para cada classe de ativo.
• Procure maneiras de reequilibrar que irão colher os lucros. Por exemplo, você pode simplesmente podar posições em certas ações que tiveram um bom desempenho, se você tiver ações individuais em sua carteira.
• Esteja ciente das consequências fiscais, se você estiver reequilibrando uma carteira tributável. Por razões fiscais, você pode querer vender de maneiras que correspondam às perdas e ganhos para manter os impostos ao mínimo.
• Considere a diversificação geral do seu portfólio, de modo que seu mix final de ativos se ajuste à estratégia de alocação de ativos desejada. Desfrutar dos retornos do mercado em alta é gratificante, mas sua estratégia de longo prazo deve ser sua maior preocupação.

Um consultor financeiro profissional pode ajudá-lo a modificar seu plano de investimento estratégico para manter seu mix de ativos ideal e manter seu portfólio equilibrado.