A diferença entre HIFO e FIFO pode ser uma conta tributária mais alta

O Senado dos EUA aprovou por pouco uma revisão fiscal no sábado e inclui uma proposta que irá gerar mais receitas fiscais para o governo federal ao restringir as opções de alguns investidores tributáveis. A mudança proposta tem tudo a ver com o tempo e duas siglas - HIFO e FIFO. HIFO significa “Mais alto em, Primeiro a sair "e FIFO significa" Primeiro a entrar, Primeiro a sair."

De acordo com a legislação tributária atual, os investidores com contas tributáveis ​​têm a liberdade de escolher quais ações de uma empresa específica desejam vender. Sob a nova proposta, os investidores devem vender suas ações mais antigas primeiro. Embora isso não pareça uma grande mudança, é um grande negócio do ponto de vista de ganhos de capital.

Aqui está um exemplo simples:você comprou 100 ações da Flooble por $ 10, 000 em 2000. Na época, as ações custam $ 100 cada. Em 2005, você comprou 50 ações da Flooble por $ 10, 000. Essas ações custam $ 200 cada. Em 2015, você comprou 25 ações adicionais, pagando $ 10, 000, ou $ 400 por ação. Cada vez que você comprou um bloco de ações, você criou lotes fiscais separados. Neste exemplo, você teria três lotes fiscais. Atualmente, Flooble é vendido por $ 300 por ação. Você tem um total de 175 compartilhamentos, que valem $ 52, 500, então você ganha $ 22, 500

Ou você está? De acordo com a lei atual - para fins fiscais - você pode apresentar prejuízo. Você pode optar por vender as 25 ações que comprou por último usando a contabilidade HIFO. Lembrar, essas ações custam $ 400 cada quando você as comprou, mas agora valem apenas $ 300 cada, então, tecnicamente, você perdeu $ 100 por ação. A escolha de usar ações HIFO significa que você pode usar esta "perda" para ajudar a compensar outros ganhos, que trabalha para minimizar ou eliminar impostos sobre ganhos de capital dentro de uma carteira de investimento tributável.

A proposta do Senado eliminaria sua flexibilidade. Se você quiser vender ações da Flooble, você seria forçado a usar a contabilidade FIFO. Em outras palavras, você seria forçado a vender algumas das ações de seu primeiro lote fiscal. Neste exemplo, seriam as ações que você comprou por $ 100 cada. Se você vendeu 25 dessas ações, você teria um ganho tributável de $ 200 por ação, já que você comprou as ações por $ 200 menos do que o valor que elas estão vendendo atualmente ($ 300 por ação).

Em ambos os casos, agora você possui 150 ações da Flooble, mas sua posição fiscal é muito diferente. Sob a lei atual (usando HIFO), você pode relatar uma perda de $ 2, 500 da transação. De acordo com a lei proposta (usando FIFO), você seria forçado a relatar um lucro de $ 5, 000, que estaria sujeito a impostos sobre ganhos de capital.

A disposição FIFO na proposta tributária do Senado cria novas preocupações tributárias significativas para investidores com carteiras tributáveis. (Até aqui, o projeto de lei do Senado exclui fundos mútuos desta disposição.) Claro, a reforma tributária é extremamente fluida, então ninguém pode dizer se esta provisão permanecerá na conta finalizada. Contudo, é algo para observar de perto, desde o final de 2017 pode ser a última oportunidade de usar a contabilidade HIFO como uma ferramenta de gerenciamento de impostos dentro de sua carteira tributável.