O que é rebalanceamento de portfólio?

p Então, O que é isso exatamente? O rebalanceamento de portfólio é movimentar seu dinheiro entre os investimentos para que você possa manter o equilíbrio perfeito para ajudá-lo a atingir seus objetivos financeiros.

p Cada investidor é diferente. Alguns são jovens, e alguns são velhos; alguns querem usar seu dinheiro para a aposentadoria, e alguns querem tê-lo em mãos para comprar uma casa; algumas pessoas têm uma alta tolerância ao risco, enquanto a ideia de emoção de outras pessoas é observar o acúmulo de juros compostos em uma conta de poupança. Quando os investidores definem sua estratégia de investimento, eles levam variáveis ​​como essas em consideração e então decidem onde investir seu dinheiro. Isso é chamado de alocação de ativos. Mas o problema com a alocação de ativos é que ela requer manutenção. Você tem que mexer com quanto dinheiro está onde. Isso é chamado de rebalanceamento de portfólio.

p O rebalanceamento de portfólio é algo que deve acontecer ao longo de sua vida de investimento. Alguns rebalanceamentos são para garantir que você mantenha a alocação configurada inicialmente. E algum rebalanceamento de portfólio acontece porque suas metas mudarão com o tempo - você vai querer ser mais conservador com seu dinheiro à medida que se aproxima da aposentadoria, por exemplo. Conforme sua alocação de ativos muda, você precisará fazer o rebalanceamento do portfólio.

p Quais são os prós? Uma das maiores vantagens do rebalanceamento de portfólio é que ele mantém o risco sob controle, e às vezes apenas manter um nível de risco leva a alguma ação. Considere nosso amigo Joe Médio Investidor. O Sr. AJ Investor decide que quer 35% de seu dinheiro investido em ações não canadenses e 40% de seu dinheiro em títulos canadenses ultraconservadores. (O que podemos dizer? AJ é avesso ao risco.) Um ano depois, por causa das mudanças no valor de seus ativos, metade de seu dinheiro está fora do Canadá e apenas 30% está em títulos. A fim de manter o nível de risco que ele considera certo para ele, ele terá que fazer algum rebalanceamento de portfólio, vendendo algumas ações estrangeiras e realocando o dinheiro para títulos.

p O rebalanceamento da carteira também tira um pouco da emoção de investir. Quando um portfólio sobe, é difícil de vender (AJ pode não querer vender suas ações estrangeiras em alta, mesmo que ele devesse!), e quando um portfólio cai, é igualmente difícil de comprar. Ao “forçar” os investidores a vender e comprar em um momento predeterminado, o rebalanceamento de portfólio é o mais próximo possível de um investimento sem emoção.

p Há algo para se ter cuidado? O rebalanceamento da carteira tem seus defeitos. Primeiramente, para investidores que odeiam matemática, calcular porcentagens e, em seguida, ajustar saldos para refletir essas porcentagens não será muito divertido. Se este é você, você pode contratar alguém para ajudar ou investir em uma empresa que reequilibra automaticamente seu portfólio para você.

p Para pessoas com carteiras pequenas, o custo de venda e compra de ações e títulos a cada ano pode se tornar proporcionalmente caro. E se o grau em que você atualmente varia de sua meta de alocação for pequeno (digamos, 39% em ações, em vez de 40%), o rebalanceamento de portfólio pode não valer a pena o trabalho e o custo.