A bagunça da Kraft Heinz - aqui está o que os investidores podem fazer agora

A Kraft Heinz divulgou seus resultados do quarto trimestre na semana passada, e os investidores os acharam tão atraentes quanto um biscoito Ritz encharcado. A gigante dos alimentos obteve uma depreciação monstruosa de US $ 15,4 bilhões em suas marcas Kraft e Oscar Mayer, enquanto reduz seu dividendo de $ 2,50 por ação anualmente para $ 1,60. Os investidores mergulharam as ações em impressionantes 27 por cento no dia seguinte ao relatório, atingindo uma baixa de 52 semanas e deixando os investidores restantes se perguntando o que fazer agora.

Então, onde está a Kraft Heinz agora e faz sentido vender, ficar de pé ou até mesmo comprar mais?

O que Warren Buffett faria?

O maior acionista da empresa é a empresa do lendário investidor Warren Buffett, Berkshire Hathaway. O conglomerado possui cerca de 26 por cento da empresa, e ajudou a arquitetar a fusão da Kraft e da Heinz em 2015 com a ajuda da empresa brasileira de private equity 3G. A 3G possui cerca de 22% da empresa combinada.

Após o mergulho, Buffett deixou claro quais eram suas intenções:ele planeja continuar com as ações, embora ele admitisse à CNBC que pagou a mais. O estoque chegou a US $ 90 por ação em 2017, mas agora fica em torno de US $ 34.

Também contribuindo para a turbulência:a Kraft Heinz anunciou que a SEC estava examinando algumas de suas práticas contábeis. A empresa disse que já fez um ajuste contábil de US $ 25 milhões em seus custos de produtos, mas quaisquer resultados da investigação não devem ser relevantes para seus resultados financeiros.

Claro, com a enorme participação de Buffett e sua reputação de platina, qualquer movimento de venda prejudicaria as ações, pelo menos no curto prazo. Mas a maioria dos investidores individuais não tem esse problema, e são livres para vender, segure ou até mesmo compre mais, se assim o desejarem.

Kraft Heinz:Faz sentido comprar, vender ou manter?

O crescimento anêmico das vendas da Kraft e a posição competitiva sem brilho tem preocupado alguns investidores, mas outros veem a queda das ações como uma oportunidade. E Buffett ainda gosta da qualidade fundamental da empresa, dizendo "ainda é um negócio maravilhoso."

“O mercado está reagindo de forma exagerada às notícias da Kraft Heinz, mas, claro, isso não significa que o mercado corrigirá no curto prazo, ”De acordo com Robert R. Johnson, professor de finanças na Creighton University.

Mas Kenneth Ameduri, editor-chefe e cofundador da Crushthestreet.com, soou uma nota mais severa.

“A empresa está no meio de perdas de lucros com vendas crescendo anemicamente, e uma investigação da SEC examinando suas práticas contábeis juntamente com a redução de dividendos, ”Disse Ameduri.

Apesar do drama recente, Johnson e Ameduri veem um prognóstico sólido de longo prazo para esse nome familiar americano.

“A boa notícia é que este é um dominador da indústria e não acredito que esta empresa vá embora tão cedo, ”De acordo com Ameduri.

A empresa de alimentos e bebidas continua a ser a quinta maior em vendas e tem oito marcas com mais de US $ 1 bilhão em vendas, incluindo nomes como Kraft, Heinz, Plantadores e Oscar Mayer.

“O estoque está sendo vendido a um P / L futuro de 9,6 vezes os lucros, ”Disse Johnson. “Acho que o investidor paciente será recompensado a longo prazo por ficar com a Kraft Heinz, mas pode haver mais dor no curto prazo. ”

Resultado

Embora possa não ser a jogada mais sexy, os detentores da Kraft Heinz podem querer considerar fazer exatamente o que o próprio Buffett diz que está fazendo - continuar a deter as ações. A queda no preço das ações eliminou muitos riscos, e as más notícias provavelmente já estão cotadas. E a ação ainda oferece aos investidores cerca de 4,7 por cento de dividendos futuros, mesmo depois que o dividendo foi reduzido.

Aqueles dispostos a correr algum risco podem querer comprar um estoque, e espero encontrar valor nas ações. E não seria a pior jogada ter Buffett e Berkshire Hathaway como co-investidores ao lado de você cuidando da loja.