O que é sinalização?

A sinalização se refere ao ato de usar informações privilegiadas para iniciar uma posição comercial. Ocorre quando um insider libera informações cruciais sobre uma empresa que desencadeia a compra ou venda de suas ações por pessoas que normalmente não possuem informações privilegiadasInsider informationInsider information, também chamado de informação privilegiada, refere-se a fatos não públicos relativos a uma empresa de capital aberto que podem proporcionar uma vantagem financeira nos mercados. Em outras palavras, informações privilegiadas são conhecimentos e informações sobre as operações, pipeline de produtos / serviços. As ações do insider são consideradas um sinal de mercado para os forasteiros.

A sinalização do mercado pode ser obtida rastreando as posições acionárias e comerciais dos insiders de uma empresa. Insiders geralmente são executivos seniores Conselho de AdministraçãoUm conselho de administração é um painel de pessoas eleitas para representar os acionistas. Cada empresa pública é obrigada a instalar um conselho de administração. ou outros grandes acionistas da empresa. Eles podem possuir poderes de decisão e acessar informações internas sobre a empresa.

O que são informações privilegiadas?

As informações privilegiadas são um fato não público que dá aos comerciantes uma vantagem ao negociar as ações da empresa. As informações privilegiadas geralmente são obtidas por uma pessoa que é funcionário ou executivo da empresa. Um “insider” também pode ser um forasteiro intimamente associado à empresa.

Quando essas pessoas obtêm conhecimento sobre os desenvolvimentos da empresa que podem afetar o preço das ações, essa informação fornece uma vantagem injusta sobre estranhos, a menos que a informação seja tornada pública.

Negociação com informações privilegiadasInsider TradingInsider trading refere-se à prática de comprar ou vender ações de uma empresa de capital aberto enquanto estiver de posse de informações relevantes consideradas ilegais. O uso de informações privilegiadas existe quando um oficial, empregado, ou o diretor da empresa usa material, informações não públicas sobre a empresa para fazer negócios ou aconselhar terceiros a iniciar negócios. Isso é visto como uma manipulação injusta do mercado livre.

Como interpretar a sinalização de informações privilegiadas

Usar a atividade de negociação com informações privilegiadas para sinais de mercado é uma das estratégias que os investidores usam para negociar ações. Isso ocorre porque os insiders têm um conhecimento mais amplo da empresa, que pode fornecer informações úteis sobre o valor das ações da empresa.

Por exemplo, quando um insider vende uma grande quantidade de ações da empresa, isso pode ser um indicador negativo para o movimento de preço futuro da ação. Os investidores externos podem ler este sinal e seguir o exemplo, alienando suas próprias participações.

Por outro lado, quando um executivo sênior compra ações da empresa em grandes volumes, ele ou ela pode estar fazendo isso com base no conhecimento mantido apenas por algumas pessoas dentro da empresa. Tal comportamento sinaliza que a empresa espera um crescimento futuro positivo ou melhoria em suas finanças. Os investidores podem seguir a liderança dada pelo executivo e comprar ações da empresa.

Teoria da Sinalização de Dividendos

A teoria da sinalização de dividendos afirma que, quando uma empresa anuncia um aumento em seu pagamento de dividendos, analistas financeiros Analistas financeiros - O que eles fazem e os investidores lêem isso como uma indicação de perspectivas financeiras futuras positivas para o negócio. Embora muitos analistas sejam céticos sobre a teoria da sinalização de dividendos, há algumas evidências de sua validade.

Geralmente, os aumentos nos pagamentos de dividendos pintam uma perspectiva positiva para as finanças da empresa e o preço futuro das ações. Uma diminuição nos pagamentos de dividendos pode indicar dificuldades esperadas para as finanças da empresa. A teoria da sinalização de dividendos basicamente sugere que as empresas que pagam os maiores dividendos serão mais lucrativas. Contudo, alguns estudos concluíram que os pagamentos de dividendos não estão necessariamente relacionados aos lucros.

Com a maioria das grandes empresas, os aumentos nos pagamentos de dividendos são aprovados pelo conselho de administração se eles estiverem convencidos de que a empresa prevê ter lucros no futuro e que o custo é administrável. Exemplos de empresas que aumentaram seus pagamentos de dividendos consistentemente incluem FedEx Corporation, Nordson Corporation, e Procter and Gamble. As empresas que aumentaram o pagamento de dividendos por pelo menos 25 anos consecutivos são conhecidas como “aristocratas de dividendos”.

Análise Técnica de Sinais de Candlestick

Na análise técnica, a negociação é baseada na identificação e interpretação dos sinais de mercado fornecidos por vários indicadores técnicos. Por exemplo, o preço de um título pode ser analisado usando padrões de velas para prever o movimento futuro do preço.

Bullish e bearishBullish e bearishProfessionals em finanças corporativas regularmente referem-se aos mercados como sendo bullish e bearish, com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% do fundo do mercado. movimentos de tendência enviam sinais diferentes para os comerciantes. O padrão de um candle produz sinais de mercado que indicam se você deve entrar em uma posição comprada ou vendida no mercado.

Leituras Relacionadas

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