Gráficos de payoff vs diagramas de lucros e perdas

Os investidores usam gráficos de payoff vs diagramas de lucros e perdas para determinar os retornos da negociação de opções. Os pagamentos de opções são simplesmente a recompensa ou o retorno que se pode esperar de investir ou estar envolvido na negociação de opções. Pode-se obter lucro sobre o valor investido ou, no caso de condições desfavoráveis, incorrer em uma perda. Um payoff de opções é representado graficamente por meio de um gráfico de payoff ou diagramaticamente por meio de um diagrama de lucros e perdas.

Resumo

• Os payoffs das opções referem-se à recompensa ou retorno obtido pelo investimento ou envolvimento na negociação de opções.
• Os gráficos de payoff são a representação gráfica de um payoff de opções. Freqüentemente, eles também são chamados de "gráficos de risco".
• Os diagramas de lucros e perdas são a representação diagramática de uma recompensa de opções, ou seja, o lucro obtido ou perda incorrida no investimento feito.

O que são gráficos de payoff?

Os gráficos de payoff são a representação gráfica de um payoff de opções. Freqüentemente, eles também são chamados de "gráficos de risco". O eixo x representa o preço à vista da opção de compra ou venda de ações. Preço local. O preço à vista é o preço de mercado atual de um título, moeda, ou mercadoria disponível para compra / venda para liquidação imediata. Em outras palavras, é o preço pelo qual os vendedores e compradores avaliam um ativo agora., enquanto o eixo y representa o lucro / prejuízo que se obtém com as opções de ações. O gráfico de recompensa se parece com o esboço do gráfico mostrado abaixo:

O que são diagramas de lucros e perdas?

Os diagramas de lucros e perdas são a representação diagramática de uma recompensa de opções, ou seja, o lucro ganho ou perda incorrido no investimento feito. O diagrama abaixo mostra um diagrama de lucros e perdas para uma "opção de compra longa".

O eixo vertical indica os lucros / perdas ganhos ou incorridos. Todos os valores acima do nível zero representam um lucro obtido, e todos os valores abaixo do nível zero representam uma perda incorrida. O eixo horizontal indica o movimento do preço da ação da opção, que aumenta à medida que o gráfico se move para a direita.

Usualmente, em um diagrama de lucros e perdas de compensação de opções, a linha azul, como o mostrado no diagrama acima, é a linha de lucros e perdas. O ponto onde a linha de lucros e perdas cruza a linha de preço das ações, indicado pela linha vermelha no diagrama acima, é chamado de “ponto de equilíbrio. Ponto de equilíbrio (BEP) Ponto de equilíbrio (BEP) é um termo contábil que se refere à situação em que as receitas e despesas de uma empresa eram iguais dentro de um período contábil específico. Isso significa que não houve lucro líquido ou prejuízo líquido para a empresa - ela "empatou". O BEP também pode se referir às receitas que precisam ser alcançadas para compensar as despesas incorridas. ”

O ponto de equilíbrio em um diagrama de lucros e perdas é o ponto em que uma estratégia de opções não teria lucros nem incorreria em perdas. Além deste ponto, é um lucro ganho ou uma perda incorrida. Existem quatro situações básicas que geralmente são representadas por meio de diagramas de lucros e perdas. Um deles, como mostrado acima, é o diagrama de opção de compra longa. As outras três situações são:

• Diagrama de opção de venda longa
• Diagrama de opção de chamada curta
• Diagrama de opção de venda curta

As quatro situações são as formas básicas de um diagrama de lucros e perdas associado à negociação de opções. O exemplo mais comum de tal situação é a "estratégia do condor de ferro". A estratégia é mostrada no diagrama abaixo:

A estratégia do condor de ferroCondor de ferroO condor de ferro é uma estratégia de negociação para opções que usa dois spreads, ambos verticais. Um é uma chamada (que é a opção de compra), e a outra é uma opção de venda é uma combinação de venda de uma opção de compra de ações e uma opção de compra de ações e compra de uma opção de compra de ações e uma opção de venda de ações, Tudo ao mesmo tempo. Aqui, a estratégia de opções é tal que o lucro só é obtido até um certo limite - conforme especificado pelas marcas de seleção vermelhas no diagrama acima. Contudo, se o preço da ação da opção aumentar ou diminuir significativamente além dos limites, a estratégia começará a incorrer em perdas.

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