Qual é a taxa de retorno nominal?

A taxa nominal de retorno é a taxa total de retorno ganha em um investimento antes do ajuste para quaisquer deduções e prêmios, como taxas de investimento, custos de negociação, despesas fiscais, e a inflação A inflação é um conceito econômico que se refere a aumentos no nível de preços dos bens ao longo de um determinado período de tempo. O aumento no nível de preços significa que a moeda em uma determinada economia perde poder de compra (ou seja, pode-se comprar menos com a mesma quantia de dinheiro). Pode ser considerada a quantia “nominal” de uma devolução.

Fórmula para a taxa nominal de retorno

Compreendendo a Taxa Nominal de Retorno

A taxa de retorno é o ganho ou perda líquida de um investimento durante um determinado período de tempo, geralmente expressa como uma porcentagem do investimento inicial.

A taxa de retorno nominal é uma métrica de taxa de retorno simples que fornece aos investidores um retorno percentual facilmente comparável sobre vários investimentos. É uma métrica simples, pois elimina fatores mais complicados que afetam o desempenho, como impostos e inflação.

A utilização de uma taxa de retorno nominal torna vários investimentos com diferentes horizontes de tempo e diferentes taxas de inflação associadas mais comparáveis. Além disso, os investimentos com diferentes tratamentos fiscais podem ser comparados mais facilmente com a taxa de retorno nominal.

Exemplo Prático

Você comprou 100 ações que custam $ 15 cada. Depois de exatamente um ano, o preço da ação de cada ação é $ 22. Supondo que não haja dividendos e custos comerciais, qual é a taxa nominal de retorno?

Preço do investimento original =$ 15 * 100 ações =$ 1, 500

Valor do investimento atual =$ 22 * ​​100 ações =$ 2, 200

Então, (2, 200/1, 500 ) - 1 =0,4667 ou 46,67%

Ele também pode ser calculado usando o preço da ação de apenas uma única ação.

Preço do investimento original =$ 15 / ação

Valor do investimento atual =$ 22 / ação

Então, (22/15 ) - 1 =0,4667 ou 46,67%

Taxa de retorno nominal vs. taxa de retorno real

O nível nominal de um retorno depende das mudanças no poder de compra do dinheiro. Ajustar a taxa nominal de retorno pela inflação dará a taxa real de retorno, que é considerado o aumento real do poder de compra.

O poder de compra pode ser considerado como a quantidade de bens e serviços; Produtos e Serviços; Um produto é um item tangível que é colocado no mercado para aquisição, atenção, ou consumo enquanto um serviço é um item intangível, que surge disso pode ser comprado com uma quantia fixa de dinheiro. Com inflação constante, você pode esperar que o poder de compra diminua com o tempo, à medida que os bens e serviços se tornam mais caros.

Além disso, a taxa real de retorno pode incorporar a taxa de imposto a que o investidor está sujeito. Ajustando a taxa de retorno nominal para a taxa de tributação, o retorno real que o investidor recebe é inferior à taxa nominal.

Exemplo Prático

Você investiu em um título que gera um retorno de 10% em exatamente um ano. A inflação no mesmo período é de 3%. Ignorando quaisquer taxas de negociação Custos de transação Custos de transação são custos incorridos que não se acumulam para nenhum participante da transação. Eles são custos irrecuperáveis ​​resultantes do comércio econômico em um mercado. Em economia, a teoria dos custos de transação é baseada na suposição de que as pessoas são influenciadas pelo interesse próprio competitivo., impostos, ou outras despesas:

Qual é a taxa nominal de retorno?

A taxa de retorno nominal é simplesmente 10% ou o retorno total do investimento sem considerar a inflação.

Qual é a taxa real de retorno?

A taxa real de retorno é de 7% (10% - 3%) que é a taxa de retorno ajustada pela inflação. Neste exemplo, seu poder de compra aumentou 7%.

Agora considere o mesmo exemplo, mas agora você está sujeito a uma taxa de imposto de 20% sobre o investimento.

Qual é a taxa nominal de retorno?

A taxa nominal de retorno ainda é de 10%; é o retorno total do investimento sem considerar inflação e impostos.

Qual é a taxa real de retorno?

A taxa real de retorno agora é de 5% ; é calculado da seguinte forma:

10% * (1 - 20%) =8%, que é o retorno após os impostos do investimento.

Ajustando pela inflação, (8% - 3%), a taxa real de retorno é de 5%. Neste exemplo, seu poder de compra aumentou 5%.

O problema com a taxa nominal de retorno

Como mencionado anteriormente, a taxa de retorno nominal é uma taxa de retorno simplista usada para comparar investimentos. Contudo, investidores e tomadores de decisão devem ser cautelosos ao usar a taxa nominal de retorno, pois não reflete com precisão o retorno real que um investidor receberá.

Ao tomar decisões, a taxa nominal de retorno não importa, os investimentos devem ser avaliados e comparados, em última instância, com base na taxa real de retorno e nos prêmios de risco reais. Considerando os impostos, inflação, e outros custos são importantes para determinar o investimento ideal.

Por exemplo, fundos de investimentoReal Estate Investment Trust (REIT) Um fundo de investimento imobiliário (REIT) é um fundo de investimento ou título que investe em propriedades imobiliárias geradoras de renda. O fundo é operado e de propriedade de uma empresa de acionistas que contribuem com dinheiro para investir em propriedades comerciais, como prédios de escritórios e apartamentos, armazéns, hospitais, centros comerciais, Moradia de estudantes, os hotéis são veículos de investimento que normalmente recebem tratamentos fiscais favoráveis. Se compararmos os retornos nominais dos fundos de investimento com outros investimentos, pode parecer que gera retornos piores. Contudo, na realidade, o fundo de investimento renderá um maior retorno real aos investidores.

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