Qual é a taxa de juros nominal?

A taxa de juros nominal refere-se à taxa de juros antes do ajuste pela inflação. A inflação é um conceito econômico que se refere a aumentos no nível de preços dos bens durante um determinado período de tempo. O aumento no nível de preços significa que a moeda em uma determinada economia perde poder de compra (ou seja, com a mesma quantia pode-se comprar menos. Refere-se também à taxa especificada no contrato de empréstimo sem ajuste de capitalização. A taxa de juros nominal contrasta com a taxa de juros real com relação ao ajuste pela inflação e a taxa de juros efetiva com relação ao ajuste composto.

As taxas de juros nominais podem ser afetadas por diferentes fatores, incluindo a demanda e oferta; oferta e demanda; as leis de oferta e demanda são conceitos microeconômicos que afirmam que, em mercados eficientes, a quantidade fornecida de um bem e a quantidade de dinheiro, a ação do governo federal, a política monetária do banco central, e muitos outros.

Os bancos centrais implementam a taxa de juros nominal de curto prazo como ferramenta de política monetária. Durante uma recessão econômica, a taxa nominal é reduzida para estimular as atividades econômicas. Durante os períodos inflacionários, a taxa nominal é aumentada.

Resumo

• Em contraste com a taxa de juros real, a taxa de juros nominal refere-se à taxa de juros antes do ajuste pela inflação.
• De acordo com o Efeito Fisher, a taxa de juros nominal é igual à taxa de juros real mais a taxa de inflação esperada.
• Em contraste com a taxa de juros efetiva, a taxa de juros nominal refere-se à taxa especificada no contrato de empréstimo sem ajuste para capitalização.

Taxa de juros nominal vs. taxa de juros real

Taxa de juros é o custo do empréstimo ou retorno do empréstimo devido ao valor do dinheiro no tempoValor no tempo do dinheiro O valor no tempo do dinheiro é um conceito financeiro básico que sustenta que o dinheiro no presente vale mais do que a mesma quantia a ser recebida em o futuro. Isso é verdade porque o dinheiro que você tem agora pode ser investido e obter um retorno, criando assim uma maior quantidade de dinheiro no futuro. (Também, com futuro. A taxa é conhecida como taxa nominal, que consta do contrato de empréstimo. Uma taxa de juros nominal contém duas partes:a taxa de juro real e um prêmio de inflação .

À medida que a economia cresce com a inflação, o poder de compra de cada dólar diminui com o tempo. Assim, o retorno que um credor ganha por cada dólar que emprestou antes é, na verdade, menor do que a taxa estipulada no contrato. A taxa de retornoRate of ReturnA Taxa de Retorno (ROR) é o ganho ou perda de um investimento durante um período de tempo copmared ao custo inicial do investimento expresso como uma porcentagem. Este guia ensina as fórmulas mais comuns após o ajuste da taxa de juros nominal pela inflação, conhecido como taxa de juros real. É importante para um credor compreender a taxa de juros real de um título.

Ajuste de inflação da taxa de juros nominal

O Efeito Fisher descreve a relação entre a inflação e a taxa de juros nominal ou real por meio da equação abaixo:

(1 + i) =(1 + R) (1 + h)

Onde:

• eu - Taxa de interesse nominal
• R - Taxa de juro real
• h - Taxa de inflação esperada

Em uma economia estável e crescendo a um ritmo moderado, a taxa de inflação é geralmente baixa. Com uma baixa taxa de inflação, uma versão simplificada da equação de Fisher pode ser implementada. Afirma que a taxa de juros nominal é aproximadamente igual à taxa de juros real mais a taxa de inflação ( i =R + h )

Por exemplo, um investidor em títulos espera uma taxa de juros real de 5%, quando o mercado mostra uma taxa de inflação esperada de 3%. Portanto, o investidor deve procurar um título com uma taxa de juros declarada (nominal) de 8% (5% + 3%).

A taxa de juros nominal também pode ser calculada por meio da fórmula abaixo. Os dois métodos de cálculo fornecem um resultado semelhante.

eu =(1 + R) (1 + h) - 1 =(1 + 5%) (1 + 3%) - 1 = 8,15%

De acordo com o Efeito Fisher, se a taxa de inflação aumentar e a taxa de juros nominal permanecer constante, a taxa de juros real vai cair. O retorno real do credor cai como resultado de um declínio mais rápido no poder de compra. Se a taxa de juros nominal e a taxa de inflação esperada aumentarem à mesma taxa, o que significa que o prêmio de inflação é compensado, a taxa de juros real permanecerá inalterada.

Taxa de juros nominal vs. taxa de juros efetiva

A taxa de juros nominal refere-se à taxa de juros periódica multiplicada pelo número de períodos em um ano. Não leva em consideração a composição. Portanto, as taxas de juros nominais nem sempre são comparáveis, a menos que incluam os mesmos períodos de capitalização.

A taxa de juros efetiva é considerada uma medida de juros mais precisa. É calculado com base na taxa de juros nominal e seus períodos de capitalização. Diferentes taxas de juros efetivas podem ser comparadas diretamente, uma vez que foram ajustadas para refletir o efeito da capitalização.

Ajuste Composto da Taxa de Juros Nominal

A relação entre uma taxa nominal e uma taxa efetiva com ajuste de período de composição discreto é mostrada abaixo:

Se os juros forem compostos continuamente,

Onde:

• eu - Taxa de interesse nominal
• r - Taxa de juros efetiva
• n - Número de períodos de composição por ano
• e - Base de registro natural (2.71828 ...)

As taxas de juros nominais e efetivas nem sempre são diferentes. Se o período de composição for exatamente um ano, a taxa nominal e a taxa efetiva serão as mesmas. Considere um título com uma taxa de juros anual de 5%, composto anualmente. A taxa de juros nominal do título é de 5% (com uma taxa periódica de 5% e um período de capitalização por ano). A taxa de juros efetiva também é de 5%.

Contanto que o período de composição seja inferior a um ano, a taxa de juros efetiva é maior do que a taxa de juros nominal. Na mesma taxa nominal, quanto mais curto o período de composição (mais períodos de composição por ano), quanto maior for a taxa de juros efetiva, e o título composto continuamente oferece a maior taxa efetiva.

No exemplo acima, a taxa efetiva será de 5,095% se os juros de 5% forem compostos trimestralmente, 5,116% para composição mensal, e 5,127% para composição contínua. O cálculo é mostrado abaixo:

Recursos adicionais

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• Taxa federal aplicável Taxa federal aplicável (AFR) A taxa federal aplicável (AFR) é a taxa de juros que se aplica a empréstimos pessoais. É a taxa mínima aplicável a esses empréstimos de acordo com a legislação dos EUA.
• Juros compostos continuamente Juros compostos continuamente Juros compostos continuamente são os juros que são calculados sobre o principal inicial, bem como todos os outros juros ganhos. A ideia é que o principal receba juros em todos os momentos, ao invés de uma forma discreta em determinados momentos.
• Taxa de Juros Anual EfetivaTaxa de Juros Anual EfetivaA Taxa de Juros Anual Efetiva (EAR) é a taxa de juros ajustada para capitalização durante um determinado período. Simplificando, o efetivo
• RecessionRecessionRecession é um termo usado para designar uma desaceleração da atividade econômica geral. Em macroeconomia, recessões são oficialmente reconhecidas após dois trimestres consecutivos de taxas de crescimento do PIB negativas.