O que é Investimento de Carteira Estrangeira (FPI)?

O investimento estrangeiro de carteira (FPI) envolve um investidor que compra ativos financeiros estrangeiros. A transação de títulos estrangeiros geralmente ocorre em uma bolsa de valores formal organizada ou por meio de um balcão de balcão (OTC) Over-the-counter (OTC) é a negociação de valores mobiliários entre duas partes realizadas fora do formal bolsas e sem a supervisão de um regulador de câmbio. A negociação OTC é feita em mercados de balcão (um local descentralizado sem localização física), por meio de redes de revendedores. transação de mercado.

O investimento estrangeiro em carteira está se tornando cada vez mais comum como meio de diversificação de carteira. Muitas vezes, FPIs consistem em títulos e ativos financeiros estrangeiros alternativos que são passivamente detidos por um investidor estrangeiro.

Resumo

• Geralmente, Os investimentos de carteira estrangeiros consistem em títulos e ativos financeiros estrangeiros alternativos que são passivamente detidos por um investidor estrangeiro. Isto envolve um investidor que compra ativos financeiros estrangeiros.
• Os investidores estrangeiros em carteira estão normalmente expostos a uma maior volatilidade do preço das ações, o que aumenta o risco, e os investidores esperam receber uma compensação pelo risco que assumem.
• Os investidores estrangeiros em carteira podem acessar ações, títulos, derivados, fundos mútuos, e certificados de investimento garantidos, entre outros instrumentos.

Quem pode fazer investimentos de portfólio estrangeiro?

O investimento estrangeiro em carteira é popular entre vários tipos diferentes de investidores. Os operadores comuns de investimento de portfólio estrangeiro incluem:

• Indivíduos
• Empresas
• Governos estrangeiros

Benefícios do Investimento de Carteira Estrangeira

Os principais benefícios do investimento estrangeiro em carteira são:

1. Diversificação de portfólio

O investimento estrangeiro em carteira oferece aos investidores uma oportunidade fácil de diversificar sua carteira internacionalmente. Um investidor diversificaria sua carteira de investimentos para alcançar um maior retorno ajustado ao riscoRácios de retorno ajustado ao risco Há uma série de índices de retorno ajustados ao risco que ajudam os investidores a avaliar os investimentos existentes ou potenciais. As proporções podem ser mais úteis, que é feito para ajudar a gerar alfa.

2. Crédito internacional

Os investidores podem ter acesso a uma quantidade maior de crédito em países estrangeiros, permitindo que o investidor utilize mais alavancagem e gere um maior retorno sobre seu investimento em ações.

3. Acesso a mercados com diferentes características de risco-retorno

Se os investidores estão buscando maiores retornos, eles devem estar dispostos a assumir riscos maiores. Os mercados emergentes podem oferecer aos investidores um perfil de risco-retorno diferente.

4. Aumenta a liquidez dos mercados de capitais domésticos

À medida que os mercados se tornam mais líquidos, eles se tornam mais profundos e amplos, e uma gama mais ampla de investimentos pode ser financiada. Os poupadores podem investir com a garantia de que serão capazes de administrar seu portfólio ou vender seus títulos financeiros rapidamente se precisarem de acesso às suas economias.

5. Promove o desenvolvimento de mercados de ações

O aumento da competição por financiamento levará ao mercado recompensando um desempenho superior, clientes em potencial, e governança corporativa. À medida que a liquidez e a funcionalidade do mercado se desenvolvem, os preços das ações se tornarão relevantes para o valor para os investidores, em última análise, impulsionando a eficiência do mercado.

Riscos de Investimento de Carteira Estrangeira (FPI)

Os principais riscos enfrentados por um investidor de portfólio estrangeiro são:

1. Preço de ativos voláteis

Em todos os mercados financeiros internacionais, alguns são mais arriscados do que outros. Por exemplo, considere o Deutscher Aktienindex (DAX). O DAX é um índice do mercado de ações de 30 grandes empresas alemãs negociadas na Bolsa de Valores de Frankfurt. O DAX é historicamente mais volátil do que o índice S&P 500.

2. Risco jurisdicional

O risco jurisdicional pode resultar do investimento em um país estrangeiro. Por exemplo, se um país estrangeiro no qual você investiu mudar drasticamente suas leis, isso poderia resultar em um impacto material no retorno do investimento.

Além disso, muitos países lutam contra o crime financeiro, Como lavagem de dinheiroLavagem de dinheiroLavagem de dinheiro é um processo que os criminosos usam na tentativa de ocultar a fonte ilegal de sua renda. Passando dinheiro por meio de transferências complexas e. Investir em países onde a lavagem de dinheiro é predominante aumenta o risco jurisdicional enfrentado pelo investidor.

Ativos financeiros para investimentos de carteira estrangeira

Os ativos financeiros típicos que podem ser adquiridos por meio de portfólio de investimento estrangeiro incluem ações, títulos, e instrumentos derivativos. Esses títulos podem ser adquiridos por vários motivos; Contudo, geralmente, o investimento estrangeiro em carteira é positivamente influenciado por altas taxas de retorno e redução do risco por meio da diversificação geográfica.

Políticas para Investimento de Carteira Estrangeira

O investimento estrangeiro em carteira é inerentemente volátil, e mercados financeiros rigorosamente regulamentados são necessários para gerenciar o risco de forma eficaz. Além disso, o sistema financeiro deve ser capaz de identificar e mitigar riscos para uma alocação prudente e eficiente dos fluxos de capitais estrangeiros ou nacionais.

O crescimento e o desenvolvimento econômico são possibilitados por uma intermediação financeira bem-sucedida e pela alocação eficiente de crédito. Os sistemas financeiros podem manter sua saúde por meio da identificação e gestão dos riscos do negócio. Além disso, o sistema financeiro também deve resistir a choques econômicos.

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