Qual é a Taxa Média de Crescimento Anual (AAGR)?

A taxa média de crescimento anual (AAGR) é a apreciação média anual do valor de um ativo de investimento, portfólio, ou fluxo de caixa. É determinado pela média numérica das taxas de crescimento anuais especificadas ou calculadas.

A taxa média de crescimento anual é usada para muitos campos - por exemplo, em economia, em que AAGR fornece uma compreensão clara das mudanças no desempenho econômico (por exemplo, PIBGDP FormulaGross Produto Interno (PIB) real é o valor monetário, na moeda local, de todos os bens e serviços econômicos finais produzidos em um país durante uma taxa de crescimento).

O AAGR é normalmente apresentado como uma porcentagem.

Resumo

• A taxa média de crescimento anual (AAGR) é o aumento ou diminuição média no valor de um ativo de investimento, portfólio, ou fluxo de caixa durante um período de tempo especificado.
• O AAGR é determinado pela média numérica das taxas de crescimento ano a ano especificadas.
• O AAGR pode ser estimado para qualquer investimento; Contudo, não fornecerá qualquer indicação do risco potencial do investimento, conforme determinado por suas flutuações de preço.

Usos da Taxa Média de Crescimento Anual (AAGR)

O AAGR é útil para avaliar tendências de longo prazo. É relevante para quase qualquer forma de análise de métrica financeira, como a taxa de crescimento de ganhosIncome vs Receita vs EarningsIncome, receita, e lucros são provavelmente os três conceitos mais usados ​​em contabilidade e finanças. Todos os termos denotam medidas de a, vendas, fluxo de caixa, despesas, etc, para dar aos investidores uma indicação da direção em que a empresa está indo. O AAGR descreve, na média, quais foram os retornos anuais.

Fórmula AAGR

Taxa de crescimento média anual =[(taxa de crescimento) _y + (Taxa de crescimento) _{y + 1} +… (Taxa de crescimento) _{s + n} ] / N

Onde:

• Taxa de crescimento (y) - Taxa de crescimento no ano 1
• Taxa de crescimento (y + 1) - Taxa de crescimento no próximo ano
• Taxa de crescimento (y + n) - Taxa de crescimento no ano “n”
• N - Número total de períodos

Como o AAGR é calculado

O AAGR é uma referência para calcular o retorno médio dos investimentos ao longo de vários anos. Essencialmente, são as taxas básicas de crescimento médio de retorno para uma sequência de períodos (anos).

Para calcular a média, a taxa de crescimento para cada período de tempo individual na série deve ser calculada. Isso pode ser feito usando a fórmula básica abaixo:

Porcentagem da taxa de crescimento =((EV / BV) - 1) x 100%

Onde:

• EV é o valor final
• BV é o valor inicial

Uma vez que as porcentagens da taxa de crescimento para cada período de tempo foram calculadas, eles são somados e divididos pelo número total de períodos de tempo, dando o AAGR.

Um ponto a sempre levar em consideração é que os períodos usados ​​devem ter durações iguais no cálculo das taxas de crescimento. Esses períodos de tempo podem ser ano a ano, mês a mês, trimestral, etc, dependendo das necessidades específicas da pessoa ou empresa que calcula as taxas de crescimento.

Exemplo passo a passo

Dadas as seguintes receitas anuais para a empresa ABC:

Ano 1:$ 250, 000

Ano 2:$ 356, 000

Ano 3:$ 390, 000

Ano 4:$ 395, 000

Ano 5:$ 400, 000

Ano 6:$ 358, 000

Ano 7:$ 320, 000

Usando a fórmula da taxa de crescimento acima, as taxas de crescimento dos anos 1 a 7 podem ser calculadas como:

Y1:0, porque não há período de tempo anterior

Y2:[(356, 000/250, 000) -1] x 100% =42,4%

Y3:[(390, 000/356, 000) -1] x 100% =9,7%

Y4:[(395, 000/390, 000) -1] x 100% =101,3%

Y5:[(400, 000/395, 000) -1] x 100% =101,3%

Y6:[(358, 000/400, 000) -1] x 100% =-10,5%

Y7:[(320, 000/358, 000) -1] x 100% =-10,6%

E o AAGR é calculado como:

Soma das taxas de crescimento =[42,4% + 9,7% + 101,3% + 101,3% + (-10,5%) + (-10,6%)]

=233,6%

AAGR =233,6% / 7

=33,4%

A taxa média de crescimento anual da empresa ABC é 33,4% .

Restrições da Taxa Média de Crescimento Anual (AAGR) na Análise Financeira

Considere uma carteira que cresce 25% no primeiro ano e 12% no ano seguinte. A taxa média de crescimento anual (AAGR) seria calculada em 18,5%. As oscilações na taxa de retorno da carteira entre o início do primeiro ano e o final do ano não levam em consideração o cálculo da taxa média de crescimento anual.

Isso pode levar a certos erros na estimativa. Uma vez que AAGR é uma média dos retornos anuais, a métrica não fornece uma estimativa do risco total associado a um investimento, conforme estimado pela instabilidade de seu preço. Basicamente, O AAGR pode ser estimado para qualquer investimento; Contudo, não fornecerá nenhuma indicação do risco potencial do investimento.

Além disso, AAGR não acomoda os efeitos da composição, pois é uma métrica linear. Uma análise pode mostrar que um investimento cresceu em média n por cento ao ano, embora omitindo as flutuações que podem ter ocorrido durante a série do período de tempo.

Ideal para mostrar tendências, O AAGR também pode enganar os investidores, uma vez que não reflete adequadamente as tendências financeiras em mudança. Também, o crescimento de um investimento pode ser superestimado.

Recursos adicionais

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