O que é um título amortizado?

Um título amortizado é um título com o valor principal - também conhecido como valor de face - regularmente pago durante a vida do título. O principal do título é dividido de acordo com o cronograma de amortização do título. Cronograma de amortização Um cronograma de amortização é uma tabela que fornece os detalhes dos pagamentos periódicos de um empréstimo amortizante. O principal de um empréstimo amortizante é pago e liquidado de forma incremental (geralmente em incrementos de um mês).

Resumo

• Um título amortizado é um título com valor de face (ou paridade) e juros que são pagos gradualmente até que o título atinja o vencimento; o vencimento do título pode variar até 30 anos.
• A amortização é uma tática contábil útil que é consideravelmente benéfica para a empresa que emite o título.
• Existem dois métodos pelos quais os cálculos de amortização são comumente realizados - linear e juros efetivos.

Como funciona um título amortizado

Se o título vencer após 30 anos, por exemplo, então, o valor de face do título mais os juros devidos são pagos em prestações mensais. O titular do título ocupa essencialmente o mesmo tipo de posição que um banco ou outro credor que estendeu uma hipoteca de 30 anos a um comprador de casa - ou seja, eles receberão pagamentos regulares de principal e juros ao longo da vida do título, assim como um credor hipotecário Credor Um credor é definido como uma empresa ou instituição financeira que concede crédito a empresas e indivíduos, com a expectativa de que o valor total da hipoteca receba pagamentos regulares durante o prazo de um empréstimo hipotecário.

Na maioria dos casos, o cálculo dos pagamentos de um título amortizado é concluído de forma que cada pagamento tenha o mesmo valor. A única diferença é a composição do pagamento - a porcentagem do pagamento que vai para os juros e a porcentagem do pagamento que vai para o principal varia, com mais do pagamento indo para os juros no início e mais indo para o principal conforme o título se aproxima de sua data de maturação.

Benefícios de títulos amortizados

Um título é um ativo intangível de vida limitada; Ativos intangíveis de acordo com o IFRS, ativos intangíveis são identificáveis, ativos não monetários sem substância física. Como todos os ativos, ativos intangíveis. A amortização de um título pode ser significativamente benéfica para uma empresa porque o negócio pode reduzir gradualmente o valor de custo do título.

Os contadores são capazes de responder a um título como se fosse um ativo amortizado. Significa essencialmente que a entidade emissora do título consegue documentar o desconto do título como um ativo por toda a vida do título. Isso só pode acontecer se o emissor do título está vendendo o título com um desconto, o que significa que o emissor permite que o comprador compre o título por menos do que o valor nominal, ou valor de face.

A amortização é, em última análise, uma tática contábil que beneficia o emissor na hora de declarar impostos. O desconto de um título amortizado é listado como uma parte das despesas de juros do emissor em sua demonstração de resultados. As despesas de juros são custos não operacionais e são cruciais para ajudar uma empresa a reduzir seu lucro antes de impostos (EBT) Lucro antes de impostos (EBT) Lucro antes de impostos, ou renda antes de impostos, é o último subtotal encontrado na demonstração do resultado antes do item da linha de receita líquida. EBT é encontrado despesas.

Métodos de amortização:linha reta vs. juros efetivos

Os dois métodos de amortização mais comumente usados ​​são:

1. Reta :O mais simples dos dois métodos de amortização, a opção linear resulta em valores de amortização de desconto de títulos, que são iguais ao longo da vida do vínculo.

2. Interesse efetivo :O método de juros efetivos calcula diferentes valores de amortização que devem ser aplicados a cada despesa de juros por período de cálculo.

Exemplo de Amortização de Títulos

Para nosso exemplo, vamos usar uma taxa fixa, Hipoteca de 30 anos, pois é um dos exemplos mais comuns de amortização em ação.

Assuma isso:

• O valor da hipoteca é de $ 200, 000
• Há uma taxa de juros fixa de 5% sobre o empréstimo hipotecário.

Com os números dados acima, os pagamentos mensais são $ 1, 073,64, que resulta em $ 12, 883,68 por ano. A maioria dos pagamentos iniciais são direcionados a juros. Depois do primeiro ano, embora os pagamentos totalizem mais de $ 12, 000, cerca de $ 3, 000 do principal foram pagos. Ao final do primeiro ano de pagamentos, mais de $ 197, 000 do montante principal do empréstimo permanece.

Pule alguns anos. No final do seu quinto ano de pagamentos, o valor do pagamento mensal permanece o mesmo. Contudo, o mutuário pagou $ 16, 342,54 do saldo principal. Ainda não muito para um saldo total do empréstimo principal de $ 200, 000, mas fazendo alguns progressos na liquidação da dívida.

No momento em que o empréstimo está se preparando para atingir o vencimento (por volta do ano 28 ou 29), a maioria dos pagamentos anuais irá para a redução do principal restante. Até o 29 ^º ano, cerca de US $ 11, 000 dos pagamentos anuais de $ 12, 883 agora estão indo para o principal, em vez de apenas pagar os juros do empréstimo.

A melhor maneira de calcular um cronograma de amortização e valores é usar uma calculadora de amortização. Eles estão amplamente disponíveis on-line e podem ser usados ​​gratuitamente em sites, como Bankrate.

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