Classe de ativos

O que é uma classe de ativos?

Uma classe de ativos é um agrupamento de investimentos que apresentam características semelhantes e estão sujeitos às mesmas leis e regulamentos. Classes de ativos são, portanto, compostas de instrumentos que muitas vezes se comportam de maneira semelhante no mercado.

Principais vantagens

• Uma classe de ativos é um agrupamento de investimentos que apresentam características semelhantes e estão sujeitos às mesmas leis e regulamentos.
• Ações (por exemplo, ações), renda fixa (por exemplo, títulos), Caixa e equivalentes de caixa, imobiliária, commodities, e moedas são exemplos comuns de classes de ativos.
• Geralmente há muito pouca correlação e, em alguns casos, uma correlação negativa, entre diferentes classes de ativos.
• Os consultores financeiros se concentram na classe de ativos como uma forma de ajudar os investidores a diversificar seus portfólios.

Classe de ativos

Noções básicas sobre classes de ativos

Simplificando, uma classe de ativos é um agrupamento de títulos financeiros comparáveis. Por exemplo, IBM, MSFT, AAPL são um agrupamento de ações. As classes de ativos e as categorias de classes de ativos costumam ser misturadas. Geralmente há muito pouca correlação e, em alguns casos, uma correlação negativa, entre diferentes classes de ativos. Essa característica é parte integrante do campo de investimento.

Historicamente, as três principais classes de ativos foram ações (ações), renda fixa (títulos), e equivalentes de caixa ou instrumentos do mercado monetário. Atualmente, a maioria dos profissionais de investimento inclui imóveis, commodities, futuros, outros derivados financeiros, e até criptomoedas para o mix de classes de ativos. Os ativos de investimento incluem instrumentos tangíveis e intangíveis que os investidores compram e vendem com a finalidade de gerar renda adicional, em uma base de curto ou longo prazo.

Os consultores financeiros veem os veículos de investimento como categorias de classes de ativos usadas para fins de diversificação. Espera-se que cada classe de ativo reflita diferentes características de risco e retorno do investimento e tenha um desempenho diferente em qualquer ambiente de mercado. Os investidores interessados ​​em maximizar o retorno geralmente o fazem reduzindo o risco da carteira por meio da diversificação da classe de ativos.

Os consultores financeiros ajudarão os investidores a diversificar seus portfólios combinando ativos de diferentes classes de ativos que possuem diferentes fluxos de caixa e diversos graus de risco. Investir em várias classes de ativos diferentes garante uma certa diversidade nas seleções de investimento. A diversificação reduz o risco e aumenta a probabilidade de retorno.

Classe de ativos e estratégia de investimento

Os investidores em busca de alfa empregam estratégias de investimento focadas em obter retornos alfa. As estratégias de investimento podem ser vinculadas ao crescimento, valor, renda ou uma variedade de outros fatores que ajudam a identificar e categorizar as opções de investimento de acordo com um conjunto específico de critérios. Alguns analistas vinculam os critérios às métricas de desempenho e / ou avaliação, como o crescimento do lucro por ação (EPS) ou a relação preço / lucro (P / L). Outros analistas estão menos preocupados com o desempenho e mais preocupados com o tipo ou classe de ativo. Um investimento em uma determinada classe de ativos é um investimento em um ativo que apresenta um determinado conjunto de características. Como resultado, os investimentos na mesma classe de ativos tendem a ter fluxos de caixa semelhantes.

Tipos de classe de ativos

Ações (ações), títulos (títulos de renda fixa), dinheiro ou títulos negociáveis, e commodities são as classes de ativos mais líquidos e, Portanto, as classes de ativos mais cotadas.

Existem também classes de ativos alternativas, como imóveis, e um inventário valioso, como arte, selos, e outros colecionáveis ​​negociáveis. Alguns analistas também se referem a um investimento em fundos de hedge, capital de risco, crowdsourcing, ou criptomoedas como exemplos de investimentos alternativos. Dito isto, a iliquidez de um ativo não fala sobre seu potencial de retorno; Significa apenas que pode levar mais tempo para encontrar um comprador para converter o ativo em dinheiro.

Quais são as classes de ativos mais populares?

Historicamente, as três principais classes de ativos foram ações (ações), renda fixa (títulos), e equivalentes de caixa ou instrumentos do mercado monetário. Atualmente, a maioria dos profissionais de investimento inclui imóveis, commodities, futuros, outros derivados financeiros, e até criptomoedas para o mix de classes de ativos.

Qual classe de ativo tem os melhores retornos históricos?

O mercado de ações provou produzir os maiores retornos em longos períodos de tempo. Desde o final dos anos 1920, a CAGR (taxa de crescimento anual composta) para o S&P 500 é de cerca de 7,63%, assumindo que todos os dividendos foram reinvestidos e ajustados pela inflação. Em outras palavras, cem dólares investidos no S&P 500 em 1º de janeiro, 1920, teria valido cerca de $ 167, 500 (em dólares de 1928) até 31 de dezembro, 2020. Sem o ajuste pela inflação, o total teria crescido para mais de $ 2,2 milhões em dólares de 2020. Por comparação, os mesmos $ 100 investidos em títulos do Tesouro de 10 anos teriam valido apenas um pouco mais de $ 8, 000 em dólares de hoje.

Por que as classes de ativos são úteis?

Os consultores financeiros se concentram na classe de ativos como uma forma de ajudar os investidores a diversificar seus portfólios para maximizar os retornos. Investir em várias classes de ativos diferentes garante uma certa diversidade nas seleções de investimento. Espera-se que cada classe de ativo reflita diferentes características de risco e retorno do investimento e tenha um desempenho diferente em qualquer ambiente de mercado.