ETFFIN Finance >> Finanças pessoais curso >  >> Gestão financeira >> finança

Como refinanciar seus empréstimos estudantis

Este é um post convidado de Travis Hornsby, fundador da Student Loan Planner. Eu conheci Travis no ano passado e percebi que ele conhece um muito sobre algo que é um ponto cego para mim. Perguntei-lhe se ele gostaria de preparar um artigo para os leitores da GRS sobre refinanciamento de empréstimos estudantis. Aqui está!

Você gostaria de gastar $ 4000 por ano e não ter nada para mostrar em troca? Parece loucura, direito? No entanto, é exatamente isso que acontece quando você se vê afundado em dívidas - sejam dívidas de cartão de crédito ou empréstimos estudantis.

Deixe-me lhe dar um exemplo.

Eu tinha um amigo que devia cerca de $ 200, 000 de dívidas estudantis. Ele estava pagando tudo de volta no plano padrão de dez anos com o governo federal.

Ele sabia havia outros credores por aí que lhe permitiriam refinanciar a uma taxa de juros mais baixa, mas ele não tinha certeza se haveria muito benefício. Depois de convencê-lo a explorar suas opções, Contudo, ele travou uma taxa de 5% em vez de 7%. Em outras palavras, ele cortou seus custos de juros anuais em mais de US $ 4.000 .

O que poderia tu fazer com $ 4000 extras por ano?

Outro amigo meu recebeu uma carta pelo correio de um grande banco que o convenceu a refinanciar seus empréstimos federais a uma taxa variável de 4,8%. Nada mal. Mas, uma vez que ele não fez compras, ele não percebeu que poderia ter encontrado uma taxa muito mais baixa! Depois de alguma pesquisa, ele foi com outro credor que lhe deu uma taxa variável na casa dos três baixos. Porque ele devia muito, ele conseguiu economizar cerca de US $ 10, 000 por ano!

Talvez você tenha apenas modestos cinco dígitos em empréstimos estudantis. Talvez você tenha seis dígitos que precisa pagar de volta. Ou talvez você deva tanto que pensa que não é possível pagar todas as suas dívidas estudantis. Neste artigo, Quero dar a você uma estrutura que permitirá que você economize milhares de dólares não pagando mais juros do que o necessário.

Você é um bom candidato para refinanciamento de empréstimos estudantis?

O principal motivo para refinanciar dívidas de estudantes é obter uma taxa de juros mais baixa para que você possa pagá-las mais rapidamente. Lá estão outros benefícios, no entanto, como reduzir o número de empréstimos, conseguir um melhor agente de crédito estudantil, e se comprometer com um plano claro de se tornar livre de dívidas.

Você pode realizar todos esses objetivos secundários enquanto permanece sob o guarda-chuva federal; a única coisa que você não pode get é a menor taxa de juros.

A primeira coisa que você precisa saber é se é inteligente refinanciar seus empréstimos estudantis.

Se você deve menos de duas vezes sua renda e trabalha no setor privado, Parabéns! Refinanciamento é algo que vale a pena considerar. (Se isso não descreve você, então, seria melhor considerar o perdão do empréstimo estudantil como uma opção para pagar os empréstimos estudantis.)

Além de ter a dívida certa em relação à sua renda, você também precisa estar em uma situação financeira sólida para assumir o pagamento mensal obrigatório com menos proteções ao mutuário do que as fornecidas pelo governo federal.

Refinanciar um empréstimo estudantil logo após a formatura não é uma má ideia. Você deve ter pelo menos $ 5000 em dinheiro no banco e $ 0 em dívida no cartão de crédito. Se você ainda não está lá, espere o refinanciamento até que você tenha feito isso. Você também vai querer ter uma pontuação de crédito de pelo menos 650.

Onde você deve comprar um bom negócio?

Embora possa parecer estranho, cada credor visa um grupo demográfico diferente. Por causa disso, um credor pode vê-lo favoravelmente, enquanto outro pode lhe dar uma oferta pior porque você não é o cliente-alvo.

Alguns credores preferem tanto os tomadores de empréstimos de alta renda que oferecem intencionalmente um negócio menos atraente para qualquer pessoa com renda inferior a seis dígitos.

A única maneira de saber com certeza é compre e compare pelo menos três opções . Alguns sites (como o meu) oferecem bônus em dinheiro de empresas de refinanciamento de empréstimos estudantis se você se inscrever por meio de seus links de referência. Como a alternativa é receber $ 0, você também pode pegar um bônus em dinheiro de volta se estiver tendo o trabalho de procurar uma taxa. (Não me importo se você fizer isso por meio de mim ou de outra pessoa - mas você deve aproveitar isso!)

Quando você se candidata a qualquer credor, você receberá uma resposta em alguns minutos se for pré-qualificado.

Dito isto, você ainda tem que enviar documentação de renda, responda a perguntas sobre suas economias e ativos, e submetê-lo ao que é chamado de verificação de crédito rígida. Isso permite que o credor pesquise em seu histórico de crédito quaisquer eventos negativos que poderiam impedi-lo de estender uma oferta a você.

Uma verificação de crédito difícil tem um impacto temporário em sua pontuação de crédito, derrubando essa pontuação alguns pontos. É semelhante a abrir um cartão de crédito. Se você fizer compras em vários lugares - desde que seja feito em um período de 30 dias - isso contará contra você apenas uma vez.

Que termos você deve escolher?

Escolher um prazo de refinanciamento de um empréstimo estudantil é semelhante a escolher entre uma hipoteca de 15 ou 30 anos. As empresas de empréstimos estudantis oferecem mais opções. O prazo mais curto é 5 anos, seguido por opções para 7-, 10-, 15-, e prazos de 20 anos. (Algumas empresas até permitem que você escolha o seu pagamento mensal em vez de limitá-lo apenas a esses termos!)

Quanto mais curto for o período de reembolso, quanto menor a taxa de juros.

Embora eu goste do prazo de cinco anos porque garante que você se livrará das dívidas rapidamente, você deve escolher o termo que lhe dá um pagamento mensal com o qual você se sinta confortável.

E aqui está outra coisa importante a lembrar: Você sempre pode refinanciar novamente se encontrar uma taxa mais baixa.

Muitos mutuários não percebem isso, mas tenho muitos amigos e leitores que optam por começar com uma taxa fixa de 10 ou 15 anos. Isso dá a eles um pagamento mensal mais baixo. Então, uma vez que eles estão em uma posição financeira melhor, eles refinanciam para um prazo mais curto (com pagamentos mais altos).

Ilustrar, fingir que Jimmy tem $ 50, 000 empréstimos a uma taxa de juros de 6% com o governo. Ele ganha $ 60, 000 por ano em uma empresa Fortune 500, então ele deve menos de duas vezes seu salário. Isso significa que ele é um bom candidato a refinanciamento.

Se ele escolheu um prazo de cinco anos com uma taxa de juros de 3,5%, seu pagamento mensal seria de $ 910 por mês. Mas talvez Jimmy ainda não esteja pronto para esse tipo de compromisso mensal. Ele poderia refinanciar, em vez disso, a uma taxa de 5% por um prazo de dez anos com um pagamento mensal de $ 530 por mês, com a qual ele se sente mais confortável psicologicamente.

Depois de alguns anos, Jimmy provavelmente poderia refinanciar novamente de um empréstimo de dez para cinco anos. Finja que ele fez pré-pagamentos e agora deve cerca de US $ 30, 000. Seu novo refinanciamento seria baseado neste novo valor principal e, portanto, ele teria que pagar cerca de US $ 546 por mês.

Minha preferência é que você se torne insanamente agressivo imediatamente, mas eu só queria mencionar isso, já que muitos mutuários deixam dinheiro na mesa ao não refinanciar mais de uma vez. (Você também pode receber vários bônus em dinheiro de volta dessa maneira, semelhante ao hackeamento de recompensa de cartão de crédito.)

Pensamentos finais

Há muitas pessoas por aí que poderiam economizar muito dinheiro se refinanciassem seus empréstimos estudantis.

Mas lembre-se: Você só deseja refinanciar se isso ajudar a obter uma taxa de juros mais baixa , não apenas para consolidar empréstimos. Uma taxa mais baixa significa que mais de seus pagamentos irão para o principal e, assim, livrá-lo-á das dívidas mais rapidamente.

Certifique-se de ter sua casa financeira em ordem antes de se inscrever para grandes pagamentos mensais com um credor privado, pois o governo está longe mais flexível. Dito isto, você não deve pagar dinheiro extra com juros sem um bom motivo.