Qual é a taxa de juros ganhados do Times?

O índice Times Interest Earned (TIE) mede a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de dívida periodicamente. Este índice pode ser calculado dividindo o EBITEBIT GuideEBIT de uma empresa que significa Lucro Antes de Juros e Impostos e é um dos últimos subtotais na demonstração de resultados antes do lucro líquido. O EBIT também é algumas vezes referido como receita operacional e é assim chamado porque é encontrado deduzindo todas as despesas operacionais (custos de produção e não produção) da receita de vendas. por sua despesa periódica de juros Despesa de jurosA despesa de juros surge de uma empresa que financia por meio de dívida ou arrendamento mercantil. Os juros são encontrados na demonstração de resultados, mas também pode. A proporção mostra o número de vezes que uma empresa poderia, teoricamente, pagar suas despesas periódicas de juros caso deva dedicar todo o seu EBIT ao pagamento de dívidas.

O principal objetivo do TIE é ajudar a quantificar a probabilidade de inadimplência de uma empresa. Esse, por sua vez, ajuda a determinar os parâmetros de dívida relevantes, como a taxa de juros apropriada a ser cobrada ou o valor da dívidaCapacidade da dívida A capacidade da dívida se refere ao valor total da dívida que uma empresa pode incorrer e pagar de acordo com os termos do contrato de dívida. que uma empresa pode assumir com segurança.

Um TIE alto significa que uma empresa provavelmente tem uma probabilidade menor de inadimplência em seus empréstimos, tornando-se uma oportunidade de investimento mais segura para os credores. Por outro lado, um baixo TIE indica que uma empresa tem uma chance maior de inadimplência, pois tem menos dinheiro disponível para dedicar ao pagamento da dívida.

Como Calcular a Razão de Juros Ganhos de Vezes

O índice Times Interest Earned pode ser calculado dividindo o lucro de uma empresa antes de juros e impostos (EBIT) por sua despesa de juros periódica. A fórmula para calcular a proporção é:

Onde:

Lucro antes de juros e impostos (EBIT) - representa o lucro que a empresa realizou, sem contabilizar juros ou pagamentos de impostos

Despesa de Juros - representa os pagamentos periódicos da dívida que uma empresa é legalmente obrigada a fazer aos seus credores

De um modo geral, quanto maior a proporção de TIE, o melhor. Contudo, uma empresa com um índice de TIE excessivamente alto pode indicar uma falta de investimento produtivo por parte da administração da empresa. Um TIE excessivamente alto sugere que a empresa pode estar mantendo todos os seus ganhos sem reinvestir no desenvolvimento de negócios por meio de pesquisa e desenvolvimento ou por meio de projetos de VPL positivos. Isso pode fazer com que a empresa enfrente falta de rentabilidade e desafios relacionados ao crescimento sustentado no longo prazo.

Exemplo de taxa de juros ganhos

Harry’s Bagels deseja calcular sua proporção de juros ganhos, a fim de ter uma ideia melhor de sua capacidade de pagamento de dívidas. Abaixo estão alguns trechos das declarações de renda da empresa:

As caixas vermelhas destacam as informações importantes de que precisamos para calcular o TIE, a saber, EBIT e Despesa de Juros. Usando a fórmula fornecida acima, chegamos aos seguintes números:

Aqui, podemos ver que a proporção de TIE de Harrys aumentou cinco vezes de 2015 a 2018. Isso indica que a Harry’s está administrando bem sua qualidade de crédito, pois é continuamente capaz de aumentar sua lucratividade sem contrair dívidas adicionais. Se a Harry's precisar financiar um grande projeto para expandir seus negócios, ela pode considerar o financiamento com dívida em vez de capital. Dívida versus capital próprio Financiamento Dívida vs Capital - o que é melhor para o seu negócio e por quê? A resposta simples é que depende. A decisão de capital versus dívida depende de um grande número de fatores, como o clima econômico atual, a estrutura de capital existente da empresa, e o estágio do ciclo de vida da empresa, para nomear alguns..

Para entender melhor a saúde financeira do negócio, o índice deve ser calculado para várias empresas que operam no mesmo setor. Se outras empresas que operam nesta indústria veem múltiplos de TIE que são, na média, menor do que o de Harry, podemos concluir que Harry está fazendo um relativamente melhor gestão de seu grau de alavancagem financeira. Por sua vez, os credores são mais propensos a emprestar mais dinheiro para a Harry’s, já que a empresa representa um investimento comparativamente seguro na indústria de bagel.

Recursos adicionais

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