O que é falência técnica?

p A falência técnica refere-se a uma situação em que um indivíduo ou entidade (como uma empresa) está financeiramente insolvente - inadimplente no pagamento da dívida - mas nem ele nem seu (s) credor (es) pediram falência formal. Em outras palavras, eles estão efetivamente falidos, de um ponto de vista prático, mas não legalmente falido.

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p A falência técnica pode ser eventualmente seguida por qualquer formal, processos de falência legal, ou reorganização financeira ou empresarial Reorganização isenta de impostos Para se qualificar como uma reorganização isenta de impostos, uma transação deve atender a certos requisitos, que variam muito dependendo da forma da transação. ou reestruturação.

p A frase falência técnica também é usada em um contexto totalmente diferente. Ele descreve o estado de uma empresa que opera seus negócios com programas de software desatualizados - comumente conhecidos como plataformas legadas.

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Resumo

• A falência técnica refere-se a uma situação em que um indivíduo ou entidade (como uma empresa) está financeiramente insolvente - inadimplente no pagamento de dívidas - mas nem ele nem seu (s) credor (es) moveram-se para iniciar um processo formal de falência.
• Nos últimos anos, a reestruturação da dívida tornou-se a solução mais comum e o pedido de falência menos comum.
• A falência técnica também pode se referir a situações em que uma empresa permitiu que seus sistemas de TI se deteriorassem a ponto de precisar ser substituídos no atacado.

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O que leva à falência técnica?

p Um estado de falência técnica geralmente resulta da relutância da parte financeiramente insolvente ou de seus credores em iniciar um processo de falência na esperança de encontrar uma solução mais aceitável para os problemas financeiros.

p Pedido de falência, embora forneça ao devedor proteções contra penhora, assédio por cobradores, e procedimentos de despejo, traz desvantagens significativas. Por exemplo, tem um impacto negativo imediato e substancial na classificação de crédito do devedor. Rating de crédito Uma classificação de crédito é uma opinião de uma agência de crédito específica a respeito da capacidade e disposição de uma entidade (governo, o negócio, ou individual) para cumprir suas obrigações financeiras na íntegra e dentro dos prazos estabelecidos. Uma classificação de crédito também significa a probabilidade de um devedor entrar em default. No caso de uma empresa, quase sempre significa o fim funcional da operação comercial. Indivíduos que praticamente não possuem ativos podem ver poucos benefícios em se dar ao trabalho de declarar falência e ver isso, em vez de, principalmente como apenas mais uma despesa que eles não podem pagar.

p Por causa do potencial impacto negativo extremo do pedido de proteção contra falência, tornou-se mais comum, especialmente para empresas, procurar um plano de reestruturação da dívida Reestruturação da dívida Reestruturação da dívida é um processo em que uma empresa ou outra entidade com dificuldades financeiras e problemas de liquidez refinancia suas obrigações de dívida existentes a fim de ganhar mais flexibilidade no curto prazo e tornar a carga da dívida mais administrável em geral. isso permitirá que o negócio continue operando. Os planos de reestruturação da dívida oferecem a oportunidade de reduzir e / ou renegociar a dívida existente para que o devedor possa recuperar um estado de liquidez financeira e continuar a funcionar. A reestruturação de dívidas ou reorganização empresarial também costuma ser menos dispendiosa do que entrar com pedido de falência.

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Diferentes tipos de insolvência financeira

p Para entender melhor a falência técnica, ajuda ter um entendimento sólido da insolvência financeira. A insolvência é o estado geral de incapacidade de pagar suas dívidas. Além disso, normalmente é classificado como insolvente de fluxo de caixa ou insolvente de balanço.

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1. Insolvência de fluxo de caixa

p A insolvência por fluxo de caixa é considerada a forma menos grave de insolvência. É essencialmente um problema de liquidez. O indivíduo ou entidade que enfrenta uma situação de insolvência de fluxo de caixa pode muito bem ter ativos suficientes para saldar todas as suas obrigações de dívida existentes, mas simplesmente não tem o dinheiro necessário para fazer os pagamentos da dívida que estão vencidos.

p A raiz do problema pode ser ativos que são difíceis de converter prontamente em dinheiro ou um problema de fluxo de caixa típico e geralmente temporário resultante de algo como a cobrança lenta de contas a receber.

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2. Insolvência do balanço patrimonial

p O tipo de insolvência mais grave e ameaçador é a insolvência do balanço. A insolvência do balanço vai além de meros problemas de fluxo de caixa e ocorre quando o devedor não possui ativos suficientes para cobrir seu passivo total. Contudo, mesmo em uma situação de insolvência do balanço, negociações com credores ainda podem permitir que o devedor permaneça operacional e, eventualmente, retorne a uma base financeira sólida.

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Falência técnica como tecnologia falida

p A definição alternativa de falência técnica descreve uma situação extrema que surge quando, hora extra, uma empresa permite que seus principais sistemas operacionais de TI e software fiquem tão desatualizados que praticamente não funcionem.

p O aspecto de “falência” de tal situação refere-se ao fato de que a situação pode ter se deteriorado a ponto de ser menos caro implementar um sistema totalmente novo do que reparar o existente.

p O tipo de falência técnica acima é geralmente causado pela falha da administração em reconhecer a importância de fazer orçamentos específicos para atualizações regulares dos sistemas de TI de uma empresa. Muitos executivos da empresa estão propensos a optar continuamente pela solução mais rápida e menos cara quando surgem problemas com os sistemas de TI da empresa.

p Por exemplo, o chefe de TI pode recomendar a transição para uma nova plataforma ao adicionar um novo recurso ao site da empresa. Contudo, os executivos do último andar podem decidir que não querem gastar o dinheiro extra que seria necessário, então eles não aprovam a despesa. O problema é que se essa atitude persistir, você provavelmente acabará com uma colcha de retalhos de sistemas de TI difíceis de sincronizar e manter, e, no fim, provavelmente falhará completamente em algum ponto.

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• Capítulo 11 FalênciaCapítulo 11 FalênciaCapítulo 11 é um processo legal que envolve a reorganização das dívidas e ativos de um devedor. Está disponível para indivíduos, parcerias, corporações
• Evento de liquidez Evento de liquidez Um evento de liquidez é um processo pelo qual um investidor liquida sua posição de investimento em uma empresa privada e a troca por dinheiro. O principal objetivo de um evento de liquidez é a transferência de um ativo ilíquido (um investimento em uma empresa privada) para o ativo mais líquido - dinheiro.
• SolvencySolvencySolvency é a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações financeiras de longo prazo. Quando os analistas desejam saber mais sobre a solvência de uma empresa, eles olham para o valor total de seus ativos em comparação com o total de passivos detidos.
• Código de Falências dos EUA Código de Falências dos EUA O Código de Falências dos EUA também é referido como Título 11 do Código dos Estados Unidos, e rege o procedimento que empresas e indivíduos seguem