O que é insolvência?

p Insolvência refere-se à situação em que uma empresa ou indivíduo é incapaz de cumprir as obrigações financeiras para com os credores como dívidas. Uma empresa mostra isso no vencimento. Antes de iniciar o processo legal de insolvência, a empresa ou o indivíduo pode se envolver em um acordo informal. Cronograma da dívidaA cronograma da dívida estabelece um cronograma de todas as dívidas de uma empresa com base no vencimento e na taxa de juros. Na modelagem financeira, despesas de juros fluem com seus credores, como a elaboração de opções de pagamento alternativas.

p Uma empresa insolvente pode decidir entrar com pedido de falênciaBankruptcyBankruptcy é a situação legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de reembolsar sua proteção de dívidas pendentes, que é uma ordem judicial que supervisiona a liquidação dos ativos da empresa. A insolvência é um estado de dificuldade financeira, Considerando que a falência é um processo judicial.

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Tipos de Insolvência

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1. Insolvência de fluxo de caixa

p Isso ocorre quando a empresa ou o indivíduo teoricamente possui ativos suficientes para pagar os credores, mas não a forma de pagamento apropriada. Resumidamente, o devedor pode ter bens consideráveis, mas não ter dinheiro em caixa. A insolvência do fluxo de caixa refere-se à falta de ativos líquidos Ativos tangíveis Os ativos tangíveis são ativos com uma forma física e que possuem valor. Os exemplos incluem propriedade, plantar, e equipamento. Os ativos tangíveis são para cumprir obrigações de dívida.

p Essa situação às vezes pode ser resolvida por meio de negociação. Por exemplo, o credor pode estar disposto a esperar pelo reembolso, dando ao devedor um tempo razoável para vender menos ativos líquidos, convertendo-os em dinheiro. Em troca de ter mais tempo para pagar sua dívida, o devedor pode oferecer ou concordar em pagar ao credor uma multa além do principal e dos juros devidos.

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2. Insolvência do balanço patrimonial

p Quando a empresa ou indivíduo não tem ativos suficientes para cumprir as obrigações financeiras com os credores, isso é chamado de insolvência do balanço. A empresa ou indivíduo possui ativos líquidos negativos. Nesse caso, há uma probabilidade muito maior de que falênciaBankruptcyBankruptcy é o status legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que não é capaz de reembolsar seus processos de dívidas pendentes.

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Fatores que levam à insolvência

• Contabilidade inadequada ou pessoal de recursos humanos:às vezes, a contratação de pessoal sem as habilidades e a experiência adequadas pode levar à insolvência. Isso pode levar à criação e acompanhamento indevidos de orçamentos e despesas, levando à diluição dos recursos da empresa, acompanhada por receitas inadequadas.
• Ações judiciais de clientes ou parceiros comerciais:uma empresa que se tornou sujeita a várias ações judiciais, com passivos contingentes potencialmente muito elevados, pode sofrer tantos danos às suas operações diárias que não pode continuar a ser um negócio viável.
• Incapacidade de atender às mudanças nas necessidades dos clientes:Às vezes, as empresas não conseguem evoluir de acordo com as mudanças nas necessidades ou desejos dos clientes. Eles tendem a perder clientes que encontram melhor qualidade ou variedade de produtos ou serviços de outras empresas. A empresa perde participação no mercado, e, portanto, os lucros, e desenvolve contas não pagas se não se adaptar às mudanças do mercado.
• Aumento dos custos de produção:às vezes, uma empresa pode incorrer em maiores custos de produção ou aquisição, de modo que suas margens de lucro sejam significativamente reduzidas. Esse, por sua vez, leva à perda de receita e à incapacidade da empresa de cumprir suas obrigações com os credores.

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Recuperação de Negócios

p A legislação de insolvência moderna não se concentra na liquidação e eliminação de entidades insolventes. Em vez, visa mais remodelar a estrutura financeira dos devedores de forma a permitir a continuidade do negócio. Isso é conhecido como reviravolta ou recuperação de negócios. Contudo, em algumas jurisdições, é uma ofensa uma empresa continuar após a sua insolvência.

p A reestruturação de dívidas é um processo que permite a uma empresa ou indivíduo que enfrenta dificuldades financeiras ou problemas de fluxo de caixa renegociar suas dívidas para restaurar a liquidez e permitir que continuem operando. O processo é geralmente tratado por profissionais de insolvência e reestruturação de dívidas. Geralmente é uma alternativa mais barata e melhor à falência.

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Legislação de Insolvência / Falência em Países Diferentes

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p LEI DOS PAÍSESanadaRegulado pela Lei de Falências e Insolvência e pela Lei de Acordos de Credores de Empresas (no caso de a dívida exceder US $ 5 milhões) ÍndiaRegulada pelo Código de Insolvência e Falência TurquiaRegulada pela Lei de Execução e Falência (Código No:2004) África do SulEmpresas que se submeteram à insolvência tornam-se pessoalmente responsáveis ​​pelas dívidas . Negociação, mesmo quando insolvente, é uma prática comercial comum na Austrália. As insolvências corporativas são regidas pela Lei das Sociedades de 2001Suíça. A insolvência é precedida por apreensão e leilão de ativos de pessoas físicas e processos de falência são realizados no caso de empresas registradas Reino UnidoRegulado pela Lei de Insolvência do Reino Unido de 1986, Seção 123Estados UnidosO Código Comercial Uniforme regula a insolvência nos Estados Unidos. A insolvência também é definida pelo Código de Falências

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Outros recursos

p Os recursos CFI gratuitos abaixo podem ser úteis para aprofundar sua compreensão das questões de insolvência, falência, e financiamento corporativo.

• Capítulo 11Capítulo 11 FalênciaCapítulo 11 é um processo legal que envolve a reorganização das dívidas e ativos de um devedor. Está disponível para indivíduos, parcerias, corporações
• BankruptcyBankruptcyBankruptcy é a situação legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes
• Cronograma de dívidas Cronograma de dívidasUma programação de dívidas apresenta todas as dívidas que uma empresa possui em um cronograma com base em seu vencimento e taxa de juros. Na modelagem financeira, fluxos de despesas de juros
• Dívida sênior e subordinada Dívida sênior e subordinada; a fim de compreender a dívida sênior e subordinada, devemos primeiro revisar a pilha de capital. A pilha de capital classifica a prioridade de diferentes fontes de financiamento. As dívidas sênior e subordinada referem-se à sua classificação na pilha de capital de uma empresa. Em caso de liquidação, dívida sênior é paga primeiro