O que é dívida de longo prazo (LTD)?

A dívida de longo prazo (LTD) é qualquer montante da dívida em aberto que uma empresa possui com vencimento de 12 meses ou mais. É classificado como um passivo não circulante no balanço patrimonial da empresa. Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. As demonstrações financeiras são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O tempo de vencimento para LTD pode variar de 12 meses a 30+ anos e os tipos de dívida podem incluir títulos. para aprender a negociar em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos sobre negociação, investimentos e tópicos importantes para analistas financeiros saberem. Aprenda sobre classes de ativos, preço de títulos, risco e retorno, ações e mercados de ações, ETFs, impulso, técnico, hipotecas, empréstimos bancários, debênturesDebentureA debênture é uma dívida ou títulos não garantidos que reembolsam uma determinada quantia em dinheiro acrescida de juros aos detentores dos títulos no vencimento. Uma debênture é um instrumento de dívida de longo prazo emitido por empresas e governos para garantir novos fundos ou capital. Cupons ou taxas de juros são oferecidos como compensação ao credor., etc. Este guia discutirá a importância do LTD para analistas financeiros. Torne-se um Analista de Avaliação e Modelagem Financeira Certificado (FMVA) ®A certificação do Analista de Modelagem e Avaliação Financeira (FMVA) ® o ajudará a ganhar a confiança necessária em sua carreira financeira. Inscreva-se hoje!

Dívida de longo prazo no balanço patrimonial

A dívida de longo prazo é classificada como um passivo não circulante no balanço patrimonial, o que simplesmente significa que é devido em mais de 12 meses. A conta LTD pode ser consolidada em um item de linha e incluir vários tipos diferentes de dívida, ou pode ser dividido em itens separados, dependendo dos relatórios financeiros e políticas contábeis da empresa.

Quando todo ou parte do LTD torna-se devido dentro de um ano, esse valor será movido para a seção de passivo circulante do balanço patrimonial, normalmente classificada como a parcela atual da dívida de longo prazo. Parcela corrente da dívida de longo prazo A parcela atual da dívida de longo prazo é a parcela da dívida de longo prazo com vencimento dentro de um ano. A dívida de longo prazo tem vencimento de.

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Modelagem de dívida de longo prazo

Abaixo está uma captura de tela do exemplo do CFI sobre como modelar a dívida de longo prazo em um balanço patrimonial. Como você pode ver no exemplo abaixo, se uma empresa pega um empréstimo bancário de $ 500, 000 que amortiza igualmente ao longo de 5 anos, você pode ver como a empresa reportaria a dívida em seu balanço patrimonial ao longo dos 5 anos.

Como mostrado acima, no ano 1, a empresa registra $ 400, 000 do empréstimo como dívida de longo prazo no passivo não circulante e $ 100, 000 sob a parcela atual da LTD (assumindo que a parcela é devida agora em menos de 1 ano).

No ano 2, a parte atual da parte da dívida de longo prazo LTDA parte atual da dívida de longo prazo é a parte da dívida de longo prazo devida dentro de um ano. A dívida de longo prazo com vencimento a partir do ano 1 é paga e outros $ 100, 000 de dívidas de longo prazo passam de passivos não circulantes para circulantes.

O processo se repete até o ano 5, quando a empresa tem apenas $ 100, 000 restantes sob a parte atual da LTD. No ano 6, não há parcelas correntes ou não correntes do empréstimo remanescentes.

Tipos de dívida de longo prazo

A dívida de longo prazo é uma frase abrangente que inclui vários tipos diferentes de empréstimos. Abaixo estão alguns exemplos dos diferentes tipos de dívida de longo prazo mais comuns:

• Dívida bancária - é qualquer empréstimo emitido por um banco ou outra instituição financeira e não é negociável ou transferível como os títulos.
• Hipotecas - são empréstimos garantidos por um imóvel específico, como terrenos e edifícios.
• Títulos - São títulos negociáveis ​​publicamente emitidos por uma empresa com prazo de vencimento superior a um ano. Existem vários tipos de títulos, como conversível, puttable, exigível, cupom zero, grau de investimento, alto rendimento (lixo), etc.
• Debêntures - São empréstimos que não são lastreados em ativo específico e, portanto, classificação inferior a outros tipos de dívida em termos de prioridade de reembolso

Uso de alavancagem

Quando as empresas assumem qualquer tipo de dívida, eles estão criando alavancagem financeira, o que aumenta o risco e o retorno esperado sobre o patrimônio líquido da empresa. Em finanças e contabilidade, patrimônio líquido é o valor atribuível a um negócio. O valor contábil do patrimônio líquido é a diferença entre ativos e passivos. Proprietários e gerentes de empresas costumam usar alavancagem para financiar a compra de ativos, pois é mais barato do que o patrimônio líquido e não dilui seu percentual de participação na empresa.

Para avaliar quanta alavancagem uma empresa tem, um analista financeiro analisa índices como:

• Os artigos de finanças da Debt / EquityFinanceCFI são elaborados como guias de autoaprendizagem para aprender conceitos financeiros importantes online no seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos!
• Capital de débto
• Dívida / AtivosRácio dívida / ativo O rácio dívida / ativo, também conhecido como índice de dívida, é um índice de alavancagem que indica a porcentagem de ativos que estão sendo financiados com dívida.
• Dívida / EBITDADebt / EBITDA Ratio A dívida líquida para o lucro antes dos juros, impostos, depreciação, e o índice de amortização (EBITDA) mede a alavancagem financeira e a capacidade de uma empresa de pagar sua dívida. Essencialmente, a relação dívida líquida / EBITDA (dívida / EBITDA) dá uma indicação de quanto tempo uma empresa precisaria operar no nível atual para pagar toda a sua dívida.
• Índice de cobertura de jurosInterest Coverage RatioInterest Coverage Ratio (ICR) é um índice financeiro usado para determinar a capacidade de uma empresa de pagar os juros de sua dívida pendente.

Saiba mais sobre os índices de alavancagem acima clicando em cada um deles e lendo as descrições detalhadas.

Recursos adicionais

Obrigado por ler este guia para entender a dívida de longo prazo.

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• Cronograma de dívidas Cronograma de dívidasUma programação de dívidas estabelece todas as dívidas que uma empresa possui em um cronograma com base em seu vencimento e taxa de juros. Na modelagem financeira, fluxos de despesas de juros
• Dívida sênior e subordinada Dívida sênior e subordinada; a fim de compreender a dívida sênior e subordinada, devemos primeiro revisar a pilha de capital. A pilha de capital classifica a prioridade de diferentes fontes de financiamento. As dívidas sênior e subordinada referem-se à sua classificação na pilha de capital de uma empresa. Em caso de liquidação, dívida sênior é paga primeiro
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