O que é finanças corporativas?

Finanças corporativas lida com a estrutura de capital de uma empresa, incluindo seu financiamento e as ações que a administração realiza para aumentar o valor da empresa. As finanças corporativas também incluem as ferramentas e análises utilizadas para priorizar e distribuir recursos financeiros.

O objetivo final das finanças corporativas é maximizar o valor. Valor agregado. Valor agregado é o valor extra criado além do valor original de algo. Pode ser aplicado a produtos, Serviços, empresas, gestão, e de um negócio por meio do planejamento e implementação de recursos, enquanto equilibra risco e lucratividade.

Imagem:curso de introdução gratuita da CFI ao finanças corporativas.

As três atividades importantes que regem as finanças corporativas

Nº 1 em investimentos e orçamento de capital

O investimento e o orçamento de capital incluem o planejamento de onde colocar os ativos de capital de longo prazo da empresa para gerar os maiores retornos ajustados ao risco. Isso consiste principalmente em decidir se deve ou não buscar uma oportunidade de investimento, e é realizado por meio de extensa análise financeira.

Usando ferramentas de contabilidade financeira, uma empresa identifica despesas de capital Como calcular o CapEx - Fórmula Este guia mostra como calcular o CapEx derivando a fórmula do CapEx da demonstração de resultados e do balanço para modelagem e análise financeiras., estima fluxos de caixaGuias de avaliação grátis para aprender os conceitos mais importantes em seu próprio ritmo. Estes artigos ensinarão as melhores práticas de avaliação de negócios e como avaliar uma empresa usando análises comparáveis ​​de empresas, modelagem de fluxo de caixa descontado (DCF), e transações precedentes, como usado em banco de investimento, pesquisa de capital, de projetos de capital propostos, compara os investimentos planejados com a receita projetada, e decide quais projetos serão incluídos no orçamento de capital.

Modelagem financeira O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. é usado para estimar o impacto econômico de uma oportunidade de investimento e comparar projetos alternativos. Um analista frequentemente usará a Taxa Interna de Retorno (IRR Taxa Interna de Retorno (IRR) A Taxa Interna de Retorno (IRR) é a taxa de desconto que torna o valor presente líquido (NPV) de um projeto zero. Em outras palavras, é a taxa de retorno anual composta esperada que será obtida em um projeto ou investimento.) em conjunto com o Valor Presente Líquido (Fórmula NPVNPV Um guia para a fórmula NPV no Excel ao realizar análises financeiras. É importante entender exatamente como a fórmula NPV funciona no Excel e a matemática por trás dele. NPV =F / [(1 + r) ^ n] onde, PV =valor presente, F =Pagamento futuro (fluxo de caixa), r =taxa de desconto, n =o número de períodos no futuro) para comparar projetos e escolher o ideal.

# 2 Financiamento de Capital

Esta atividade principal inclui decisões sobre como financiar de forma otimizada os investimentos de capital (discutidos acima) através do valor de equityEquity ValueEquity da empresa pode ser definido como o valor total da empresa que é atribuível aos acionistas. Para calcular o valor patrimonial a seguir, este guia do CFI., dívidaValor de mercado da dívida O valor de mercado da dívida refere-se ao preço de mercado que os investidores estariam dispostos a comprar a dívida de uma empresa a, que difere do valor contábil no balanço patrimonial., ou uma mistura de ambos. O financiamento de longo prazo para grandes despesas de capital ou investimentos pode ser obtido por meio da venda de ações da empresa ou da emissão de títulos de dívida no mercado por meio de bancos de investimento.

Equilibrar as duas fontes de financiamento (patrimônio e dívida) deve ser administrado de perto, porque ter muita dívida pode aumentar o risco de inadimplência no reembolso, ao passo que depender excessivamente do patrimônio líquido pode diluir os lucros e o valor para os investidores originais.

Em última análise, é trabalho dos profissionais de finanças corporativas otimizar a estrutura de capital da empresa, reduzindo seu Custo Médio Ponderado de Capital (WACCWACCWACC é o Custo Médio Ponderado de Capital de uma empresa e representa seu custo combinado de capital, incluindo patrimônio líquido e dívida.) tanto quanto possível.

# 3 Dividendos e Retorno de Capital

Esta atividade exige que os gerentes corporativos decidam se retêm os lucros excedentes de uma empresa para futuros investimentos e requisitos operacionais ou se distribuem os lucros aos acionistas na forma de dividendos ou recompra de ações.

Lucros retidosRendimentos retidosA fórmula de lucros retidos representa todo o lucro líquido acumulado líquido de todos os dividendos pagos aos acionistas. Os lucros retidos são parte que não são distribuídos aos acionistas e podem ser usados ​​para financiar a expansão de um negócio. Muitas vezes, essa pode ser a melhor fonte de fundos, pois não incorre em dívidas adicionais nem dilui o valor do patrimônio líquido com a emissão de mais ações.

No fim do dia, se os gerentes corporativos acreditarem que podem ganhar uma taxa de retorno sobre um investimento de capital que é maior do que o custo de capital da empresa WACCWACC é o Custo Médio Ponderado de Capital de uma empresa e representa seu custo combinado de capital, incluindo patrimônio líquido e dívida., eles devem persegui-lo. De outra forma, eles devem devolver o capital excedente aos acionistas por meio de dividendos ou recompra de açõesDividendo vs Recompra / recompra de ações Os acionistas investem em empresas de capital aberto para valorização do capital e renda. Existem duas maneiras principais pelas quais uma empresa retorna lucros aos seus acionistas - Dividendos em dinheiro e Recompra de ações. As razões por trás da decisão estratégica sobre dividendos vs recompra de ações variam de empresa para empresa.

Quão importante é a estrutura de capital de uma empresa em finanças corporativas?

A estrutura de capital de uma empresa é crucial para maximizar o valor do negócio. Sua estrutura pode ser uma combinação de dívida de longo e curto prazo e / ou ações ordinárias e preferenciais. A relação entre o passivo de uma empresa e seu patrimônio é muitas vezes a base para determinar o quão bem equilibrado ou arriscado é o financiamento de capital da empresa.

Uma empresa que é fortemente financiada por dívidas é considerada como tendo uma estrutura de capital mais agressiva e, Portanto, potencialmente tem mais risco para as partes interessadas. Contudo, assumir esse risco é muitas vezes a principal razão para o crescimento e o sucesso de uma empresa.

Imagem:curso de introdução gratuita da CFI ao finanças corporativas.

Quais são as trajetórias de carreira em finanças corporativas?

No CFI, nós nos especializamos em ajudá-lo a progredir em sua carreira em finanças corporativas.

O melhor lugar para começar é explorando nosso Mapa de Carreira e descobrindo os vários empregos e posições existentes em finanças corporativas.

Os principais planos de carreira na indústria de finanças corporativas incluem cargos em bancos de investimento (Sell-Side). Carreiras Os bancos, também conhecido como Dealers ou coletivamente como Sell-Side, oferecem uma ampla gama de funções, como banco de investimento, pesquisa de capital, vendas e negociação (o lado da venda), Gestores de ativos institucionais do lado da compra, conhecido como Buy Side, oferece uma ampla gama de empregos, incluindo private equity, gerenciamento de portfólio, pesquisar. Aprenda sobre o trabalho (o comprador), CorporaçõesInformações corporativasInformações corporativas legais sobre o Corporate Finance Institute (CFI). Esta página contém informações legais importantes sobre o CFI, incluindo o endereço registrado, número de identificação fiscal, número comercial, certificado de incorporação, Nome da empresa, marcas registradas, consultor jurídico e contador., e Firmas de Contabilidade Pública; Contabilidade; firmas de contabilidade pública consistem em contadores cujo trabalho está servindo às empresas, indivíduos, governos e organizações sem fins lucrativos, preparando demonstrações financeiras, impostos.

Recursos financeiros corporativos adicionais

Obrigado por ler o guia CFI e a visão geral do setor de finanças corporativas. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, esses recursos CFI adicionais irão ajudá-lo ao longo de seu caminho:

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