O que é finanças estruturadas?

As finanças estruturadas lidam com instrumentos de empréstimos financeiros que atuam para mitigar riscos graves relacionados a ativos complexos. Para a maioria, ferramentas tradicionais, como hipotecas. Hipoteca Uma hipoteca é um empréstimo - fornecido por um credor hipotecário ou um banco - que permite a um indivíduo comprar uma casa. Embora seja possível fazer empréstimos para cobrir o custo total de uma casa, é mais comum conseguir um empréstimo de cerca de 80% do valor da casa. e pequenos empréstimos são suficientes. Contudo, mutuários com maiores necessidades, como corporações, procuram financiamento estruturado para lidar com instrumentos e arranjos financeiros complexos e exclusivos para satisfazer necessidades financeiras substanciais.

O termo "finanças estruturadas" é frequentemente usado para explicar o agrupamento de contas a receber, embora seja mais geralmente aplicável à oferta de um sistema estruturado para ajudar os mutuários - e credores - a atingir seu objetivo final. O objetivo principal é facilitar soluções de financiamento que não envolvam fluxo de caixa livre e abordar diferentes classes de ativos. Tipos de ativos. Os tipos comuns de ativos incluem os atuais, não corrente, fisica, intangível, operativo, e não operacional. Identificar corretamente e em vários setores, disponibilizando produtos menos arriscados para os clientes que deles precisam.

A Questão de Securitização

A securitização é o núcleo das finanças estruturadas. É o método pelo qual aqueles em finanças estruturadas criam pools de ativos e, em última análise, formam instrumentos financeiros complexos que são úteis para as empresas. Corporação. Uma empresa é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas, ou acionistas, com o objetivo de operar com fins lucrativos. As empresas estão autorizadas a celebrar contratos, processe e seja processado, ativos próprios, remeter impostos federais e estaduais, e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. e investidores com necessidades especiais.

Os motivos específicos pelos quais a securitização é valiosa incluem:

• Formatos de financiamento alternativos para necessidades únicas ou complicadas
• Redução do foco no crédito
• Gerenciando risco por meio de liquidez e taxas de juros
• Uso eficiente do capital disponível, para capitalizar sobre o potencial de maiores ganhos ou lucros
• Opções de financiamento menos dispendiosas, que pode ser principalmente importante para os mutuários com uma classificação de crédito menos do que estelar
• Transferência de risco para longe dos investidores

Exemplos

Para grandes corporações que buscam empréstimos de quantias substanciais, um grupo coletado de ativos e transações financeiras pode ser necessário. Existem transações de empréstimo que não podem ser feitas com um instrumento financeiro tradicional. Portanto, as finanças estruturadas entram em jogo.

Vários produtos de finanças estruturadas e combinações de produtos podem ser usados ​​para atender às necessidades de financiamento de grandes tomadores. Os produtos de financiamento estruturado incluem:

• Empréstimos sindicadosEmpréstimo sindicadoUm empréstimo sindicado é oferecido por um grupo de credores que trabalham juntos para fornecer crédito a um grande tomador. O mutuário pode ser uma empresa, um projeto individual, ou um governo. Cada credor do sindicato contribui com parte do valor do empréstimo, e todos eles compartilham o risco do empréstimo. Um dos credores atua como gerente
• Obrigações de títulos garantidos (CBOs)
• Swaps de default de crédito (CDSs) Swap de default de crédito Um swap de default de crédito (CDS) é um tipo de derivativo de crédito que fornece ao comprador proteção contra default e outros riscos. O comprador de um CDS faz pagamentos periódicos ao vendedor até a data de vencimento do crédito. No acordo, o vendedor comete isso, se o emissor da dívida entrar em default, o vendedor pagará ao comprador todos os prêmios e juros
• Títulos híbridos
• Obrigações hipotecárias garantidas
• Obrigações de dívida garantida (CDOs)

Resumo

O financiamento estruturado e seus produtos são importantes. Ele fornece o andaime e espaço para os principais mutuários que precisam de uma injeção de capital ou fonte alternativa de financiamento, quando outro, opções de empréstimo mais tradicionais não funcionam.

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