Financiamento baseado em ativos - uma alternativa

Para empresas que se encontram com curto prazo insuficiências de dinheiro, financiamento baseado em ativos pode ser uma forma viável de atender a essas necessidades. Com este método de financiamento, As empresas de crescimento rápido - e muitas vezes sem caixa - podem usar os ativos de que dispõem para aliviar a escassez de fluxo de caixa. Embora ainda possa existir um ligeiro estigma em relação ao uso de seus ativos por uma organização para dinheiro vivo, este tipo de financiamento, no entanto, proliferou nos últimos anos, alimentado em grande medida por pequenos, empresas em expansão com extrema necessidade de moeda disponível.

Existem dois meios principais de financiamento baseado em ativos:empréstimos baseados em ativos e factoring. Para obter um empréstimo baseado em ativos , uma empresa deve solicitar um empréstimo seguro de uma instituição de crédito (normalmente um banco ou empresa de financiamento comercial), prometendo um ou mais ativos como garantia . Tal como acontece com outros instrumentos usados ​​como garantia de empréstimo, a empresa continua a possuir e se beneficiar dos ativos. Somente se o empréstimo for inadimplente, o credor apreenderá os itens prometidos.

Os empréstimos baseados em ativos são geralmente usados ​​por empresas com crédito irregular. Como tal, as taxas e taxas de juros para esses empréstimos serão normalmente mais altas do que os preços de mercado, embora as taxas tenham diminuído devido ao aumento da concorrência entre os credores que os fornecem. Além disso, como acontece com a maioria dos empréstimos comerciais, as taxas podem ser negociadas. Os credores avaliarão o histórico de crédito da empresa requerente, tempo no negócio, liquidez dos ativos prometidos, e outros fatores.

Contas a receber e estoque de negócios são os ativos mais comuns usados ​​como garantia, mas qualquer ativo pode ser aceito pelo credor. As novas faturas de contas a receber geralmente recebem uma relação empréstimo-valor de cerca de setenta e cinco por cento de seu valor nominal, com a proporção caindo rápida e substancialmente para contas mais antigas. Para estoque garantido, os valores dos empréstimos podem variar de aproximadamente trinta a oitenta por cento do valor do estoque.

Outro método de financiamento baseado em ativos, conhecido como factoring , é frequentemente usado por empresas de rápido crescimento que precisam de dinheiro imediato. Usando este processo, a empresa realmente venderá suas contas a receber a uma empresa de factoring em troca de dinheiro (em vez de oferecê-las como garantia para um empréstimo baseado em ativos). Novamente, para faturas mais recentes, a empresa poderia receber até oitenta por cento de seu valor adiantado. A empresa de factoring assume todos os riscos de crédito das contas pendentes. Uma vez que a coleta foi feita, a empresa receberá de volta da empresa de factoring o valor restante, menos taxas e taxas de juros, que pode chegar a cinquenta por cento ao ano.

Por que usar o financiamento baseado em ativos? Para pequenas empresas, oferece várias vantagens, o principal benefício é o acesso mais rápido a dinheiro em espécie (e possivelmente a quantias maiores) do que com empréstimos mais tradicionais. Credores baseados em ativos e empresas de factoring também oferecem frequentemente uma série de outros serviços que podem ser valiosos para organizações menores, como processamento de contas a receber, faturamento, e serviços de cobrança.

A principal desvantagem do financiamento baseado em ativos é, claro, sua despesa. O uso de ativos para reforçar o fluxo de caixa aumenta o custo dos fundos de uma empresa, afetando significativamente seu resultado final:os lucros. O proprietário da empresa deve pesar a situação de sua empresa com cuidado e prudência para determinar se este tipo de financiamento é realmente necessário, e se, em última análise, será benéfico para o crescimento contínuo da empresa e para a força geral